رابطه بین محافظه‌کاری مشروط و غیرمشروط با میزان پیش‌بینی سود

محورهای موضوعی : حسابداری مالی و حسابرسی

محمد حسین ستایش ¹ , حمید رضا رضایی ²

1 - استادیار دانشگاه شیراز
2 - دانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری دانشگاه شیراز

تاریخ دریافت : 1394/02/19 تاریخ پذیرش : 1394/02/19 تاریخ انتشار : 1391/06/01

کلید واژه: محافظه‌کاری مشروط, محافظه‌کاری غیرمشروط, پیش‌بینی سود,

چکیده مقاله :

هدف اصلی این پژوهش بررسی ارتباط بین محافظه‌کاری و میزان پیش‌بینی سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد. برای کمی کردن محافظه‌کاری مشروط از دو معیار ضریب منفی جمع اقلام تعهدی اختیاری(غیرعملیاتی) به جمع دارایی‌ها و نسبت سود خالص قبل از اقلام غیرمترقبه به ارزش بازار حقوق صاحبان سهام و برای کمی کردن محافظه‌کاری غیرمشروط از دو معیار نرخ ارزش دفتری به ارزش بازار خالص دارایی‌ها و ضریب منفی جمع اقلام تعهدی به میانگین جمع دارایی‌ها استفاده شده است. فرضیه‌های پژوهش در سطح هر صنعت و در سطح کل صنایع مورد برررسی قرار گرفت. نتایج پژوهش نشان می¬دهد که بین ضریب منفی جمع اقلام تعهدی اختیاری(غیرعملیاتی) و سود پیش‌بینی شده در سطح کل صنایع رابطه معناداری وجود ندارد. رابطه معنی‌دار بین نسبت سود خالص قبل از اقلام غیرمترقبه به ارزش بازار حقوق صاحبان سهام و سود پیش‌بینی شده شرکت‌ها در صنایع ماشین‌آلات-تجهیزات، الکتریکی و کاشی-سرامیک وجود دارد ولی در سطح کل صنایع به‌صورت تجمعی این رابطه صادق نیست. علاوه بر آن، عدم وجود رابطه معنی‌دار بین نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار خالص دارایی‌ها روی پیش‌بینی سود شرکت‌ها در صنایع الکتریکی و غذایی-آشامیدنی برقرار است بنابراین در صنایع دیگر و در سطح کل صنایع این فرضیه تأیید شده است. در نهایت نتایج بیانگر عدم وجود رابطه معنی‌دار بین ضریب منفی اقلام تعهدی به میانگین دارایی‌ها بر روی پیش‌بینی سود می¬باشد.

چکیده انگلیسی:

The main purpose of this paper is review of the relationship between conservatism and amount of earning anticipation of companies accepted in Tehran stock exchange. For quantifying the conditional conservatism, we use two measures including negative coefficient of total voluntary(non-operational) accrual items to total assets and the proportion of net income before unexpected items to market value of stockholders equity. Likewise, for quantifying the unconditional conservatism, we use two measures namely the rate of book value to market value of net assets and negative coefficient of total accrual items total assets average. Research hypothesis studied on each industries level and total industry level. The findings imply that there was no significant relationship between including negative coefficient of total voluntary(non-operational) accrual items and anticipated earning in total industry level.Also, there was a significant relationship between the proportion of net income before unexpected items to market value of stockholders equity and anticipated earning in plant and equipment, electric and ceramic tile industries; but there was not a significant relationship between them in total industry level. In addition, there was an insignificant relationship betweenthe proportionof book value to market value of net assets andanticipated earning in electric and food-beverage industries and this hypothesis corroborated in other industries and total industry level. Eventually, the results represent that the negative coefficient of total accrual items to total assets average had an insignificant relationship on anticipated earning.

منابع و مأخذ:

 

بنی‌مهد، بهمن، (1385)، تبیین و ارائه الگو برای اندازه‌گیری محافظه‌کاری حسابداری، رساله دکتری رشته حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات تهران. 

 بنی‌مهد، بهمن و تهمینه باغبانی، (1388)، اثر محافظه­کاری حسابداری، مالکیت دولتی، اندازه شرکت ونسبت اهرمی بر زیان دهی شرکت­ها، بررسی­های حسابداری و حسابرسی، دوره 16، شماره 58: 70-53.

ستایش، محمدحسین و مظفر جمالیان­پور، (1389)، بررسی وجود محافظه­کاری در گزارش­گری مالی شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، مجله پیشرفت­های حسابداری دانشگاه شیراز، دوره دوم، شماره اول، پیاپی58.3: 119-85.

ستایش، محمدحسین، (1382)، مقایسه قدرت پیش­بینی سود خالص و سود عملیاتی، مجله علوم جتماعی و انسانی دانشگاه شیراز، دوره نوزدهم، شماره دوم، پیاپی 37: 124-113.

مشایخ، شهناز و سیده‌سمانه شاهرخیر، (1386)، بررسی دقت پیش‌بینی سود توسط مدیران و عوامل مؤثر بر آن، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره 14، شماره 50: 85-65.

