تاثیر عوامل نااطمینانی اقتصادی بر عملکرد شرکت های سهامی بیمه

محورهای موضوعی : خطمشی‌گذاری عمومی در مدیریت

علی ضمیری ¹ , مهناز ربیعی ²

1 - دانشجوی دکتری مدیریت مالی-بیمه ،دانشگاه ازاداسلامی،واحد تهران جنوب،تهران ،ایران.
2 - استادیار گروه مدیریت مالی-بیمه، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد تهران جنوب ، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

تاریخ دریافت : 1401/03/06 تاریخ پذیرش : 1401/04/26 تاریخ انتشار : 1401/11/01

کلید واژه: عملکرد شرکت بیمه, عوامل نااطمینانی اقتصادی, نرخ ارز, تورم,

چکیده مقاله :

زمینه: مساله اصلی این مطالعه شناسایی تاثیر عوامل نااطمینانی اقتصادی بر عملکرد یا سود شرکت سهامی بیمه می باشد. یکی از اهداف مهمی که مؤسسات دنبال می کنند ایجاد کارایی بیشتر در تخصیص منابع است. لذا توجه به تأثیرات این بی اطمینانی ها و بطور کلی محیط اقتصاد کلان بر نظام مالی از اهمیت ویژه ای برخوردار است. چنانچه این نااطمینانی ها به انحراف در پرتفولیو و رفتار اعتباری موسسات منجر شود می تواند آثار منفی بر کارایی نظام اقتصادی کشور برجای بگذارد. روش پژوهش: روش این مطالعه از نوع کمی- پیمایشی می باشد. جامعه اماری پژوهش مدیران و کارکنان شرکت بیمه می باشد که تعداد 415 نفر از انها بعنوان نمونه انتخاب و داده های مورد نیاز پژوهش در مدل مفهومی آورده شد. متغیر مستقل عوامل نااطمینانی اقتصادی می باشد که برای محاسبه آن از متغیرهای کلان اقتصادی شامل نرخ رشد اقتصادی، نرخ تورم و نرخ بیکاری می باشد و متغیر وابسته عملکرد بیمه، با سه شاخص حاشیه سود، بازده دارایی ها و رضایت مشتریان سنجیده شد. در این تحقیق برای آزمون کردن فرضیات در قسمت آمار استنباطی از معادلات ساختاری به روش pls و sem استفاده شد که در حالت اول مبنای برازش بوت استرپ در نرم افزار smartpls3.2.8 و در حالت دوم روش mle یا ماکزیمم درست نمایی در نرم افزار AMOS26 می باشد. داده ها از سال 1394 الی 1397 برای متغیرهای کلان اقتصادی در نظر گرفته شده اند. یافته ها: نتایج نشان داد که متغیرهای کلان اقتصادی (نرخ رشد، نرخ تورم، نرخ بیکاری) بر عملکرد صنعت بیمه تاثیر معنی داری دارند و همچنین متغیرهای غیر مالی(ثبات سیاسی، استقلال شرکت های بیمه از دولت) بر عملکرد صنعت بیمه تاثیر معنی داری دارند. نتایج: صنعت بیمه یکی از شاخص های توسعه یافتگی و به عنوان یکی از عمده ترین نهادهای اقتصادی مطرح بوده که فعالیت سایر نهادها را پشتیبانی می نماید. افزایش بی ثباتی نرخ ارز و سیاست های مالی و پولی اقتصادی غیر قابل کنترل باعث بر هم خوردن نظم موجود در بازار و ایجاد بحران های مالی می گردد. واکنش های بیرونی در این گونه از بحران های مالی شامل اختلال در جریان نقدی و انباشت معوقات از سوی تسهیلات گیرندگان بانکی و شرکت های سهامی بیمه است. از آنجایی که عوامل کلان اقتصادی بر سوددهی شرکت های بیمه تاثیر می گذارند، ایجاد یک فضای اقتصاد کلان مساعد می تواند در کاهش اثر شوک های موثر باشد و اصلاح ساختار شرکت های بیمه می تواند باعث کاهش آسیب پذیری و زیان این شرکت ها در مقابل نوسانات نرخ ارز و سایر متغیرهای کلان اقتصادی باشد.

