توزیع هذلولوی تعمیم یافته و کاربرد آن در ریاضیات مالی
محورهای موضوعی : مهندسی مالی
رضا پورطاهری
1
(
دانشکده اقتصاد، گروه آمار، دانشگاه علامه طباطبایی
)
محمد کریمی خرمی
2
(
دانشکده اقتصاد، گروه آمار، دانشگاه علامه طباطبایی
)
کلید واژه: توزیع هذلولی, ریاضیات مالی, قیمت‌گذاری مشتقات مالی,
چکیده مقاله :
در دهه ی هفتاد مدل بلک شولز نقش عمده ای در قیمت گذاری مشتقات مالی داشت. اما بعدها به دلیل ضعف عمده ی آن، مدل های متنوع دیگری ارائه شد. خانواده فرایندهای لوی یکی از متداول ترین مدل ها است که برای قیمت گذاری دارایی های مالی مورد استفاده قرار می گیرد. فرایند هذلولوی تعمیم یافته از جمله ی این فرایندها است که مبتنی بر توزیع هذلولوی تعمیم یافته می باشد. در این مقاله ابتدا به معرفی این توزیع می پردازیم و سپس آن را به داده های قیمت سهام در ایران برازش می دهیم.
