اثر سیاست پولی دولت بر ارتباط میان حسابرسی صورت‌های مالی و اعتبار تجاری شرکت The Effect of Governmental Monetary Policy on the Relationship between Auditing of Financial Statements and Corporate Reputation

محورهای موضوعی : حسابداری مالی و حسابرسی

محمدرضا پورفخاران ¹ , قدرت الله طالب نیا ² , حمیدرضا وکیلی فرد ³ , فریدون رهنمای رودپشتی ⁴

1 - گروه حسابداری، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
2 - گروه حسابداری، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
3 - گروه حسابداری، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
4 - گروه حسابداری، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

تاریخ دریافت : 1400/07/25 تاریخ پذیرش : 1400/09/30 تاریخ انتشار : 1400/10/01

کلید واژه: واژه‌های کلیدی: اعتبار تجاری˛ کیفیت حسابرس˛ کیفیت حسابرسی˛ اظهارنظر حسابرس˛ سیاست پولی انقباضی,

چکیده مقاله :

در مقاله حاضر به بررسی تأثیر سیاست پولی دولت بر ارتباط میان حسابرسی صورت‌های مالی و اعتبار تجاری شرکت پرداخته شده است. جامعه آماری در تحقیق حاضر شرکت‌های فعال در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد؛ که با استفاده از روش حذف سیستماتیک تعداد 172 شرکت به‌عنوان نمونه از این جامعه آماری انتخاب شده است. به منظور آزمون فرضیه‌های تحقیق از مدل رگرسیون خطی چندگانه به شیوه حداقل مربعات تعمیم یافته و الگوی پانل استفاده شده است. نتیجه حاصل از آزمون فرضیه‌های تحقیق نشان می‌دهد که کیفیت حسابرس مستقل و کیفیت حسابرسی صورت‌های مالی موجب ارتقای اعتبار تجاری شرکت می‌گردد و این رابطه توسط سیاست پولی انقباضی دولت تعدیل شده و کاهش می‌یابد. یافته‌های بیشتر نشان می‌دهد که اظهارنظر مقبول حسابرسی تأثیری بر اعتبار تجاری شرکت ندارد.عنوان مقاله [English]The Effect of Governmental Monetary Policy on the Relationship between Auditing of Financial Statements and Corporate Reputationنویسندگان [English]Mohammadreza PourfakharanGhodratollah TalebniaHamidreza VakilifardF. Rahnamay Roudposhtiچکیده [English]In the present paper, the role of auditing financial statements in improving the company's business credit in the framework of contract theory has been discussed.The statistical population in this research is all companies accepted in Tehran Stock Exchange. According to the criteria and systematic deletion, 172 companies have been selected as the sample in this research. The result of testing the research hypotheses shows that the quality of the independent auditor and the quality of the audit of the financial statements improve the company's Commercial Credit, and this relationship is adjusted and curtailed by the contractionary monetary policy of the state. Further findings indicate that the audited opinion is not affected by the company's corporate credibility.

چکیده انگلیسی:

In the present paper, the role of auditing financial statements in improving the company's business credit in the framework of contract theory has been discussed.The statistical population in this research is all companies accepted in Tehran Stock Exchange. According to the criteria and systematic deletion, 172 companies have been selected as the sample in this research. The result of testing the research hypotheses shows that the quality of the independent auditor and the quality of the audit of the financial statements improve the company's Commercial Credit, and this relationship is adjusted and curtailed by the contractionary monetary policy of the state. Further findings indicate that the audited opinion is not affected by the company's corporate credibility.  

منابع و مأخذ:

• اعتمادی، حسین، (1397)، "بررسی احتمال تجدید ارائه صورت‌های مالی بر اساس دیدگاه حسابرس"، فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 37.


• افلاطونی، عباس، (1392)، "مبانی اقتصادسنجی"، تهران: انتشارات ترمه.


• بندریان، امیرعالی، (1397)، "اثر دوره تصدی حسابرس و کیفیت حسابرسی بر رابطه میان ساختار مالکیت و مدیریت سود"، فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 38.


• حساس یگانه، سید یحیی، (1390)، "فلسفه حسابرسی"، تهران: انتشارات علمی و فرهنگی.