چکیده انگلیسی:

Background: The main problem of this study is to identify the effect of economic uncertainty factors on the performance or profit of the insurance company. One of the important goals that institutions pursue is to create more efficiency in allocating resources. Therefore, paying attention to the effects of these uncertainties and the overall macroeconomic environment on the financial system is of particular importance. If these uncertainties lead to deviations in the portfolio and credit behavior of institutions, it can leave negative effects on the efficiency of the country's economic system. Research method: The method of this study is quantitative-survey type. The statistical population of the research is managers and employees of the insurance company, of which 415 people were selected as a sample and the data required for the research was given in the conceptual model. The independent variable is the factors of economic uncertainty, for its calculation, macroeconomic variables include economic growth rate, inflation rate, and unemployment rate, and the dependent variable of insurance performance was measured with three indices: profit margin, asset return, and customer satisfaction. In this research, in order to test the hypotheses in the inferential statistics section, structural equations using pls and sem methods were used. be The data from 1394 to 1397 are considered for macroeconomic variables. Findings: The results showed that macroeconomic variables (growth rate, inflation rate, unemployment rate) have a significant effect on the performance of the insurance industry, and non-financial variables (political stability, independence of insurance companies from the government) have a significant effect on the performance of the insurance industry. you have Results: The insurance industry is one of the indicators of development and is considered as one of the most important economic institutions that supports the activities of other institutions. The increase in the instability of the exchange rate and the uncontrollable financial and economic monetary policies will disrupt the existing order in the market and create financial crises. External reactions in this type of financial crisis include disruption in cash flow and accumulation of arrears by bank and insurance joint-stock companies. Since macroeconomic factors affect the profitability of insurance companies, creating a favorable macroeconomic environment can be effective in reducing the effect of shocks, and reforming the structure of insurance companies can reduce the vulnerability and losses of these companies against fluctuations. exchange rate and other macroeconomic variables.

منابع و مأخذ:

 

1. احسانفر ،گلشن، گروسی، الناز، 1395. دیجیتال شناسایی کد تأثیر دانش مشتری بر عملکرد سازمانی با توجه به نقش مدیریت ارتباط با مشتری و قابلیت بازاریابی در شرکتهای بیمه ،پژوهشنامۀ بیمه. سال سی و یکم. شمارة 4. صفحات49تا72


2. احسانی، رضا، فیض، داوود، 1386. بررسی و تبیین راهکارهای ارتقاء جایگاه صنعت بیمه در بازار سرمایه. تازه های جهان بیمه. شماره 117 و 118. صفحات 1 تا 8.


3. احمدوند ، محمدرحیم، 1381، نقش صنعت بیمه در اقتصاد ملی و بازار سرمایه (بررسی تجرب ه برخی کشورها وعملکرد ایران )، فصلنامه پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، دوره 10، شماره 22، صفحات 12 تا 19.


4. اوبر، ژان لوک، 1387، بیمه عمر و سایر بیمه های اشخاص، ترجمه محمود صالحی، جانعلی، انتشارات بیمه مرکزی جمهوری اسلامی، تهران، چاپ دوم، ص 15.


5. پورشهابی، فرشید، 1390، اثرات نااطمینانی بر اقتصاد ایران(رشد، مصرف، سرمایه گذاری، تقاضای پول و نفت خام) ، پایان نامه مقطع کارشناسی ارشد، دانشگاه سیستان و بلوچستان، دانشکده علوم اقتصادی.


6. جعفری صمیمی، احمد، کاردگر، ابراهیم، 1385، آیا توسعه بیمه, رشد اقتصادی را حمایت می‌کند؟، فصلنامه پژوهشهای اقتصادی،  سال ششم،  شماره دوم، صفحات 17 تا 30.


7. جهانگرد ،اسفندیار، 1376، نقش صنعت بیمه در ایجاد امنیت اقتصادی ایران، مجله برنامه و بودجه، شماره های 22 و 23، صفحات 55 تا 66.


8. جهانگرد، اسفندیار، 1390، بیمه و رشد اقتصادی در ایران، فصلنامه پژوهش ها و سیاست های اقتصادی، سال 19، شماره 59، صفحات 53 تا 79.


