قدرت و بیش اطمینانی مدیران و گزارشگری متقلبانه The power and overconfidence of managers and fraudulent reporting

محورهای موضوعی : اقتصاد مالی

حامی فلاح حمیدی ¹ (گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد ساری، مازندران، ایران)
خسرو فغانی ماکرانی ² (گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد سمنان.سمنان، ایران)
علی ذبیحی ³ (گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد ساری، مازندران، ایران)

تاریخ دریافت : 1399/10/27 تاریخ پذیرش : 1399/12/28 تاریخ انتشار : 1400/03/01

کلید واژه: G17, G11, قدرت مدیران, واژه‌های کلیدی:گزارشگری متقلبانه, بیش اطمینانی مدیران. طبقه بندی JEL: M41,

چکیده مقاله :

هدف این پژوهش بررسی ارتباط بین قدرت و بیش اطمینانی مدیران و گزارشگری متقلبانه در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد. پژوهش به لحاظ هدف کاربردی و روش پژوهش، توصیفی – رگرسیونی حسابداری و مبتنی بر اطلاعات واقعی در صورت‌های مالی شرکت‌ها می‌باشد. در این پژوهش قدرت مدیر با استفاده از معیارهای استقلال هیئت مدیره، دوگانگی وظیفه مدیرعامل و دوره تصدی و بیش اطمینانی با استفاده از دو معیار مخارج سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاری بیش از حد شناسایی شدند. برای آزمون فرضیه‌ها از رگرسیون چند متغیره بهره گرفته شده است. نمونه مورد مطالعه 122 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره‌های زمانی 1394 تا 1398 می‌باشد که با استفاده از روش داده‌های تلفیقی مورد آزمون قرار گرفتند. نتایج حاصل از آزمون فرضیه‌های پژوهش حاکی از آن بود که بین قدرت مدیران و گزارشگری متقلبانه رابطه معناداری وجود ندارد. با این حال بین بیش اطمینانی مدیران و گزارشگری متقلبانه رابطه معناداری مشاهده شد.The power and overconfidence of managers and fraudulent reporting Hami Fallah HamidiKhosro Faghani MakaraniKhosro Ali ZabihiThe purpose of this study is to investigate the relationship between strength and overconfidence of managers and fraudulent reporting in companies listed on the Tehran Stock Exchange. Research in terms of applied purpose and research method is descriptive-accounting regression and based on real information in companies' financial statements. In this study, the power of the manager was identified using the criteria of board independence, dual duties of the CEO and tenure and overconfidence using the two criteria of investment costs and over-investment. Multivariate regression was used to test the hypotheses. The study sample is 122 companies listed on the Tehran Stock Exchange for the periods 1394 to 1398, which were tested using the integrated data method. However, a significant relationship was observed between managers' overconfidence and fraudulent reporting.

چکیده انگلیسی:

The purpose of this study is to investigate the relationship between strength and overconfidence of managers and fraudulent reporting in companies listed on the Tehran Stock Exchange. Research in terms of applied purpose and research method is descriptive-accounting regression and based on real information in companies' financial statements. In this study, the power of the manager was identified using the criteria of board independence, dual duties of the CEO and tenure and overconfidence using the two criteria of investment costs and over-investment. Multivariate regression was used to test the hypotheses. The study sample is 122 companies listed on the Tehran Stock Exchange for the periods 1394 to 1398, which were tested using the integrated data method. However, a significant relationship was observed between managers' overconfidence and fraudulent reporting. 

منابع و مأخذ:

• استاندارد 240 حسابرسی، مسدولیت حسابرس در ارتباط با تقلب واشتباه در حسابرسی صورت‌های مالی (تجدید نظرشده 1384).


• آزاد، علی اصغر؛ پورزمانی، زهرا. (1399). ارائه الگوی سنجش کارایی شرکت‌ها با نقش معیار‌های نظارتی ( رویکرد فرهنگی و لاسو). اقتصاد مالی, 14(53): 65-96.


