مدل مدیریت ریسک شرکتی و پیامدهای آن در کنترل مؤثر ویژگی‌های سود شرکت

محورهای موضوعی : حسابداری مالی و حسابرسی

صلاح الدین قادری ¹ , یداله تاری وردی ²

1 - گروه حسابداری، واحدتهران مرکزی، دانشگاه آزاداسلامی، تهران، ایران.
2 - گروه حسابداری، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

تاریخ دریافت : 1399/01/12 تاریخ پذیرش : 1399/03/14 تاریخ انتشار : 1399/05/01

کلید واژه: پایداری سود, مدیریت ریسک, به‌موقع بودن سود, محافظه‌کاری سود,

چکیده مقاله :

شناسایی و مدیریت ریسک، از رویکردهای جدیدی است که برای تقویت و ارتقای اثربخشی سازمان‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. هدف از مدیریت ریسک شناسایی و ارزیابی ریسک و کاهش آن با استفاده از منابع اقتصادی در اختیار مدیر است. در مطالعه حاضر مدل ریسک شرکت برآورد و اثربخشی آن بر ویژگی‌های سود شرکت مورد بررسی قرار گرفته است. جامعه آماری پژوهش شامل شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد و نمونه پژوهش با اعمال شرایط متغیرهای پژوهش به تعداد 129 شرکت انتخاب شده است. برای تجزیه‌وتحلیل داده‌ها و آزمون فرضیه‌ها از تکنیک آماری رگرسیون داده‌های تابلویی استفاده شده است. در این تحقیق جهت اندازه‌گیری ویژگی‌های سود از سه معیار پایداری سود، به‌موقع بودن سود و محافظه‌کاری سود بهره گرفته شده است. بر اساس نتایج پژوهش حاضر، مدیریت ریسک سازمانی تأثیر معناداری بر ویژگی‌های سود ندارد. Risk identification and management is a new approach used to strengthen and enhance the effectiveness of organizations. The purpose of risk management is to identify and assess the risk and reduce it using economic resources available to the administrator. In this study, Enterprise Risk Management model has been estimated and its effectiveness has been studied on the earnings attributes. Tehran stock exchange listed firms constitute statistical population of the research and the sample was selected imposing conditions of the research variables to 129 firms. Statistical technique of panel data regression was used to analyze data and test the hypotheses. The earnings attributes measures used are earnings persistence, earnings timeliness and earnings conservatism. According to the results, Enterprise Risk Management does not have a significant effect on the earnings attributes.

منابع و مأخذ:

 

1)     اسدی، غلامحسین و مرتضی خالقی، (1394)، "بررسی تأثیر دفعات گزارشگری مالی روی عدم تقارن اطلاعاتی و هزینه سرمایه"، مجله دانش حسابداری، 22، صص 7-28.

2)     آژنگ، احمد و عابد عظیمی، (1394)، "بررسی نقش حسابرسان داخلی در مدیریت ریسک"، مجله حسابرسی: نظریه و عمل، 2(3)، صص 1-18.

3)     بابایی، محمدعلی و حمیدرضا وزیرزنجانی، (1385)، "مدیریت ریسک، رویکردی نوین برای ارتقای اثربخشی سازمان‌ها"، مجله تدبیر، 170، صص 14-20.

4)     بنی‌مهد، بهمن، داود یعقوب‌نژاد و الهام وحیدی‌کیا، (1394)، "توان رقابتی محصول و هزینه حقوق صاحبان سهام"، پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، 7(26)، صص 107-118.

5)     پورزمانی، زهرا، (1396)، "کارایی معیارهای ارزیابی ریسک در تئوری فرا مدرن پرتفوی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در دوران رونق تجاری"، مجله پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره سی و سوم، دوره نهم، صص 65-79.

6)      حاج باقری، منصور و فرزاد صادقی، (1389)، "بررسی وضیعت مدیریت ریسک در صنعت ساخت کشور"، ششمین کنفرانس بین‌المللی مدیریت پروژه.

7)     خدادی، ولی مهدی عربی و صادق آل بوعلی، (1394)، "اثر تعدیل‌کننده عدم اطمینان محیطی بر رابطه بین مدیریت سود و عدم تقارن اطلاعاتی"، مجله پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، 7(26)، صص 51-66.

8)     دری، بهروز و احسان حمزه‌ای، (1389)، "تعیین استراتژی پاسخ به ریسک در مدیریت ریسک به وسیله تکنیک ANP (مطالعه موردی: پروژه توسعه میدان نفتی آزادگان شمالی)"، مدیریت صنعتی، 2(4)، صص 75-92.

