رشد، عملکرد شرکت و آزمون‌های مدیریت سود فصلی

محورهای موضوعی : حسابداری مالی و حسابرسی

زهرا لشگری ¹ , محمد مسگر ²

1 - گروه حسابداری،واحدتهران مرکزی،دانشگاهآزاداسلامی،تهران،ایران
2 - گروه حسابداری،واحدتهرا ن مرکزی،دانشگاه آزاداسلامی،تهران،ایران

تاریخ دریافت : 1400/10/27 تاریخ پذیرش : 1400/12/28 تاریخ انتشار : 1401/03/01

کلید واژه: عملکرد شرکت, مدیریت سود فصلی, واژه‌های کلیدی: رشد شرکت, مدل جونز,

چکیده مقاله :

چکیدهدر مجموعه گسترده‌ای از مبانی نظری در حسابداری و امور مالی به‌منظور آزمون مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی اختیاری از مدل جونز استفاده می‌شود. این مبانی نظری شامل مطالعاتی در مورد آزمون شواهدی بر مدیریت سود در مورد وقایع خاص شرکت (به‌عنوان‌مثال، قراردادهای پاداش مدیران و قرارداد بدهی) می‌شود. هدف این تحقیق بررسی آثار تأثیر متغیرهای رشد و عملکرد شرکت بر آزمون مدیریت سود فصلی در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1388 تا 1398 می‌باشد. به‌منظور نمونه‌گیری از روش غربالگری استفاده‌شده که در مجموع 74 شرکت (3256 فصل – شرکت) انتخاب شدند. در این تحقیق شاخصهای رشد و عملکرد شرکت به‌عنوان متغیرهای مستقل در نظر گرفته‌شده تا تأثیر آن‌ها بر مدیریت سود مورد بررسی قرار گیرد. در این مطالعه، آزمون فرضیه‌ها توسط مدل رگرسیون خطی چندگانه در سطح 95٪ انجام شد. نتایج نشان داد شاخصهای رشد و عملکرد شرکت بر آزمون مدیریت سود فصلی تأثیر دارد. همچنین این نتایج نشان دادند شاخص‌های مجازی دهکی رشد و عملکرد شرکت با آزمون مدیریت سود فصلی رابطه غیرخطی دارد. نتایج تحقیق نشان می‌دهد مدل‌های تعهدی اختیاری نوع جونز که معمولاً مورد استفاده قرار می‌گیرند در زمینه فصلی، به میزان کافی برای اقلام تعهدی که به طور طبیعی به دلیل رشد شرکت اتفاق می‌افتد، کنترل نمی‌شوند و همچنین عدم کنترل اثرات رشد و عملکرد شرکت بر اقلام تعهدی منجر به پذیرش نادرست در آزمون‌های مدیریت سود می‌شود. در نتیجه این تحقیق می‌تواند در گزارش‌های فصلی جایی که افرا به دنبال مدیریت سود هستند قدرت بالایی از خود نشان داده و همچنین این یافته‌ها پیامدهای مهمی در استفاده از مدل‌های اقلام تعهدی اختیاری در تحقیقات مدیریت سود دارد.

چکیده انگلیسی:

Abstract Jones model is used in a wide range of theoretical foundations in accounting and finance to test earnings management based on optional accruals. These theoretical foundations include studies examining evidence on earnings management for company-specific events (e.g., managers' bonus contracts and debt contracts). The purpose of this study is to investigate the effects of the growth and performance variables of the company on the quarterly earnings management test in companies listed on the Tehran Stock Exchange during the years 2009 to 1398. A screening method was used for sampling and a total of 74 companies (3256 chapters - companies) were selected. In this study, company growth and performance indicators are considered as independent variables to examine their impact on profit management. In this study, hypotheses were tested by multiple linear regression model at 95% level using EViews 8 software. The results showed that the growth and performance indicators of the company have an effect on the seasonal profit management test. These results also showed that the virtual indicators of the company's growth and performance decile have a non-linear relationship with the seasonal profit management test. The results show that the Jones-type optional accrual models that are commonly used in seasonal earthquakes are not sufficiently controlled for accruals that occur naturally due to the growth of the company, as well as the lack of control over the effects of growth and The company's performance on accruals leads to incorrect acceptance in earnings management tests. As a result, this research can show great power in quarterly reports where maples are looking for earnings management, and also these findings have important implications for the use of optional accrual models in earnings management research.

منابع و مأخذ:

فهرست منابع
آذر، عادل و منصور مؤمنی، (1390)، "آمار و کاربرد آن در مدیریت"، انتشارات سازمان مطالعه و تدوین کتب علوم انسانی دانشگاه تهران. 
ابراهیمی، سید کاظم، علی بهرامی نسب و منصور  احمدی مقدم، (1395)، "رابطه بین تصمیمات تأمین مالی با انواع مدیریت سود"، فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 30، صص 83-102.
اسماعیل‌زاده، علی و مختار کیوانفر، (1397)، "رابطه بین استحکام مدیریت، مدیریت سود و ارزش شرکت‌ها"، فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی،  دوره 10، شماره 39، صص 81-106.
ثقفی، علی و مظفر جمالیان پور، (1397)، "جایگاه پدیده تغییر طبقه‌بندی در مدیریت سود"، فصلنامه علمی ـ پژوهشی مطالعات تجربی حسابداری مالی، سال 14، شماره 57، صص 1-23.‎
فداکار، سید مهدی، خسرو فغانی ماکرانی و علی ذبیحی، (1398)، "تبیین الگویی برای مدیریت سود در شرکت‌های ورشکسته و مقایسه آن با مدل اصلاح‌شده جونز"، فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، دوره 11، شماره 43، صص 153-176.
محمدرضایی، فخرالدین و سیده لیلا احمدی، (1398)، "مدیریت سود در شرکت‌های بورسی و شرکت‌های غیر بورسی تابعۀ آنها"، پژوهش‌های تجربی حسابداری، صص 256-282.‎
Ajina, A., & Habib, A. (2017), “Examining the Relationship between Earning Management and Market Liquidity”, Research in International Business and Finance, 42, PP. 1164-1172.
Anderson, M., J. Lee, and R. Mashruwala. (2015), “Cost Stickiness and Cost Inertia: A Two-Driver Model of Asymmetric Cost Behavior”, Working Paper, University of Calgary.
Collins.D. W., Raunaq S. Pungaliya, Anand M. Vijh. (2017), “The Effects of Firm Growth and Model Specification Choices on Tests of Earnings Management in Quarterly Settings”, The Accounting Review, 92 (2), PP. 69–100.
Dechow, P., Kothari, S. P., & Watts, R. L, (1998), “The Relation between Earnings and Cash Flows”, Journal of accounting and Economics, 25(2), PP. 133-168. 
Dechow, P. M., & Skinner, D. J. (2000), “Earnings Management: Reconciling the Views of Accounting Academics, Practitioners, and Regulators”, Accounting Horizons, 14(2), PP. 232–250.
.DuCharme, L. L., Malatesta, P. H., & Sefcik, S. E. (2004), “Earnings Management, Stock Issues, and Shareholder Lawsuits”, Journal of Financial Economics, 71(1), PP. 27–49.
Feng, M., Li, C., McVay, S., & Skaife, H. (2015), “Does Ineffective Internal Control over Financial Reporting Affect a Firm's Operations? Evidence from Firms' Inventory Management”, The Accounting Review, 90(2), PP. 529–557.
Hribar, P., and D. Collins. (2002), “Errors in Estimating Accruals: Implications for Empirical Research”, Journal of Accounting Research 40, PP. 105-134.
Heron, R. A., & Lie, E. (2004), “A Comparison of the Motivations for and the Information Content of Different Types of Equity Offerings”, Journal of Business, 77(3), PP. 605–632.
Healy, P. M., & Wahlen, J. M. (1999), “A Review of the Earnings Management Literature and Its Implications for Standard Setting”, Accounting Horizons, 13(4), PP. 365–383. 
McNichols, Maureen F, (2002), “Discussion of the Quality of Accruals and Earnings: The Role of Accrual Estimation Error”, The Accounting Review, 77 (Supplement), PP. 61–69.
Petersen, M., and R. Rajan. (1997), “Trade Credit: Theories and Evidence”, Review of Financial Studies 10, PP. 661–691.
Rangan, S. (1998), “Earnings Management and the Performance of Seasoned Equity Offerings”, Journal of Financial Economics, 50(1), PP. 101–122.
Shivakumar, L. (2000), “Do Firms Mislead Investors by Overstating Earnings before Seasoned eEquity Offerings?”, Journal of Accounting and Economics, 29(3), PP. 339–371.
Shu, P. G., & Chiang, S. J. (2014), “Firm Size, Timing, and Earnings Management of Seasoned Equity Offerings”, International Review of Economics & Finance, 29, PP. 177–194.
Sloan, R.; G. Richard (1996), “Do Stock Prices Fully Reflect Information in Accruals and Cash Flows about Future Earnings”, The Accounting Review, Vol. 71, PP. 289 -315.  
Teoh, S. H., Welch, I., & Wong, T. J. (1998), “Earnings Management and the Underperformance of Seasoned Equity Offerings”, Journal of Financial Economics, 50(1), PP. 63–99. 
Teng-Shih Wang, Yi-Mien Lin, Edward M. Werner, Hsihui Chang .(2018), “The Relationship between External Financing Activities and Earnings Management: Evidence from Enterprise Risk Management”, International Review of Economics and Finance, .1016/j.iref.2018.04.003"http://dx.doi.org/HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003"10HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003".HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003"1016HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003"/j.iref.HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003"2018HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003".HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003"04HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003".HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003"003.
Tulcanaza-Prieto, A.B.; Lee, Y.; Koo, J.-H. (2020), “Effect of Leverage on Real Earnings Management: Evidence from Korea”, Sustainability. 12(6), PP. 2232, .3390/su12062232"https://doi.org/HYPERLINK "https://doi.org/10.3390/su12062232"10HYPERLINK "https://doi.org/10.3390/su12062232".HYPERLINK "https://doi.org/10.3390/su12062232"3390HYPERLINK "https://doi.org/10.3390/su12062232"/suHYPERLINK "https://doi.org/10.3390/su12062232"12062232