• باباجانی، جعفر. (1389). ضرورت تدوین استانداردهای حسابداری و گزارشگری مالی بخش عمومی و چالش های فرآوری آن، نشریه حسابرس، 12(49):83-68.


• باباجانی، جعفر؛ عبدی، مجید. (1389). رابطه حاکمیت شرکتی وسود مشمول مالیات شرکت‌ها، مجله پژوهش‌های حسابداری مالی، 2(3):86-65.


• جامعی، رضا؛ نوری زاده، مرضیه؛ نصیری، بهنام. (1395). بررسی رابطه عدم صداقت مدیران موظف و بروز تقلب در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس أوراق بهادار تهران، همایش ملی حسابرسی و نظارت مکالی ایران، مشهد.


• حجازی، رضوان؛ مختاری نژآد، حمیدرضا. (1396). رابطه ساختار حاکمیت شرکتی با احتمال گزارشگری مالی متقلبانه، دو فصلنامه حسابداری ارزشی و رفتاری، 2(3): 60-33.


• حساس یگانه، یحیی؛ حسنی القار، مسعود؛ مرفوع، محمد. (1394). بیش اطمینانی مدیریت و حق الزحمۀ حسابرسی. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 22(3): 384-363.


• خلیفه سلطانی، احمد؛ نایب محسنی، شیدا؛ اسفندی، خدیجه.(1393). حاکمیت شرکتی و تقلب، ماهنامه بورس، شماره 111، 11-9.


• رضازاده، جواد؛ محمدی، عبداله. (1398). توانایی مدیریتی، ارتباطات سیاسی و گزارشگری مالی متقلبانه، بررسی‌های حسابرسی و حسابداری، 26(2): 238-217.


• رضائی پیته نوئی، یاسر؛ صفری گرایلی، مهدی. (1397). خوانایی گزارشگری مالی و احتمال گزارشگری مالی متقلبانه، پژوهش‌های حسابداری مالی، 10(4): 58-43.


• رهروی دستجردی، علیرضا؛ فروعی، داریوش؛ کیانی، غلامحسین. (1397). ارزیابی خطر تقلب مدیران با استفاده از روش داده کاوی، دانش حسابداری، 9(1): 114-91.


• صفرزاده، محمد حسین. (1389). توانایی نسبت‌های مالی در کشف تقلب در گزارشگری مالی، فصلنامه دانش حسابداری، شماره 1: 163-137.


• عباس‌‎زاده، محمدرضا؛ فدایی، مرتضی؛ مفتونیان، محسن؛ بابایی کلاریجانی، مائده. (1395). بررسی ارتباط شفافیت مالی و اجتناب مالیاتی با توجه به مالکیت نهادی شرکت‌ها (مطالعه موردی شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران. اقتصاد مالی. 10(35): 75-45.


• کردستانی، غلامرضا؛ تاتلی، رشید. (1395). پیش‌بینی دستکاری سود: توسعه یک مدل، فصلنامه بررسی های حسابداری و حسابرسی: 23(1): 96-73.


• کمیته تدوین استانداردهای حسابداری. (1393). استانداردهای حسابداری، نشریه 160، انتشارات سازمان حسابرسی.


• کیامهر، علی؛ جنانی، محمد حسن؛ همت فر، محمود. (1399). تبیین نقش ناهنجاریهای بازار سهام در قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای. اقتصاد مالی. 14(53): 212-193.


• لاری دشت بیاض، محمود؛ اورادی، جواد. (1396). بررسی رابطه بین دوره تصدی و دانش مالی مدیرعامل با حق الزحمه حسابرسی. بررسی‌های حسابداری وحسابرسی، 1(24): 102-81.


• لعل خضری، حمید؛ جعفری صمیمی، احمد. (1399). تأثیر نامتقارن تکانه‌های نرخ ارز بر توزیع درآمد در ایران: رویکردNARDL. اقتصاد مالی. 14(53): 64-45.