• حساس یگانه، سیدیحیی و امیر مقصودی، (1389)، "تأثیر آیین رفتار حرفه‌ای و تجربه بر کیفیت قضاوت حسابرسی"، مجله حسابدار رسمی، شماره 2.


• حساس یگانه، یحیی و حسین علوی طبری، (1382)، "رابطه بین منابع صرف شده بر روی حسابرسی داخلی و مخارج حسابرسی مستقل"، فصلنامه مطالعات حسابداری، سال اول، شماره 4، صص 72 تا 96.


• رهنمای رودپشتی، فریدون، (1392)، "مکاتب و تئوری‌های مالی و حسابداری"، تهران: انتشارات دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات.


• رهنمای رودپشتی، فریدون و اله کرم صالحی، (1392)، "مکاتب و تئوری‌های مالی و حسابداری"، تهران: انتشارات دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات.


• سازمان حسابرسی، (1388)، "اصول حسابرسی، جلد اول"، ترجمه ارباب سلیمانی و نفری. چاپ بیست و ششم.


• شباهنگ، رضا، (1387)، "تئوری حسابداری"، جلد دوم، تهران: انتشارات سازمان حسابرسی.


• شباهنگ، رضا، (1390)، "تئوری حسابداری"، جلد اول، تهران: انتشارات سازمان حسابرسی.


• شجاع، نفیسه، (1397)، "بررسی دیدگاه حسابرسان درباره فعالیت‌های بازاریابی"، فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 38.


• طبیبی، سید جمال الدین، (1392)، "روش تحقیق در علوم انسانی"، تهران: انتشارات فردوس.


• محمدرضایی، فخرالدین، (1394)، "کیفیت حسابرسی و رتبه‌بندی حسابرسان توسط بورس اوراق بهادار تهران"، فصلنامه حسابداری مدیریت، شماره 29.


• محمدرضایی، فخرالدین، (1393)،"بررسی رابطه میان رتبه‌بندی حسابرسان و کیفیت حسابرسی"، مجله حسابداری و حسابرسی مدیریت، سال چهارم، شماره 14.


• مکارم، ناصر و امیر صفاریان، (1390)، "مروری جامع بر حسابرسی صورت‌های مالی"، تهران: مهربان نشر.


• نیکومرام، هاشم و بهمن بنی مهد، (1392)، "تئوری حسابداری"، جلد اول، تهران: انتشارات دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات.


• همتی، حسن، (1388)، "حسابداری میانه"، جلد اول، تهران: انتشارات ترمه.


• Ahmed, A.S., Duellman, S., (2011), “Evidence on the Role of Accounting Conservatism in Monitoring Managers’ Investment Decisions”, Acc. Finance 51, PP. 609–633.


• Bai, C.E., Liu, Q., Lu, J., Song, M., Zhang, J.X., (2005), “An Empirical Study on Chinese Listed Firms’ Corporate Governance”.Econ. Res. J. 2, PP. 81–91 (in Chinese).


• Baks, K., Kramer, C., (1999), “Global Liquidity and Asset Prices: Measurement, Implications, and Spillovers”, IMF Working Papers. Availableat SSRN: http://ssrn.com/abstract=880823.


• Ball, R., Shivakumar, L., (2005), “Earnings Quality in UK Private firms: Comparative Loss Recognition Timeliness”, J. Acc. Econ. 39, PP. 83–128.Basu, S., 1997.The Conservatism Principle and the Asymmetric Timeliness of Earnings. J. Acc. Econ. 24, 3–37.


• Beaudry, P., Caglayan, M., Schiantarelli, F., (2001), “Monetary Instability, the Predictability of Prices, and the Allocation of Investment: anEmpirical Investigation Using UK panel data”, Am. Econ. Rev. 91, PP. 648–662.


• Beaver, W.H., Ryan, S.G., (2000), “Biases and Lags in book Value and their Effects on the Ability of the Book-to-Market Ratio to Predict Bookreturn on Equity”, J Accounting Res 38 (1), PP. 127–148.


