وجه نقد حاصل از عملیات و مدیریت سود: آزمون مدل K-S

محورهای موضوعی : حسابداری مدیریت

حمید رضا بزاززاده ¹ , منصور دهقان ²

1 - مکاتبه کننده
2 - ندارد

تاریخ دریافت : 1390/02/13 تاریخ پذیرش : 1390/05/04 تاریخ انتشار : 1390/07/01

کلید واژه: مدیریت سود, وجه نقد عملیاتی, اقلام تعهدی, اقلام تعهدی اختیاری, اقلام تعهدی غیر اختیاری,

چکیده مقاله :

در این تحقیق به منظور بررسی وجود مدیریت سود در شرکتهای عضو بورس اوراق بهادار تهران از رابطه بینوجه نقد عملیاتی بعنوان معیار سنجش عملکرد و اقلام تعهدی، مانده اقلام تعهدی اختیاری و تغییرات مانده اقلاماستفاده شده است. در این تحقیق برای آزمون فرضیه از (K-S تعهدی اختیاری (سنجیده شده با استفاده از مدلنمونه آماری حاوی 591 عضو به صورت شرکت سال که مربوط به 197 شرکت تولیدی و برای سال های 1385الی 1387 می باشد استفاده گردید. اعضای نمونه بر اساس وجه نقد عملیاتی خود به 13 گروه شامل 3 گروه با وجهنقد عملیاتی منفی و 10 گروه با وجه نقد عملیاتی مثبت تقسیم بندی شدند. نتایج حاصل از آزمون همبستگی نشانداد در اکثر پورتفوی ها، مدیریت سود انجام می شود. همچنین آزمون مدل رگرسیون نشان می دهد که در مجموعشرکتهایی با عملکرد خوب مایل به دستکاری سود برای کاهش آن هستند. اما میزان مدیریت سود در پورتفوی هایبا وجه نقد عملیاتی مثبت در مجموع در سطح پایینی قرار دارد. از سوی دیگر نتایج نشان می دهند که شرکتهایی باعملکرد ضعیف، مایل به دستکاری سود، برای افزایش آن هستند.

چکیده انگلیسی:

In this research, by studying the relationship between cash flows of operations andaccruals, discretionary accrual balances, and changed discretionary accrual balances(measured by K-S model) we investigate the existence of earnings management in thefirms of TSE (Tehran Stock Exchange). In this study, we sample 591 year-firm,consisting of 197 firms during 1385 year to 1387 to test present research hypothesis.We categorize them regard to their cash flows into thirteen groups consist of threegroups with negative and ten groups with positive cash flows. The results ofcorrelation test indicate that in the majority of portfolios, earning management hasbeen applied. Regression model test also demonstrate that firms with betterperformance are more willing to understate their earnings. However, the earningsmanagement in positive portfolios is lower in comparison with negative ones.Furthermore, firms with poor performance are willing to overstate their earnings.