واکاوی عوامل مؤثر بر ورشکستگی مالی با استفاده از رویکرد فراترکیب
محورهای موضوعی : مدیریت مالی بنگاه‌های اقتصادیعلی لعل بار 1 , مریم شریف نژاد 2 , مریم اسدی 3
1 - گروه حسابداری، واحد اراک، دانشگاه آزاد اسلامی، اراک، ایران.
2 - استادیار گروه اقتصاد واحد اراک، دانشگاه آزاد اسلامی، اراک، ایران
3 - دانشجوی کارشناسی ارشد گروه حسابداری واحد اراک، دانشگاه آزاد اسلامی، اراک، ایران
کلید واژه: آنتروپی شانون , فراترکیب , ورشکستگی.,
چکیده مقاله :
هدف:در عصر حاضر ورشکستگی شرکت های بزرگ جهان باعث شده ورشکستگی مالی به عنوان موضوعی بسیار مهم در حوزه مالی مطرح و مطالعه علل مؤثر در ورشکستگی از نگاه مالی و همچنین ارزیابی ورشکستگی به کمک الگوهای متداول علمی بسیار برجسته گردد. بنابراین هدف مطالعه حاضر واکاوی عوامل مؤثر بر ورشکستگی مالی است. روش‌شناسی پژوهش: به این منظور با استفاده از رویکرد فراترکیب نتایج و یافته‌های پژوهش‌های پیشین (170 مقاله علمی) در سال 1400 مورد ارزیابی قرارگرفت. سپس با استفاده از روش کمی آنتروپی شانون ضرایب عوامل مؤثر بر ورشکستگی تعیین گردید. یافته‌ها: نتایج تحقیق حاضر حاکی از آن است که می‌توان عوامل مؤثر بر ورشکستگی را براساس چهار بعد یعنی عوامل مالی، عوامل غیر مالی، عوامل داخلی و عوامل خارجی دسته بندی و در قالب 27 متغیر شناسایی نمود. از طرفی این تحقیق گویای این حقیقت است که متغیرهایی مثل بازده دارایی، نسبت جاری، نسبت حقوق صاحبان سهام به کل دارایی و نسبت سرمایه در گردش به مجموع دارایی از مهم ترین عوامل مؤثر بر ورشکستگی شرکت ها می‌باشند. در حالیکه عواملی نظیر ارزش دفتری هر سهم و موجودی کالا به بدهی جاری پایین‌ترین رتبه را از نظر اهمیت به خود اختصاص داده‌اند. یعنی در بین مدل ها و پژوهش‌های مختلف مورد مطالعه، توجه به عوامل و تکرارپذیری این متغیرها کمتر است. اصالت / ارزش‌افزوده علمی: بنابراین به سرمایه‌گذاران، سهامداران و مدیران مالی مؤسسات پیشنهاد می‌گردد در تصمیمات مالی خود به عواملی مؤثر در وقوع ورشکستگی مالی که در این تحقیق شناسایی شده توجه ویژه داشته باشند.
Objective: Today, the bankruptcy of large companies has caused financial bankruptcy to be raised as a very important issue in the financial field, and the effective causes of bankruptcy and, most importantly, the evaluation of bankruptcy with the help of common models are very important. Therefore, the aim of the current study is to analyze the factors affecting financial bankruptcy using a Meta synthesis approach. For this purpose, Research methodology: the results and findings of previous researches (170 scientific articles) in 1400 were evaluated. Then, using Shannon's entropy quantitative method coefficients of effective factors on bankruptcy were determined. Findings: The results of the research indicate that the factors affecting bankruptcy can be classified based on four dimensions, i.e. financial factors, non-financial factors, internal factors and external factors and identified in the form of 27 variables. On the other hand, this research shows the fact that variables such as return on assets, current ratio, ratio of equity to total assets and ratio of working capital to total assets are among the most important factors affecting the bankruptcy of companies. While factors such as the book value of each share and the inventory of goods to current liabilities have been assigned the lowest rank in terms of importance. Originality/scientific added value:Therefore, it is suggested to investors, shareholders and financial managers of institutions to pay special attention to the factors affecting the occurrence of financial bankruptcy identified in this research in their financial decisions.