مؤمنی، منصور و علی فعال قیومی، (1389)، تحلیل­های آماری با استفاده از spss، انتشارات کتاب نو، چاپ سوم.

مهرانی، کاوه و جلال وافی‌ثانی و محمد حلاج، (1388)، رابطه قراردادهای بدهی و اندازه­ی شرکت با محافظه­کاری در شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی­های حسابداری و حسابرسی، دوره 17، شماره 89: 112-97.

 

Ahmed, A.S. and Duellman, S.(2007), "Accounting Conservatism and Board of Director Characteristics: An Empirical Analysis", Journal of Accounting and Economics, PP. 411- 437.

Ball, R. and Shivakumar, L.(2005), "Earnings Quality in U.K. Private Firms: Comparative Loss Recognition Timeliness", Journal of Accounting and Economics, PP. 83–128.

Basu, s.(1997), "The Conservatism Principle and The Asymmetric Timeliness of Earnings", Journal Of Accounting and Economics, PP. 24 – 337.

Battacharya, U.  and Daouk, H. and Welker, M.(2003), " The World Price of Earnings opacity ", The Accounting Review, PP. 641-678.

Beaver, W. and Ryan, S.(2004), "Conditional and Unconditional Conservatism: Concepts and Modeling ", Working paper, Review of Accounting Studies Conference.

Beaver, W.H. and Stephen G.R.(2000), " Biases and Logs in Book Value and Their Effects on The Ability of The Book-to market Ratio to Predict Book Return on Equity ", Journal of Accounting research, PP. 127-148.

Behn, B.K. and Choi, J.H. and Kang, T.(2008), " Audit Quality and Properties of Analyst Earnings Forecasts ", The Accounting Review, PP. 327-349.

Choi, J.H. and Wong, T.J.(2007), " Auditors´ Governance Functions and Legal Environments: an Enternational Investigation ", Contemporary Accounting Research, PP. 1-36.

Fang, W.V.(2009), "The Role of Management Forecasts Precision in Predicting Management Forecast Error", Rutgers University, http://www.ssrn.com.

Gassen, J.R. and Sellhorn, F.T.(2005), "International Differences in Conditional Conservatism: The Role of Unconditional Conservatism and Income Smoothing", Working paper, Ruhr-Universität Bochum.

Gioly, D. and Hayn, C. and Natarajan, A.(2007), "Measuring Reporting Conservatism" ,  The Accounting Review, PP. 65-106.

Givoly, D. and Hayn, C.(2000), "The Changing Time-Series Properties of Earnings, Cash Flows and Accruals: Has Financial Reporting became more Conservative?", Journal of Accounting and Economics, PP. 387-320.

Hui, K. W. and Steve, M. and Morse, D.(2009), "The Impact Conservatism on Management Earning Forecasts", Journal of Acconting and Economics, PP. 192-207.

Hutton, P. and Amy, P. and Stocken, C.(2009), "Prior Forecasting Accuracy and Investor Reaction to Management Earnings Forecasts", http://www.ssrn.com.

Khan, M. and Watts, R.(2007), "Estimation and Validation a Firm-Year Measure of  Conservatism", Working paper, sloan scholl, MIT, Combrige.

Kim, B. and Jung, K.(2007), "The Influence of Tax Costs on Acconting conservatism", Korea Advanced Institute of science and technology.

Laffond, R. and Watts, R.L.(2008), "The Information Role of Conservatism", The Accounting Review, PP. 447–478.

Li, J.(2008), "Accounting Conservatism, Information Uncertainty and Analysts Forecasts", Working paper, Columbia University.

Nagar, V. and Nanda, D. and Wysocki, P.(2003), "Discretionary Disclosure and Stock-Based Incentives", Journal Of Accounting and Economimcs, PP. 283-309.

Pae, J. and Thornton D. B. and Michael, W.(2005), "The Link Between Earnings Conservatism and Price to Book Ratio",Contemporary Accounting Research, PP. 1-27.

Paek, W. and Chen, L. and Sami, L.(2007), "Accounting Conservatism Earnings persistence and pricing Multiples on Earnings", Working paper, sungkynukwan Uninersity, Arizona state University-West campus, and Lehigh University.

Pownall, G. and Way mire, G.(1989), "Voluntary Disclosure Credibility and Securities Prices: Evidence Management Earnings Forecasts", Journal OF Accounting Research, PP. 227-245.

Ryan, G.R.(2006), "Identifying Conditional Conservatism", European Accounting Review, PP. 511-525.

Xu, W.(2009), "Do Management Earnings Forecasts Incorporates Accruals, Journal of Accounting and Economics, PP. 1-52.

Zang, J.(2008), "The Contracting Benefits of Accounting Conservatism to Lenders and Borrowers", Journal of Accounting and economics, PP. 27-54.

Zmijewski, M.E.(1984), "Methodological Issues Related to the Estimation of Financial Distress Predication Model ", Journal of Accounting Research, PP. 59-82.