تاثیر ساختار دارایی ها و ویژگی های مدیریت بر خوانایی مالی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
محورهای موضوعی : نقش اطلاعات حسابداری در اطلاع بخشی و کارایی بازار سرمایه
سمیرا بیرانوند
1
,
فروزان ابیض
2
,
خدیجه خدابخشی پاریجان
3
1 - گروه حسابداری , واحد تهران غرب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
2 - گروه حسابداری , واحد تهران غرب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
3 - گروه حسابداری، واحد تهران غرب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
کلید واژه: خوانایی صورتهای مالی, ساختار دارایی ها, کوته بینی مدیریت, خودشیفتگی مدیریت,
چکیده مقاله :
صورتهای مالی خواناو شفاف، ابزاری حیاتی برای تصمیم‌گیری‌های آگاهانه سرمایه‌گذاران و سایر ذینفعان در بازار سرمایه هستند. عوامل متعددی برخوانایی این صورت‌ها تاثیر می‌گذارندکه از جمله مهم‌ترین آن‌ها می‌توان به ساختار دارایی‌ها و ویژگی‌های مدیریت شرکت اشاره کرد. در بورس اوراق بهادار تهران، با توجه به وجود شرکت‌های با ساختارهای دارایی متفاوت و سطوح مختلف کیفیت مدیریت، بررسی تاثیر این عوامل بر خوانایی صورتهای مالی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. این بررسی می‌تواند به سرمایه‌گذاران در درک بهتر اطلاعات مالی و اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه‌تر کمک کند. همچنین، می‌تواند به سازمان بورس و سایر نهادهای نظارتی در شناسایی شرکت‌هایی که نیاز به نظارت بیشتر دارند، یاری رساند. از اینرو هدف این تحقیق تاثیر ساختار دارایی ها و ویژگی های مدیریت بر خوانایی صورتهای مالی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بوده است. جامعه آماری این پژوهش کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس در دوره زمانی 1397 الی 1402 بوده است. نمونه آماری به روش حذف سیستماتیک به تعداد 141 شرکت انتخاب شد. نرم افزار آماری مورد استفاده در این پژوهش ای وی یوز نسخه دهم بوده است. روش پژوهش از لحاظ هدف کاربردی و از لحاظ شیوهی گردآوری داده ها از نوع پس رویدادی بوده است. تحلیل داده ها با استفاده از تکنیک داده های تابلویی انجام شده است.نتایج تحقیق نشان داد، ساختار دارایی ها که بیانگر نسبت دارایی های ثابت بوده، منجر به کاهش خوانایی صورتهای مالی می گردد. همچنین کوته بینی مدیریت و خودشیفتگی مدیریت بر خوانایی صورتهای مالی تاثیر معناداری داشته اند.
Readable and transparent financial statements are a vital tool for informed decision-making by investors and other stakeholders in the capital market.Several factors affect the readability of these statements,the most important of which are the asset structure and management characteristics of the company.In the Tehran Stock Exchange considering the existence of companies with different asset structures and different levels of management quality, examining the impact of these factors on the readability of financial statements is of particular importance.This study can help investors better understand financial information and make more informed investment decisions.It can also help the stock exchange and other regulatory bodies identify companies that require more supervision.Therefore, the aim of this study was to investigate the effect of asset structure and management characteristics on the readability of financial statements in companies listed on the Tehran Stock Exchange.The statistical population of this study was all companies listed on the stock exchange in the period from 2018 to 2023.The statistical sample was selected by systematic elimination method with 141 companies. The statistical software used in this study was Eviews, 10th version.The research method was applied in terms of purpose and post-event in terms of data collection method. Data analysis was performed using the panel data technique.The results of the study showed that asset structure, which represents the proportion of fixed assets, leads to a decrease in the readability of financial statements. Also, management myopia and management narcissism had a significant effect on the readability of financial statements
احمدی، آمنه و قائمی، محمدحسین. (1397).بررسی تاثیر مدیریت سود واقعی بر خوانایی گزارشگری مالی . نشریه پژوهش های کاربردی در گزارشگری مالی. شماره 13. صص 45-72.
خواجوی، شکرالله، ویسی حصار، ثریا، غیوری مقدم، علی. (1403). ارتباط بین قدرت مدیرعامل و خوانایی گزارش های مالی با تأکید بر نقش مدیریت سود و سرمایه گذاران نهادی. دانش حسابداری. 59. 1-20.
دریایی، عباسعلی و ایمنی، محسن.(1402) .بررسی تأثیر خوانایی گزارشگری مالی بر هزینه سرمایه با تاکید بر نقش تعدیلگر کیفیت گزارشگری مالی در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران . دانش حسابداری مالی. 28. 134-161.
عبدی، رسول و مهرابی سعادتلو، زهرا. (1401). رابطه بین تاخیر غیرعادی گزارش حسابرسی و خوانایی گزارشگری مالی با تاکید بر نوع حسابرس،اولین همایش ملی ایده پردازی،مباحث و یافته های نوین در مدیریت، اقتصاد و حسابداری،قدس.
علی¬خانی، رضیه؛ مران جوری، مهدی و داوودی، سمانه. (1400). بررسی ارتباط بین ویژگی‌های کمیته حسابرسی و خوانایی گزارش حسابرسی. بررسی های حسابداری و حسابرسی. 28، (1)، 80-101.
فرهنگ دوست، شایان؛ زند شانقی، آرزو و شیرشکن، سعید. (1399). بررسی تاثیر مکانیزم‌های حاکمیت شرکتی بر خوانایی گزارش حسابرس در بازار بورس اوراق بهادار تهران. پیشرفت های حسابداری. دوره 12. شماره 2. صص 231-268.
