ترازنامه متورم و روش های جایگزین برای اجتناب از سودهای غیرمنتظره منفی

محورهای موضوعی : حسابداری مدیریت

حسن فرج زاده دهکردی ¹ (استادیار گروه حسابداری موسسه آموزش عالی رجاء)
حسن همتی ² (استادیار گروه حسابداری موسسه آموزش عالی رجاء)
هاله سنایی ³ (کارشناس ارشد حسابداری، موسسه آموزش عالی رجاء)

تاریخ دریافت : 1394/06/10 تاریخ پذیرش : 1394/09/20 تاریخ انتشار : 1395/01/01

کلید واژه: اقلام تعهدی اختیاری, مدیریت کاهشی پیش بینی سود, مدیریت سود واقعی, سود غیرمنتظره&#x0D, &#x0D, منفی,

چکیده مقاله :

این مقاله وضعیتی را مطالعه می کند که متورم بودن ترازنامه، استفاده از اقلام تعهدی اختیاری به منظور مدیریتسود افزایشی را با محدودیت مواجه می سازد. ترازنامه متورم به واسطه استفاده از اقلام تعهدی اختیاری در دوره هایگذشته و انباشت این اقلام در خالص دارایی های عملیاتی شرکت ها بروز می کند. در چنین شرایطی پیش بینیمی شود، شرکت ها به منظور اجتناب از گزارش سود غیرمنتظره منفی )عدم تحقق پیش بینی های سود(، مدیریت سودواقعی و مدیریت پیش بینی های سود را در دستور کار خود قرار می دهند. به منظور آزمون این پیش بینی از داده های342 شرکت، مشتمل بر 20233 مشاهده شرکت سال در طی دوره زمانی1380-91 و رگرسیون لوجستیک با اثرات - -ثابت استفاده شده است. نتایج به دست آمده نشان می دهد، در زمانی که خالص دارایی های عملیاتی شرکت ها بهواسطه استفاده از اقلام تعهدی اختیاری بیش از واقع گزارش شده اند، احتمال استفاده مدیران از مدیریت سود واقعیافزایشی برای تحقق سود پیش بینی شده و همچنین مدیریت کاهشی پیش بینی های سود به منظور کاستن انتظاراتسرمایه گذاران، افزایش می یابد تا به این وسیله شرکت ها از گزارش سود غیرمنتظره منفی اجتناب کنند.

چکیده انگلیسی:

In this paper, we examine the role of the balance sheet as a constraint on accrual-basedearnings management and its impact on the tradeoffs between accrual-based earningsmanagement, real earnings management, and forecast guidance in managing earningssurprises. Overall, our evidence suggests that managers turn to real earnings management or downward forecast guidance as a substitute mechanism to avoid negative earnings surprises when their ability to manipulate accruals upward is constrained by the extent to which net assets are already overstated in the balance sheet. Nevertheless, our evidence should be interpreted with caution given the limitations of our study. In particular, our study uses management’ earnings forecasts rather than analysts’ earnings forecasts.

منابع و مأخذ:

*      اسکندرلی طاهره، محسن دستگیر و محمدحسین قائمی. (1393). بررسی آثار پیش بینی های سود توسط مدیران، فصلنامه دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت،سال سوم، شماره 10، 117-133.

*      مراد‌زاده فرد مهدی، زهرا علی پوردرویشی و نظری هماد (1392). بررسی خطای پیش بینی سود مدیریت و محتوای اطلاعاتی اقلام تعهدی در شرکت های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، سال دوم، شماره 7، 15-28.

*      رحمانی، علی، بشیری منش، نازنین، شاهرخی، سیده سمانه (1391). بررسی اثر انتشار پیش‏بینی سود بر ضریب واکنش سود آینده، دانش حسابداری، سال سوم، شماره 10، 29-50.

*      Barton, J., & Simko, P. (2002). The balance sheet as an earnings management constraint, The Accounting Review, 77(S-1), 1-27.

*      Bartov, E., Givoly, D., & Hayn, C. (2002). The rewards to meeting or beating earnings expectations”. Journal of Accounting and Economics, 33(2), 173-204.

*      Brown, L. (1997). Analyst forecasting errors: additional evidence. Financial Analysts Journal, 53(6), 81-8.

*      Brown, L., & Pinello, A. (2007). To what extent does the financial reporting process curb earnings surprise games?. Journal of Accounting Research, 45(5), pp. 947-81.

*      Burgstahler, D., & Eames, M. (2006). Management of earnings and analysts’ forecasts to achieve zero and small positive earnings surprises. Journal of Business Finance& Accounting, 33(5/6), 633-52.

*      Doyle, J.T., Jennings, J.N., & Soliman, M.T. (2013). Do managers define non-GAAP earnings to meet or beat analyst forecasts?. Journal of Accounting and Economics, 56(1), 40–56.

Gunny, K., (2010). The relation between earnings management using real activities manipulation and future performance:

*      evidence from meeting earnings benchmarks. Contemporary Accounting Research, 27(3), 855-888.

*      Healy, P., & Wahlen, J. (1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, 13(4), 365-83.

*      Ho, L.J., Liu C.S., & Ouyang, B. (2012). Bloated balance sheet, earnings management, and forecast guidance. Review of Accounting and Finance, 11(2), 120-140.

*      Kasznik, R., & McNichols, M. (2002). Does meeting earnings expectations matter? Evidence from analyst forecast revisions and share prices. Journal of Accounting Research, 40(3), 727-59.

*      Matsumoto, D. (2002). Management’s incentives to avoid negative earnings surprises. The Accounting Review, 77(3), 483-514.

*      Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Journal of Accounting and Economics, 42(3), 335-70.

*      Schipper, K. (1989), Commentary on earnings management. Accounting Horizons, 3(4), 91-102.

*      Skinner, D., & Sloan, R. (2002). Earnings surprises, growth expectations, and stock returns or don’t let an earnings torpedo sink your portfolio. Review of Accounting Studies, 7(2-3), 289-312.