9. چاسبی نژاد, لینا، خداپناه، مسعود، ۱۳۹۵، برآورد نا اطمینانی نرخ ارزموثر حقیقی و تولید واقعی در ایران، ششمین کنفرانس ملی مدیریت، اقتصاد و حسابداری، تبریز، 11 صفحه.


10. حسنزاده، علی، کاظم نژاد، مهدی، 1387، مروری بر نقش صنعت بیمه در اقتصاد و بازار سرمایه ایران و برخی کشورهای درحال توسعه و توسعه یافته، فصلنامه صنعت بیمه، سال بیست و سوم، شماره 3، 40 صفحه.


11. خداوردیزاده, محمد، کلامی، محمد، خداوردیزاده، صابر، ۱۳۹۵، بررسی تأثیر نااطمینانی تورم بر رشد اقتصادی ایران با استفاده از رهیافت خودتوضیح برداری با وقفه های گسترده ARDL، نهمین کنگره پیشگامان پیشرفت، تهران، مرکز الگوی اسلامی ایرانی پیشرفت، دوره 2، صفحات 953 تا 966.


12. رنج پور, رضا، سلمانی بی شک، محمدرضا، کریمی، تکانلو، زهرا، مختارزاده خانقاهی، نصرت، ۱۳۹۵، مطالعه اثرات نااطمینانی نرخ ارز موثر واقعی بر ارزش افزوده بخشهای اقتصادی در استان آذربایجان شرقی، پژوهش های رشد و توسعه پایدار (پژوهشهای اقتصادی)، دوره 19، شماره 1، صفحات 1 تا 28.


13. روژه، بو، 1390، حقوق بیمه، ترجمه حیاتی، محمد، انتشارات بیمه مرکزی جمهوری اسلامی ایران، تهران چاپ دوم.ص 115.


14. شاه آبادی, ابوالفضل، سلمانی، یونس، ولی نیا، سیدآرش، ۱۳۹۵، ارتباط تورم و نااطمینانی تورمی در ایران با تاکید برانتظارات عقلایی، دوفصلنامه اقتصاد پولی ، دوره 23، شماره 12، صفحات 45 تا 63.


15. شهریار، بهمن، 1388، بررسی دلایل اهمیت صنعت بیمه در اقتصاد کلان . مجله الکترونیک بیمه ملت، سال دوم، شماره 13. صفحات 1تا 15.


16. شهیکی تاش، محمدنبی، میرباقری جم، محمد، 1393، سنجش ریسک تمرکز رشته فعالیتهای صنعت بیمه در ایران ،پژوهشنامۀ بیمه، دوره  29 , شماره  4 (مسلسل 116)، صفحات 85 تا 109.


17. کاردگر، اسفندیار، 1390، توسعه بیمه و رشد اقتصادی در ایران، پژوهش ها و سیاست های اقتصادی، دوره  19 , شماره  59، صفحات 53 تا 79 .


18. کریمی، محمد، 1392، ارزیابی عملکرد صنعت بیمه کشور و تبیین چشم انداز آینده، فصلنامه سیاستهای مالی و اقتصادی ویژه نامه کارنامه اقتصادی دولت، سال یکم، شماره 15، صفحات 9 تا 10.


19. کمیجانی، اکبر، محمدی، شاپور، کوششی، مجید، نیاکان، لیلی، 1393، قیمت گذاری ‎مستمریهای ‎عمر ‎با‎ استفاده‎ از نرخ ‎بهره ‎فنی‎ فازی، پژوهشنامة بیمه، سال 29، شماره 4، صفحات 11 تا 16.


20. متوسلی، محمود، جلالی نائینی، سید غلامرضا، نورعلیزاده، حنیدرضا، میرزایی پری، یحیی، 1390، تحلیل نهادی بازار بیمه زندگی کشور: با استفاده از مدل چهار سطحی ویلیامسون، پژوهشنامه بیمه،  دوره  26 , شماره  3 (مسلسل 103)، صفحات 51 تا 77 .


