تأثیر چرخه عمر شرکت‌ها بر سطح محافظه کاری

محورهای موضوعی : حسابداری مالی و حسابرسی

الهام السادات ملکی ¹ (کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه سمنان، سمنان، ایران،)
سید کاظم ابراهیمی ² (گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد،مدیریت و علوم اداری، دانشگاه سمنان، سمنان، ایران)
فاطمه جلالی ³ (مربی گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه سمنان، سمنان، ایران.)

تاریخ دریافت : 1398/07/09 تاریخ پذیرش : 1398/09/11 تاریخ انتشار : 1398/10/01

کلید واژه: محافظه‌کاری حسابداری, واژه‌های کلیدی: چرخه عمر شرکت, کیفیت سود.,

چکیده مقاله :

طبق نظریه چرخه عمر شرکت‌ها، واحدهای تجاری در مراحل مختلف چرخه عمرشان دارای ویژگی‌های متفاوتی هستند، بنابراین انتظار می‌رود رفتار گزارشگری مالی نیز طی مراحل چرخه عمر سازمانی متفاوت باشد. هدف اصلی این پژوهش، بررسی تأثیر چرخه عمر شرکت‌ها بر سطح محافظه‌کاری حسابداریدر شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد. ابتدا شرکت‌های عضو نمونه آماری به مراحل رشد، بلوغ و افول تفکیک شدند. سپس با آزمون فرضیه‌های جداگانه پژوهش و با استفاده از رگرسیون چندمتغیره به روش داده‌های ترکیبی برای 76 شرکت مشخص گردید که میزان محافظه‌کاری محاسبه شده با استفاده از مدل خان و واتس (2009)، در مراحل مختلف چرخه عمر شرکت‌ها متفاوت است؛ به‌طوری‌که مرحله رشد شرکت در طی چرخه عمر، تأثیر منفی معناداری بر محافظه‌کاری شرکت‌ها دارد و بین مرحله بلوغ و افول با محافظه‌کاری شرکت‌ها، رابطه مثبت معناداری مشاهده گردید.

منابع و مأخذ:

فهرست منابع

1)     اُستا، سهراب و روح اله قیطاسی، (1391)، "اثر چرخه عمر واحد تجاری بر اقلام تعهدی اختیاری"، مجله پژوهش‌های حسابداری مالی، سال چهارم، شماره اول، صص 89-104.

2)     بادآور نهندی، یونس و سعید محمودزاده باغبانی، (1392)، "بررسی محافظه‌کاری در گزارشگری مالی و رابطه آن با مدیریت سود"، فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مالی، شماره 18، صص 82-102.

3)     بولو، قاسم، محمد مرفوع و علیرضا ابوالحسنی طرقی، (1393)، "رابطه بین بازده غیر عادی و حسابداری محافظه‌کارانه در بورس اوراق بهادار تهران"، دانش حسابرسی، شماره 57، صص 27-65.

4)     بولو، قاسم و مسعود حسنی القار، (1393)، "ارتباط میان کیفیت سود، عدم تقارن اطلاعاتی و هزینه حقوق صاحبان سهام"، دانش حسابداری، شماره 17، صص 49-75.

5)     پورزمانی، زهرا و فرناز منصوری، (1394)، "تأثیر کیفیت افشا، محافظه‌کاری و رابطه متقابل آن‌ها بر هزینه سرمایه سهام عادی"، پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 25، صص 79-96.

6)      دستگیر، محسن، احمد گوگردچیان و ستاره آدمیت، (1394)، "رابطه بین کیفیت سود (پراکندگی سود) و بازده سهام"، پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 26، صص 21-37.

7)     رضایی، فرزین و سمیه بافهم مهربانی، (1392)، "تأثیر چرخه‌های عملیاتی و ساختار مالکیت بر سطح محافظه‌کاری شرکت‌ها به روش c-score "، مجله دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، سال دوم، شماره هفتم، صص 75-90.

8)     صفرزاده، محمد حسین، (1392)، "کیفیت سود و معیارهای اندازه‌گیری آن"، پژوهش حسابداری، شماره 9، صص 125-145.

9)     فروغی، داریوش و جواد عباسی، (1390)، "بررسی عوامل مؤثر بر اعمال محافظه‌کاری حسابداری"، فصلنامه پژوهش‌های تجربی حسابداری مالی، سال اول، شماره اول، صص 114-133.