9)     دسینه، مهدی، یداله تاری وردی و فرزانه حیدرپور، (1398)، "تأثیر معیارهای مبتنی بر حسابداری ویژگی‌های سود بر ریسک نامطلوب سود"، مجله پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، 11(41)، صص 153-176.

10) زالی، اعظم و آزیتا جهانشاد، (1396)، "تأثیر پیچیدگی سازمانی بر رفتار پیش‌بینی سود"، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، 33، صص 42-55.

11) زندحسامی، حسام و آوا ساوجی، (1391)، "مدیریت ریسک در مدیریت زنجیره تأمین"، فصلنامه مدیریت توسعه و تحول، 9، صص 37-44.

12) سعادت‌جوی اوردکلو، مهدی و مهدی علی رحیمی، (1393)، "مدیریت ریسک و کاربرد آن در بازار سرمایه با استفاده از مدل ریسک سنجی ارزش در معرض خطر"، فصلنامه مدیریت صنعتی، 9، صص 59-73.

13) علیمرادی شریف‌آبادی، عباس و فریبا نریمانی، (1397)، "نقش چسبندگی هزینه‌ها در رابطه میان کیفیت سود و مؤلفه‌های مؤثر بر آن"، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، 38، صص 67-80.

14) فتحی عبدالهی، احمد و محمدعلی آقایی، (1396)، "بررسی اثربخشی حسابرسی داخلی در عملکرد مدیریت ریسک و کنترل سازمان‌های دولتی"، فصلنامه مدیریت سازمان‌های دولتی، 5(3)، صص 83 -96.

15) فیروزعلیزاده، اکرم و فرزین رضایی، (1395)، "رابطه رقابت در بازار محصول و مدیریت ریسک یکپارچه مبتنی بر گزارشگری مالی بر تصمیمات مدیریت"، پژوهش‌های کاربردی در گزارشگری مالی، 5(9)، صص 173-201.

16)  محمودآبادی، حمید و زینب زمانی، (1395)، "بررسی رابطه بین ریسک‌پذیری شرکت و عملکرد مالی با تأکید بر سازوکارهای راهبری شرکتی"، مطالعات تجربی حسابداری مالی، 12(49)، صص 141-170.

17) مشایخ، شهناز و سپیده سادات نصیری، (1395)، "بررسی تأثیر شفافیت گزارشگری مالی بر مربوط بودن ارزش سود حسابداری"، پژوهش‌های حسابداری تجربی حسابداری، 5(19)، صص 127-154.

18) مهرگان، محمدرضا، (1383)، "مدل‌های کمی در ارزیابی عملکرد سازمان‌ها: تحلیل پوششی داده‌ها"، انتشارات دانشکده مدیریت دانشگاه تهران.

19) یاراحمدی خراسانی، مهدی، (1386)، "برنامه‌ریزی منابع انسانی؛ اولویت مدیران آینده‌ساز"، مجله مدیریت، 18(130)، صص 73-76.

20)   Abdul Rasida.Zaleha, Siti. Golshanb, Nargess, Quoquaba, Farzana. Basiruddin, Rohaida. (2014), "Enterprise Risk Management Practices among Malaysian Firms", Procedia - Social and Behavioral Sciences, 164, PP. 332 – 337.

21)   Chapman, C. & Ward, S. (2003), "Project Risk Management: Processes", Techniques and Insights, Wiley, Hoboken.

22)   Cohen, J. & Krishnamoorthy, G. & Wright, A. (2004), "The Corporate Governance Mosaic and Financial Reporting Quality", Journal of Accounting Literature, 23, PP. 87–152.

23)   Edmonds, Christopher T., Edmonds, Jennifer E., Leece, Ryan D., Vermeer, Thomas E. (2015), "Do Risk Management Activities Impact Earnings Volatility?", Research in Accounting Regulation. 27, PP. 66–72.

24)   Essinger, J. & Rosen, J. (1991), "Using Technology for Risk Management”, Woodhead-Faulkner, Cambridge.

25)   Florio,Cristina. Giulia, Leoni. (2017), "Enterprise Risk Management and Firm Performance: The Italian Case", The British Accounting Review. 49, PP. 56-74.

26)   Francis, J., R. LaFond, P. M. Olsson and K. S chipper. (2004), "Costs of Equity and Earnings Attributes”, The Accounting Review, (79)4, PP. 967–1010.

