پایش قیمت سهام با استفاده از مدل های تحلیل ممیزی خطی، تحلیل ممیزی درجه دوم و الگوریتم ژنتیک بر مبنای شبکه عصبی مصنوعی در بورس اوراق بهادار تهران

محورهای موضوعی : حسابداری مدیریت

محمدحسین پوست فروش ¹ (دانش آموخته کارشناسی ارشد رشته حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد یزد)
علیرضا ناصر صدرآبادی ² (استادیار دانشگاه یزد ))
محمود معین الدین ³ (استادیار دانشگاه آزاد اسلامی واحد یزد)

تاریخ دریافت : 1393/07/20 تاریخ پذیرش : 1393/09/26 تاریخ انتشار : 1394/07/10

کلید واژه: دستکاری قیمت بازار, تحلیل ممیزی خطی, تحلیل ممیزی درجه دوم, الگوریتم ژنتیک, شبکه&#x0D, &#x0D, عصبی مصنوعی,

چکیده مقاله :

در این مقاله از مدل تحلیل ممیزی DA 1 و مدل هیبریدی الگوریتم ژنتیک بر مبنای شبکه عصبی مصنوعیANN-GA 2 برای تخمین دستکاری قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است. در این پژوهش،ابتدا با استفاده از روش غربالگری، نمونه ای به حجم 543 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخابو اطلاعات مربوط به شاخص های قیمت و بازده نقدی TEDPIX ، قیمت پایانی، نوسان قیمت پایانی و حجممعاملات در بازه زمانی سال های 1531 تا 1531 گردآوری گردید. سپس با به کارگیری آزمون وابستگی دیرش 5 ،آزمون ضرایب کشیدگی و چولگی 4 و آزمون سلسله 3 و با استفاده از متغیر قیمت و بازده نقدی، شرکت های منتخببه دودسته دستکاری قیمت شده و دستکاری قیمت نشده تقسیم شدند. سپس با بررسی نمودار روند تغییراتشاخص قیمت و بازده نقدی و حجم معاملات در مورد شرکت های دستکاری قیمت شده، تاریخ شروع دستکاریقیمت تعیین گردید. در گام بعدی، با استفاده از تابع تحلیل ممیزی خطی ) LDF ) 6 و تابع تحلیل ممیزی درجه دوم( QDF ) 1 و همچنین الگوریتم ژنتیک بر مبنای شبکه عصبی مصنوعی و با استفاده از متغیرهای قیمت پایانی، نوسانقیمت پایانی و حجم معاملات و با به کارگیری اطلاعات یک سال قبل از شروع دستکاری قیمت سهام برایشرکت های دستکاری قیمت شده و اطلاعات چهارساله برای شرکت های دستکاری قیمت نشده، مدل هایی برایپیش بینی دستکاری قیمت سهام طراحی گردید. در پایان توانایی پیش بینی مدل ها موردبررسی قرار گرفت. با توجهبه نتایج به دست آمده، توانایی پیش بینی مدل تحلیل ممیزی درجه دوم نسبت به مدل تحلیل ممیزی خطی و مدلالگوریتم ژنتیک بر مبنای شبکه عصبی مصنوعی بهتر هست.

چکیده انگلیسی:

In this study, Discriminant Analysis (DA) model and the hybrid model of Genetic Algorithm based on Artificial Neural Network (ANN-GA) are used to estimate manipulation of stock prices in Tehran Stock Exchange. In this study, first by using screening data method, a sample of 345 companies listed in Tehran Stock Exchange were selected and then information about the 'TEDPIX' index, closing price, volatility of closing price and trading volume in the timeframe years 1387 to 1391 were collected. Afterwards the selected companies categorized into manipulated and non-manipulated groups by using duration dependence test, skewness & kurtosis test and run test. Then with scrutiny of the trend of Tedpix's chart and volume chart of the manipulated group, Start of price manipulation is determined. In next step by using Linear Discriminant Function (LDF), Quadratic Discriminant Function (QDF) and Genetic Algorithm based Artificial Neural Network and by using closing price, volatility of closing price and trading volume variables and also using information in range one year before starting manipulation group and in range four years for non-manipulation group, designed models for forecasting manipulation. At the end, the prediction ability of the models was examined. According to the results, the prediction ability of QDF model compared to the LDF model and ANN model is better.