محمدیان، محمد و حقیقی، محمدرضا. (1402). بررسی رابطه بین کیفیت حسابرسی و خوانایی گزارشگری مالی،اولین کنفرانس بین المللی توانمندی مدیریت، مهندسی صنایع، حسابداری و اقتصاد،بابل.
Abdi, R., & Mehrabi Saadatlou, Z. (2023). The relationship between abnormal audit report delay and financial reporting readability, emphasizing auditor type. Proceedings of the First National Conference on Innovation and New Findings in Management, Economics and Accounting, Qods. [In Persian]
Ahmadi, A., & Ghaemi, M. H. (2018). Investigating the impact of real earnings management on the readability of financial reporting. Applied Research in Financial Reporting, (13), 45–72. [In Persian]
Alikhani, R., Maran Jouri, M., & Davoudi, S. (2022). The relationship between audit committee characteristics and audit report readability. Accounting and Auditing Studies, 28(1), 80–101. [In Persian]
Bamber, L. S., Jiang, J., & Wang, I. Y. (2010). What’s my style? The influence of top managers on voluntary corporate financial disclosure. The Accounting Review, 85(4), 1131–1162.
Bloomfield, R. (2008). Discussion of “Annual report readability, current earnings, and earnings persistence”. Journal of Accounting and Economics, 45, 248–252.
Bonsall, S. B., & Miller, B. P. (2017). The impact of narrative disclosure readability on bond ratings and the cost of debt. Review of Accounting Studies, 22, 608–643. https://doi.org/10.1007/s11142-017-9403-4
Bushee, B. J., Gow, I. D., & Taylor, D. J. (2018). Linguistic complexity in firm disclosures: Obfuscation or information? Journal of Accounting Research, 56, 85–121. https://doi.org/10.1111/1475-679X.12180
Chang, Y. Y., Dasgupta, S., & Hilary, G. (2010). CEO ability, pay, and firm performance. Management Science, 56(10), 1633–1652.
Chowdhury, J. (2012). Managerial Myopia: A New Look. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.1991429
Courtis, J. K. (1995). Readability of annual reports: Western versus Asian evidence. Accounting, Auditing & Accountability Journal, 8, 4–17.
Courtis, J. K. (2004). Corporate report obfuscation: Artefact or phenomenon? British Accounting Review, 36, 291–312.
Cragun, O. R., Olsen, K. J., & Wright, P. M. (2020). Making CEO narcissism research great: A review and meta-analysis of CEO narcissism. Journal of Management, 46(6), 908–936.
Daryaei, A., & Imani, M. (2024). The effect of financial reporting readability on cost of capital, with emphasis on the moderating role of reporting quality in listed companies on Tehran Stock Exchange. Financial Accounting Knowledge, (28), 134–161. [In Persian]
Farhangdoost, Sh., Zand Shanaghi, A., & Shirshokan, S. (2020). The impact of corporate governance mechanisms on audit report readability in the Tehran Stock Exchange. Accounting Advances, 12(2), 231–268. [In Persian]
Frankel, D., & Kelly, P. J. (2019). Entrenched Management, Stakeholders, and Capital Structure: Project Summary. Melbourne Business School. http://www.dmfrankel.com/projdesc.pdf
Habib, A., & Hasan, M. M. (2020). Business strategies and annual report readability. Accounting & Finance, 60, 2513–2547.
Hasan, M. M. (2017). Managerial ability, annual report readability and disclosure tone. SSRN. https://ssrn.com/abstract=2957135
Healy, P. M., & Wahlen, J. M. (1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, 13(4), 365–383.
Hrasky, S., & Smith, B. (2008). Concise corporate reporting: Communication or symbolism? Corporate Communications: An International Journal, 13, 418–432.
Jones, M., & Smith, M. (2014). Traditional and alternative methods of measuring the understandability of accounting narratives. Accounting, Auditing & Accountability Journal, 27, 183–208 .
Jones, M. J., & Shoemaker, P. A. (1994). Accounting narratives: A review of empirical studies of content and readability. Journal of Accounting Literature, 13, 142.
Khajavi, Sh., Veisi Hesar, S., & Ghiyouri Moghaddam, A. (2025). The relationship between CEO power and readability of financial reports, emphasizing the role of earnings management and institutional investors. Accounting Knowledge, (59), 1–20. [In Persian]
Li, F. (2008). Annual report readability, current earnings, and earnings persistence. Journal of Accounting and Economics, 45, 221–247. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2008.02.003
Mavruk, T. (2011). Do Ownership Concentration and Executive Compensation Exacerbate Managerial Myopia? Evidence from Sweden. Centre for Finance, University of Gothenburg.
Mizik, N. (2010). The theory and practice of myopic management. Journal of Marketing Research, 47(4), 594–611
. Mohammadian, M., & Haghighi, M. R. (2024). The relationship between audit quality and financial reporting readability. Proceedings of the First International Conference on Management Empowerment, Industrial Engineering, Accounting and Economics, Babol. [In Persian] O’Reilly, C. A., Doerr, B., Caldwell, D. F., & Chatman, J. A. (2014). Narcissistic CEOs and executive compensation. The Leadership Quarterly, 25(2), 218–231.
Poretti, C., & Blal, I. (2020). The asset-light strategies and the dividend puzzle: International evidence from the hospitality industry. International Journal of Hospitality Management, 91, 102639
. Rahman, D., Kabir, M., Ali, J. M., & Oliver, B. (2023). Does product market competition influence annual report readability? Accounting and Business Research. https://doi.org/10.1080/00014788.2023.2165031