27)   García Lara, J. M.; García Osma, B., and A. Mora, (2005), "The Effect of Earnings Management on the Asymmetric Timeliness of Earnings", Journal of Business Finance and Accounting, 34(3-4), PP. 691-726.

28)   Gordon, L. A., Loeb, M. P. & Tseng, C. Y. (2009), "Enterprise Risk Management and Firm Performance: A Contingency Perspective", Account. Public Policy, 28, PP. 301–327.

29)   Haka, S., Gordon, L. A. & Pinches, G. E. (1985), "Sophisticated Capital Budgeting Selection Techniques and Firm Performance", The Accounting Review, 60 (4), PP. 651–669.

30)   Hoyt, R. E. & Liebenberg, A. P. (2009), "The Value of Enterprise Risk Management", Journal of Risk and Insurance, 78, PP. 795-822.

31)   Jared Jennings, Robert stoumbos, Lloyd Tanlu. (2012), “The Effect of Organization Complexity on Earnings Forecasting Behavior”, AAA.Management Accounting Section (MAS).

32)   Jones, I. (1991), "Earning Management during Import Relief Investigation", Journal of accounting research, 29 (2), PP. 193-228.

33)   Joo Ann Ho (2009), "Association between Board Characteristics and Accounting Conservatism: Empirical Evidence from Malaysia", Auckland University of Technology (AUT), http://www.ssrn.com.

34)   Karanja, Erastus. (2017), "Does the Hiring of Chief Risk Officers Align with the COSO/ISO Enterprise Risk Management Frameworks?", International Journal of Accounting & Information Management. https://doi.org/10.1108/IJAIM-04--0037.

35)   Kashif Shad, Muhammad., Lai, Fong-Woon., Lai Fatt, Chuah., Klemeš, Jiří Jaromír., Bokhari, Awais. (2019), "Integrating Sustainability Reporting into Enterprise Risk Management and its Relationship with Business Performance: A Conceptual Framework", Journal of Cleaner Production.

36)   Kiymaz, H. (2006), "The Impact of Announced Motives, Financial Distress, and Industry Affiliation on Shareholders’ Wealth: Evidence from Large Sell-offs", Quarterly Journal of Business and Economics, 45, PP. 69–89.

37)   Lawrence, P.R. & Lorsch, J.W. (1967), "Organization and Environment", Harvard University Press, Boston.

38)   Lee, J., Cho, E., and H. Choi. (2016), “The Effect Of Internal Control Weakness on Investment Efficiency”, The Journal of Applied Business Research. Vol. 32, No 3, PP. 649-661.

39)   Myers, M.D., Gordon, L.A. & Hamer, M. (1991), "Postauditing Capital Assets and Firm Performance: an Empirical Investigation", Managerial and Decision Economics, 12 (4), PP. 317–327.

40)   Nocco, B.W. & Stulz, R.M. (2006), "Enterprise Risk Management: Theory and Practice", Journal of Applied Corporate Finance, 18 (4), PP. 8-20.

41)   O’Keefe, T. B., King, R. D. & Gaver, K. M. (1994), "Audit Fees, Industry Specialization, and Compliance with GAAS Reporting Standards", Auditing; Sarasota. 13(2).

42)   Porter, M. E. (2008), "The Five Competitive Forces that Shape Strategy", Harvard Business Review, 86 (1), PP. 78–93.

43)   Qi, Z., (2011), "Systematic Risk and Accounting Conservatism", Working paper, University of Southern California.

44)   Quon, Tony K.Zeghal, Daniel. Maingot, Michael. (2012), "Enterprise Risk Management and Firm Performance", Procedia - Social and Behavioral Sciences, 62, PP. 263 – 267.

45)   Şenol, Zekai. Karaca, Süleyman Serdar, (2017), "The Effects of Risk Management on Firms Value: an Empirical Evidence from Borsa Istanbul Stock Exchange", Financial Studies Journal, 21(4).

46)   Shields, M. D. (1995), "An Empirical Analysis of Firms’ Implementation Experience with Activity-based Costing", Journal of Management Accounting Research, 7, PP. 148–166.

47)   The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO), (2004), "Enterprise Risk Management-Integrated Framework Executive Summary".<http://www.coso.org/Publications/ERM/COSO_ERM_Executive Summary.pdf>.

48)   Watts, R. L. (2003), " Conservatism in Accounting: Explanations and Implication", Accounting Horizons, 17(3), PP. 207-221.

 

 

یادداشت‌ها