تأثیر محافظه کاری حسابداری بر کاهش ریسک سقوط قیمت سهام

محورهای موضوعی : حسابداری مدیریت

جواد مرادی ¹ (ندارد)
هاشم ولی پور ² (ندارد)
مرجان قلمی ³ (ندارد)

تاریخ دریافت : 1390/07/12 تاریخ پذیرش : 1390/11/03 تاریخ انتشار : 1390/10/01

کلید واژه: محافظه کاری, عدم تقارن اطلاعاتی, سقوط قیمت سهام, دامنه تفاوت قیمت, نسبت ارزش بازار به&#x0D, &#x0D, ارزش دفتر,

چکیده مقاله :

هدف از این تحقیق، بررسی تأثیر محافظه کاری حسابداری بر کاهش ریسک سقوط قیمت سهام در بورساوراق بهادار تهران است. دوره زمانی تحقیق شامل 8 سال متوالی از 1380 تا 1387 و نمونه آماری تحقیق شامل 90شرکت از شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران م یباشد. یافتههای تحقیق نشان میدهد که بینوجود و یا عدم وجود رویداد سقوط سهام در طول دوره تحقیق با سطح محافظه کاری حسابداری، یک رابطهمعکوس و معنی دار وجود دارد. به عبارت دیگر، یافته ها حاکی از تأثیر مثبت محافظه کاری حسابداری بر کاهشریسک سقوط قیمت سهام است. همچنین نتایج حاکی از آن است که رابطه بین محافظه کاری با وجود یا عدم وجودرویداد سقوط قیمت سهام در شرک تهای دارای سطح عدم تقارن اطلاعاتی بالا، ب هلحاظ آماری معنی دار نیست.همچنین نتایج حاصل از این تحقیق نشان م یدهد که عدم تقارن اطلاعاتی، نتوانسته است تأثیر محافظه کاری درکاهش ریسک سقوط قیمت سهام را افزایش دهد

چکیده انگلیسی:

The purpose of this research is to examine the effect of accounting conservatism onreducing stock price crash risk in Tehran Stock Exchange (TSE). The time period ofthis research is from 1380 through 1387 and the sample consists of 90 companieswhich listed in TSE over this time period. The findings show that there is a reserverelation between existence of stock price crash event and accounting conservatismover the research period. In other words, the findings suggest that accountingconservatism has a positive effect on reducing stock price crash. The results suggestthe relation between conservatism and stock price crash event in companies with highinformation asymmetry isn’t significant, too. These empirical evidences show thatinformation asymmetry isn’t able to increase the effect of conservatism in reducingstock price crash.