رویکرد معادلات ساختاری در تحلیل ارتباط نظام راهبری شرکت و ارزش در معرض خطر با تأکید بر نقش مدیریت ریسک و سرمایه فکری
محورهای موضوعی : دانش سرمایهگذاری
محمد زمانی
1
,
یداله نوری فرد
2
,
قدرت الله امام وردی
3
,
محسن حمیدیان
4
,
سیده محبوبه جعفری
5
1 - دانشجوی دکتری رشته حسابداری، دانشکده اقتصاد و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب، تهران، ایران.
2 - استادیار، گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب، تهران، ایران
3 - استادیار، گروه اقتصاد نظری، دانشکده اقتصاد و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکز، تهران، ایران.
4 - دانشیار، گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب، تهران، ایران
5 - استادیار، گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب، تهران، ایران.
کلید واژه: ارزش در معرض خطر, مدیریت ریسک, سرمایه فکری, معیار های نظام راهبری,
چکیده مقاله :
ارزش در معرض خطر که روشی برای اندازهگیری ریسک کاهش قیمت اوراق بهادار یا پرتفوی مالی است، یکی از مهمترین معیارهای ریسک بازار است که بهطور گسترده برای مدیریت ریسک مالی توسط نهادهای قانونگذار مالی و مدیران پرتفوی بهکاربرده میشود. تحلیل تاثیر معیار های نظارتی نظام راهبری بر ارزش در معرض خطر به عنوان معیار ریسک با در نظر گرفتن نقش سرمایه فکری و مدیریت ریسک با رویکرد تحلیل ساختار با توجه به اهمیت ارزش در معرض خطر به عنوان هدف اصلی پژوهش در نظر گفته شده است.بدین منظور از اطلاعات مالی 138 شرکت فعال بین سال های 1390 الی 1397 به عنوان جامعه آماری استفاده شد.جهت آزمون فرضیه های پژوهش با استفاده از روش معادلات ساختاری و آزمون های تحلیل عاملی تائیدی و آماره تی استفاده شد. نتایج تحقیق حاکی از تاثیر نظام راهبری بر ارزش در معرض خطر و همچنین نقش تعدیل گر مدیریت ریسک بر ارزش در معرض خطر می باشد.در این پژوهش نشان داده شد که سرمایه فکری در ارتباط با تاثیر معیار های نظام راهبری و ارزش در معرض خطر دارای محتوای اطلاعاتی نیست.
Value at risk, which is a way of measuring the risk of reducing the price of portfolios or financial portfolios, is one of the most important market risk measures, which is widely used to manage financial risk by the Financial Regulatory Authority and portfolio managers.the effect of monitoring criteria on value at risk is considered as the risk criterion considering the role of intellectual capital and risk management with regard to the importance of value at risk as the main purpose of the research.for this purpose, financial information of 138 companies active between 1390 and 1397 was used as statistical society.to test the hypotheses of the research, using structural equation modeling and statistical analysis tests, the t - statistic was used. the results of the research show the effect of Corporate Governance system on value at risk, as well as the moderating role of risk management on value at risk. in this study, it has been shown that intellectual capital is not related to the impact of the criteria of Corporate Governance and value at risk of the information content.