21. مرادی، محسن، علیزاده، علی، فلاحی، سعید، صفدری نیا، شکوفه، 1390، بررسی تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی و متغیرهای ساختار سرمایه بر سودآوری صنعت بیمه، فصلنامه تحقیقات مدلسازی اقتصادی، دوره 11، شماره9. 15 صفحه.


22. مهدوی نیا، اسماعیل، رحمتی، رسول، 1394، نقش صنعت بیمه برامنیت اقتصادی و سرمایه‌گذاری، روزنامه فرصت امروز، شماره 330، 1 صفحه.


23. مهدوی، غدیر، علیپور، جلال، 1392، حذف اثر منفی تورم از بیمه نامه های عمر و سرمایه گذاری به کمک سبد پولی  ،پژوهشنامۀ بیمه، سال بیست ونهم، شماره 3، شماره مسلسل 115، صفحات 51 تا 74.


24. اسدپور، احمدعلی، ستوده نیا، سلمان، ۱۳۹۵، بررسی تاثیر نااطمینانی صادرات بر رشد اقتصادی در کشورهای عضو اوپک، خط مشی گذاری عمومی در مدیریت (رسالت مدیریت دولتی)، دوره  8, شماره  27، صفحات 1 تا 13.


25. میرزایی نژاد، محمد رضا، محمدی، مهدی، 1389، برآورد تابع تقاضای استانی بیمه های بازرگانی در ایران در سالهای 1386-1380، فصلنامه علوم اقتصادی ، سال اول، شماره 4، صفحات 123 تا 141.

1. Adekunle, Anthony, Olusola Luke, 2011, The effect of insurance business on economic development in Nigeria. Journal of Emerging Trends in Economics and Management Sciences (JETEMS), 2(4), pp. 275-80.


2. Chen, Jian‐Shen, Chen, Mei‐Ching, Liao, Wen‐Ju, Chen, Tsung‐Hsien, 2009, Influence of capital structure and operational risk on profitability of life insurance industry in Taiwan", Journal of Modelling in Management Vol. 4 No. 1, pp. 7-18


3. Chang, Chi-Hung, Lee, Chien-Chiang, 2012, Non-Linearity between life insurance and economic development: A revisited approach. Japan and the World Economy, 2(3), pp. 215-226.


4. Cristeaa, Mirela, Marcua, Nicu, Cârstinaa, Silviu, 2014, The relationship between insurance and economic growth in Romania compared to the main results in Europe – a theoretical and empirical analysis, Procedia Economics and Finance, Volume 8, 2014, Pp 226-235.


5. Ghosal, M., 2013. Role of insurance in economic development of India. International Journal of Business Economics & Management Research, 2(7), pp. 2249 8826.


6. Haiss, Peter, Sümegi, Kjell, 2014, The Relationship of Insurance and Economic Growth A Theoretical and Empirical Analysis, Journal of Applied Economics and Economic Policy, Vol. 35, No. 4, pp. 405-431.


7. Holsboer, Jan, 2000, Repositioning of the Insurance Industry in the Financial Sector and its Economic Role, The Geneva Papers on Risk and Insurance, Vol. 24, No. 3, PP. 243-290.


8. Karsten, Paetzmann, 2011, Discontinued German life insurance portfolios: rules-in-use, interest rate risk, and Solvency II", Journal of Financial Regulation and Compliance, Vol. 19 Iss: 2, pp.117– 138.


9. Muyea, Ibrahim Muhammad, Fahmi Shiekh Hassan, Ahmad, 2016, Does Islamic Insurance Development Promote Economic Growth? A Panel Data Analysis, Procedia Economics and Finance 35 ( 2016 ) 368 – 373.


10. Ranade, Ajit, Ahuja, Rajeev, 2001, Impact on Saving Via Insurance Reform, Indian Council for Research on International Economic Relations, Indian council for research on international economic relations, Core-6A, 4th Floor, India Habitat Centre, Lodi Road, New Delhi-110 003, Working Paper 67, 30 pages.


11. Ward, Damian, Ralf, Zurbruegg, 2003, Does Insurance Promote Economic Growth – Evidence from OECD Countries", The Journal of Risk and Insurance, Vol. 67, No. 4, PP. 489-506.