• Biais, B., Gollier, C., (1997), “Trade Credit and Credit Rationing”, Rev. Financial Stud. 10 (4), PP. 903–937.


• Cheng, L.B., Liu, F., (2013), “Bank Supervision and Discrimination: From the Perspective of Accounting Conservatism”, Acc. Res. 1, PP. 28–34 (inChinese).


• Fisman, R., Raturi, M., (2004), “Does Competition Encourage Credit Provision? Evidence from African Trade Credit Relationships”, Rev. Econ.Stat. 86, PP. 345–352.


• Garcia Lara, C. M., Grisia Asma, B., Penalva, F., (2011), “Conditional Conservatism and Cost of Capital”, Rev. Acc. Stud 16 (2), PP. 247-271.


• Gertler, M., Gilchrist, S., (1994), “Monetary Policy, Business Cycles, and the Behavior of Small Manufacturing Firms”, Quart. J. Econ. 109, PP. 309–340.,


• Givoly, D., Hayn, C., (2000), “The Changing Time-Series Properties of Earnings, Cash Flows and Accruals: has Financial Reporting Become moreConservative?”, J. Acc. Econ. 29 (3), PP. 287–320.


• Guay, W.R., Verrecchia, R.E., (2007), “Conservative Disclosure”, Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=995562.


• Hong, J.Q., Fang, J.X., (2005), “Related Party Sales and the Informativeness of Accounting Earnings”, China Acc. Rev. 1, PP. 87–98 (in Chinese).


• Hui, K.W., Klasa, S., Yeung, P.E., (2012), “Corporate Suppliers and Customers and Accounting Conservatism”, J. Acc. Econ. 53, PP. 115–135.


• Jiang, G.H., Zhang, R., (2007), “Conservatism or Fair Value: an Analysis based on Stock Price Reactions”, Acc. Res. 6, PP. 20–25 (in Chinese).


• Jiang, W., Li, B., (2006), “Institutional Environment, State-Owned Property and Bank-Lending Discrimination”, J. Financial Res. 11, PP. 116–126 (in Chinese).


• Kashyap, A.K., Stein, J.C., Wilcox, D.W., (1993), “Monetary Policy and Credit Conditions: Evidence from the Composition of ExternalFinance”, Am. Econ. Rev. 86 (1), PP. 310–314.


• Khan, M.,Watts, R., (2009), “Estimation and Empirical Properties of a Firm-year Measure of Accounting Conservatism”, J. Acc. Econ. 48, PP. 132–150.


• Kohler, M., Britton, E., Yates, A., (2000), “Trade Credit and the Monetary Transmission Mechanism”, The Bank of England Working PaperNo. 115. Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=234693.


• Li, Z.J., Wang, S.P., (2011), “Monetary Policy, Information Disclosure Quality and Corporate Debt Financing”, Acc. Res. 10, PP. 56–62 (in Chinese).


• Liu, F.W., Li, L., Xue, Y.K., (2009), “Trust, Transaction Cost and Mode of Trade Credit”, Econ.Res. J. 8, PP. 130–133 (in Chinese).


• Lu, Z.F., Yang, D.M., (2011), “Commercial Credit: Alternative Financing or Buyers’ Markets?”, Manage. World 4, PP. 6–14 (in Chinese).


• Lu, Z.F., Zhu, J.G., Fan, Z., (2009), “Monetary Contraction, Bank Discrimination and Investor Losses in the Non-State Listed Companies”, J. Financial Res. 8, PP. 124–136 (in Chinese).


• Macro Group, CCER, PKU, (2008), “The Measurement of Liquidity and the Relationship between Monetary Liquidity and Asset Price”, J. Financial Res. 9, PP. 44–55 (in Chinese).


• Mojon, B., Smets, F., Vermeulen, P., (2002), “Investment and Monetary Policy in the Euro Area”, J. Bank. Finance 26 (11), PP. 2111–2129.


• Petersen, M.A., Rajan, R.G., (1997), “Trade Credit: Theory and Evidence”, Rev. Financial Stud. 10, PP. 661–691.


• Rajan, R.G., Zingales, L., (1995), “What Do We Know about Capital Structure? Some Evidence from International data”, J. Finance 50, PP. 1421–1460.