بکارگیری مدل های پیش بینی خاکستری و نمو هموار ساده جهت پیش بینی جریان نقد آزاد شرکت خای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادرتهران

محورهای موضوعی : مهندسی مالی

شکراله خواجوی ¹ (دانشیار و عضو هیات علمی دانشگاه شیراز)
زهرا نجفی ² (دانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری دانشگاه شیراز)
سارا زین الدین زاده ³ (دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت دانشگاه شیراز)

تاریخ دریافت : 1394/03/03 تاریخ پذیرش : 1394/03/03 تاریخ انتشار : 1391/10/01

کلید واژه: جریان نقد آزاد, مدل نمو هموار ساده, مدل خاکستری,

چکیده مقاله :

هدف این پژوهش، پیش بینی جریان نقد آزاد، به عنوان یکی از معیار های ارزیابی عملکرد مالی، با کمترین اطلاعات ممکن است. جامعه آماری این پژوهش، از کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تشکیل شده است که با در نظر گرفتن محدودیت هایی در نهایت 64 شرکت در بازه زمانی 1388-1378، مورد بررسی قرار گرفت. جهت پیش بینی جریان نقد آزاد از مدل های نمو هموار ساده و مدل خاکستری استفاده شده است. سپس به مقایسه دقت پیش بینی مدل های مذکور بر اساس میانگین مجذور خطا ها پرداخته شده است. نتایج پژوهش نشان داد دقت پیش بینی مدل خاکستری از مدل نمو هموار ساده بیشتر است و در سطح اطمینان 95%، بین میانگین معیار میانگین مجذور خطا ها، در دو مدل نمو هموار ساده و مدل خاکستری تفاوت معناداری وجود ندارد، در حالی که در سطح اطمینان 90% بین دقت دو مدل پیش بینی تفاوت معناداری وجود دارد.