ارزیابی ریسک مالی شرکت های سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران با روش تصمیم گیری فازیD-CRITIC و EDAS مبتنی بر یک تابع امتیاز جدید

محورهای موضوعی : بورس اوراق بهادار

مهدی آقابیگی ¹ ( گروه حسابداری، واحد ملکان، دانشگاه آزاد اسلامی، ملکان، ایران )
اختیار خدادادی ² ( گروه ریاضی، واحد ملکان، دانشگاه آزاد اسلامی، ملکان، ایران )

تاریخ دریافت : 1401/06/03 تاریخ پذیرش : 1401/09/13 تاریخ انتشار : 1402/07/01

کلید واژه: تصمیم گیری چند معیاره, ریسک مالی, EDAS, مجموعه فازی فیثاغورث, D-CRITIC,

چکیده مقاله :

ارزیابی ریسک مالی شرکت‌ها برای شناسایی ریسک‌های مالی بالقوه، ارائه مبنای تصمیم‌گیری برای مدیر ارشد مالی و پیشگیری و کاهش زیان‌های ریسک بسیار حیاتی است. در ارزیابی ریسک مالی شرکت ها، مساله اساسی مربوط به عدم قطعیت و عدم دقت است. در این تحقیق، به منظور ارزیابی ریسک های مالی شرکت ها در بورس اوراق بهادار تهران به استفاده از روش های تصمیم گیری گروهی می پردازیم. مجموعه فازی فیثاغورث (PFS)، که با درجات عضویت و عدم عضویت به تصویر کشیده می‌شود، ابزار جدید و مؤثرتری برای مقابله با ابهام است. در این مقاله، تابع امتیاز فازی فیثاغورث جدید برای حل مساًله مقایسه ارائه شده است. علاوه بر این، وزن‌های ترکیبی را ارائه می‌کنیم که هم ترجیحات ذهنی و هم ترجیحات عینی را منعکس می‌کند سپس وزن معیارها و همبستگی فاسله بین جفت معیارها توسط D-CRITIC، و اولویت بندی ریسک مالی شرکت ها با روش EDAS (ارزیابی بر اساس فاصله از میانگین راه حل) مبتنی بر تابع امتیاز جدید محاسبه می شود. این روش زمانی بسیار مفید است که معیارهای متناقضی داشته باشیم. در نهایت، امکان‌سنجی الگوریتم برای ارزیابی ریسک مالی چهار گروه سرمایه گذاری با شش معیار را با تحلیل حساسیت مربوطه بیان می کنیم.

چکیده انگلیسی:

Financial risk evaluation of companies is crucial to identify potential financial risks, provide a decision basis for senior chief financial officer, and prevent and reduce risk losses. In evaluating the financial risk of companies, the basic issue is related to uncertainty and inaccuracy. In this research, in order to evaluate the financial risks of companies in the Tehran Stock Exchange, we use group decision-making methods. The Pythagorean fuzzy set (PFS), which is depicted by degrees of membership and non-membership, is a new and more effective tool for dealing with ambiguity. In this paper, a new Pythagorean fuzzy score function is presented to solve the comparison problem. In addition, we present composite weights that reflect both subjective and objective preferences. Then, the weight of the criteria and the correlation between the pair of criteria by D-CRITIC, and the prioritization of financial risk of companies by the EDAS method (Evaluation Based on Distance from Average Solution) based on the new score function are calculated. This method is very useful when we have conflicting criteria. Finally, we express the feasibility of the algorithm to evaluate the financial risk of four investment group with six criteria with the corresponding sensitivity analysis.