10) کردستانی، غلامرضا و حبیب امیر بیگی لنگرودی، (1387)، "محافظه‌کاری در گزارشگری مالی: بررسی رابطه عدم تقارن زمانی سود و MTB به عنوان دو معیار ارزیابی محافظه‌کاری"، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، شماره 52، صص 106-89.

11) مرادی، محمد و هدی اسکندر، (1393)، "بررسی کیفیت سود طی چرخه عمر در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، دانش حسابداری، سال پنجم، شماره 19، صص 121 -139.

12) مشایخ، شهناز و شیوا میمنت آبادی، (1393)، "افشای حسابداری، کیفیت حسابداری، محافظه‌کاری شرطی و غیرشرطی"، پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، سال 6، شماره 24، صص 53-70.

13)   Abdullah, Asna Atqa and Norman Mohd Saleh, (2014), “Impact of Firms Life Cycle on Conservatism: The Malaysian Evidence”, Procedia - Social and Behavioral Sciences, Vol. 145, PP. 18–28.

14)   Adizes, I, (1989), “Corporate Life Cycle: How and Why Corporations Grow and Die and What Do about it”, Englewood Cliffs, NJ.

15)   Anthony, J.H, and K Ramesh, (1992), “Association between Accounting Performance Measures and Stock Prices”, Journal of Accounting and Economics, 15, PP. 203-227.

16)   Balachandran, S.V and P.S. Mohanram, (2011), “Is the Decline in the Value Relevance of Accounting Driven by Increased Conservatism”, Review of Accounting Studies, 16(2), PP. 272-302.

17)   Basu, S, (1997), “The Conservatism Principle and the Asymmetric Timeliness of Earnings”,Journal of Accounting and Economics, 24, PP. 3–38.

18)   Black, E, (1998), “Life Cycle Impacts on the Incremental Value-Relevance of Earnings and Cash Flow Measures”, The Journal of Financial Statement Analysis, PP. 40-56.

19)   Charitou, A, N Lambertides and L Trigeorgis, (2011), “Distress Risk, Growth and Earnings Quality”, Abacus, 47(2), PP. 158-181.

20)   Chen, X, W Yang and D Huang, (2010), “Corporate Life-Cycle and the Accrual Model: An Empirical Study based on Chinese Listed Companies”, Frontiers of Business Research in China, 4(3), PP. 580-607.

21)   Dickinson, V, (2011), ”Cash Flow Patterns as a Proxy for Firm Life Cycle”, The Accounting Review, 86(6), PP. 1969-1994.

22)   Financial Accounting Standards Board (FASB), (1980), “Statement of Financial Accounting Concepts No 2, Qualitative Characteristics of Accounting Information”, FASB, Norwalk, CT.

23)   Khan, M and R.L Watts, (2009), “Estimation and Empirical Properties of a Firm-Year Measure of Accounting Conservatism”, Journal of Accounting and Economics, 48(2–3), PP. 132-150.

24)   Leuz, C, (2004), “Proprietary Versus Nonproprietary Disclosures: Evidence from Germany”, in Leuz C., D. Pfaff and A. Hopwood, The Economics and Politics of Accounting, 15, PP. 10-24.

25)   Liu, M, (2008), “Accruals and Managerial Operating Decisions over the Firm Life-Cycle”, Pennsylvania State University.

26)   McNichols, M. F, (2000), “Research Design Issues in Earnings Management Studies,” Journal of Accounting and Public Policy, 19(4-5), PP. 313–345.

27)   Moshtagh, Fereshteh, Mohammad Reza Abbaszadeh, Mohammad Hossein Vadiei and Mehdi Jabbari, (2014), “An Investigation of the Effect of Firm’s Life Cycle Stages on Earning Quality”, Asian Journal of Research in Research in Banking and Finance, Vol. 4, No. 8, PP. 109-122.

28)   Park, Y and K.H Chen, (2006), “The Effect of Accounting Conservatism and Life-Cycle Stages on Firm Valuation”, Journal of Applied Business Research, 22(3), PP. 75-92.

29)   Piotroski, J, (2003), “Discretionary Segment Reporting Decisions and the Precision of Investor Beliefs”, Working Paper, University of Chicago.

30)   Rush, George W and Gary Taylor, (2015), “Accounting Conservatism: A Review of the Literature”, Journal of Accounting Literature, Vol. 34, PP. 17–38.

31)   Ryan, S. G, (2006), “Identifying Conditional Conservatism”, European Accounting Review, 15(4), PP. 511-525.

32)   Watts, R. L, (2003), “Conservatism in Accounting. Part I: Explanations and Implications”, Accounting Horizons, 17(3), PP. 207-221

 

 

یادداشت‌ها