بررسی رابطه بین نقدشوندگی سهام با سیاست تقسیم سود و نوسان پذیری جریان وجه نقد شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
علی نعمتی
1
(
دانشجوی دکتری حسابداری، واحد تهران جنوب، دانشگاه آزاداسلامی، تهران، ایران
)
حسن ابوالقاسمی
2
(
کارشناس ارشد
)
محمد جواد دودانگه قره آقاجی
3
(
کارشناس ارشد
)
کلید واژه: نقدشوندگی سهام, سیاست تقسیم سود, نوسان پذیری جریان وجه نقد, بورس,
چکیده مقاله :
هدف اصلی مقاله حاضر بررسی رابطه بین نقدشوندگی سهام با سیاست تقسیم سود و نوسان پذیری جریان وجه نقد شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران(1394-1399) می باشد. روش و ماهیت از نوع پژوهش توصیفی– همبستگی می‌باشد. جامعه آماری در این پژوهش، 107 شرکت از شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های1394 تا 1399 می‌باشند. شیوه گردآوری اطلاعات کتابخانه‌ای و از اطلاعات آرشیو در سایت بورس(داده‌های ثانویه) بوده است. تجزیه و تحلیل داده‌ها توسط نرم افزارهای Excelو Eviews انجام شد. به این ترتیب که اطلاعات فراهم شده توسط پایگاه های اطلاعاتی ابتدا در نرم افزار Excel دسته بندی و مرتب سازی شده و سپس به نرم‌افزارEviews منتقل گردید. شیوه تجزیه و تحلیل داده ها به دو صورت توصیفی و استنباطی بوده است. جهت بررسی تعیین نوع داده های ترکیبی از دو آزمون F لیمر و آزمون هاسمن استفاده شد. نتایج مقاله حاضر نشان داد بین نقدشوندگی سهام و سود تقسیمی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران رابطه مثبت و معناداری وجود دارد. برخی دیگر از نتایج این تحقیق حاکی از آن است که نقدشوندگی بیشتر سهام موجب کاهش نوسان پذیری جریان وجه نقد می شود.
چکیده انگلیسی :
The main purpose of this study is to investigate the relationship between stock liquidity and dividend policy and cash flow volatility of companies listed on the Tehran Stock Exchange. The method and nature of the research is descriptive-correlational. In the theoretical framework of this research, the theories of theorists such as Sabramaniam et al., Rozeff, Gal and Kelly, etc. have been used. The statistical population in this study is the companies listed on the Tehran Stock Exchange during the years ٢٠١٥ to ٢٠٢٠. The method of collecting information was either in the form of a library or from archival information on the stock exchange site (secondary data). Data analysis of this research and testing of its hypotheses will be performed by Excel and Eviews software. In this way, the information provided by the databases was first categorized and sorted in Excel software and then transferred to Eviews software. The method of data analysis was both descriptive and inferential. Three tests were used to determine the type of combined data: Lin and Levin test, F-Limer test and Hausman test. The results showed that there is a positive and significant relationship between stock liquidity and dividends of companies listed on the Tehran Stock Exchange. Some other results of this study suggest that more liquidity of stocks reduces the volatility of cash flow.