• مرادی، جواد؛ رستمی، راحله؛ زارع، رضا. (1393). شناسایی عوامل خطر مؤثر بر احتمال وقوع تقلب در گزارشگری مالی از دید حسابرسان و بررسی تأثیر آنها بر عملکرد مالی شرکت، مجله پیشرفت‌های حسابداری دانشگاه شیراز، 1(6): 173-141.


• مرادی، جواد؛ رستمی، راحله؛ زارع، رضا. (1393). شناسایی عوامل خطر موثر بر احتمال وقوع تقلب در گزارشگری مالی از دید حسابرسان و بررسی تاثیر آن بر عملکرد مالی شرکت، مجله پیشرفت‌های حسابداری، 3(1): 173-141.


• مشایخ، شهناز؛ بهزادپور، سمیرا. (1393). تأثیر بیشاطمینانی مدیران بر سیاست تقسیم سود شرکت‌های پذیرفتهشـده دربورس اوراق بهادار تهران، بررسی‌های حسابداریوحسابرسی، 21(4): 504-485.


• نمازی، محمد؛ ابراهیمی، فهیمه. (1395). مدل بندی و تعیین اولویت عوامل موثر بر قصد گزارش تقلب‌های مالی توسط حسابداران، مطالعات تجربی حسابداری مالی، 13(49): 28-1.


• Ahmed, A. S. &Duellman, S. (2012). Managerial Overconfidence and Accounting Conservatism. Journal of Accounting Research, 51 (1): 1-30.


• Beasley, M. S., Carcello, J. &Hermanson, D. (1999). COSO’s New Fraud Study: What it Means for CPAs. Journal of Accountancy, 187(5), 12–13.


• Berger, R., Dutta, S., Raffel, T., & Samuels, G. (2016). Innovating at the Top: How Global CEOs Drive Innovation for Growth and Profit: Palgrave Macmillan.


• Brandt, M., Brav, A., Graham, J., Kumar, A. (2010). The idiosyncratic volatility puzzle: time trend or speculative episodes? Review of Financial Studies, 23 (2): 863-899.


• Cohen, J., Ding, Y., Lesage, C. &Stolowy, H. (2010). Corporate Fraud and Managers’ Behavior: Evidence From the Press. Journal of Business Ethics,95(٢ ), 271–315.


• Duellman, S., Hurwitz, H. & Sun, Y. (2015). Managerial Overconfidence and Audit Fees. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 11(2), 148-165


• Hsieh, T., Bedard, J. C. &Johnstone, K. M. (2014). CEO Overconfidence and Earnings Management during Shifting Regulatory Regimes. Journal of Business Finance & Accounting, 41 (9-10), 1243-1268.


• Jensen, M. C., and W. H. Meckling. (1993). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure, Journal of Finance 3(4), 305–360.


• Johnson, E., Kuhn, J.R., Apostolu, B. &Hassell, J.M. (2013). Auditor perceptions of client narcissism as a fraud attitude risk factor. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 32 (1), 203-219.


• Lambert, R. (2010). Discussion of Implications for GAAP from an Analysis of Positive Research in Accounting. Journal of Accounting and Economics, Vol. 50, No. 2, Pp. 287- 295.


• Malmendier, U. & Tate, G. (2008). Who Makes Acquisitions? CEO Overconfidence and the Market’s Reaction. Journal of Financial Economics, 89 (1): 20-43.


• Razali, W.A. A. W., and Arshad, R., (2014). Disclosure of corporate governance structure and the likelihood of fraudulent financial reporting, Procedia - Social and Behavioral Sciences 145 (1) 243 – 253.


• Scherand, C.M. &Zechman, S.L. (2011). Executive Overconfidence and the Slippery Slope to Financial Misreporting. Journal of Accounting and Economics, 53 (1-2), 311–29.


• Sijabat J, Tamba RA. (2021). Empirical Study Of The Effect Of The Audit Committee Characteristics On Fraudulent Financial Reporting. International Journal Reglement& Society (IJRS). 2(3):125-35.


• Submitter GA, Said A, Amiruddin A, Pontoh GT. (2021). Analysis of Factors Affecting Fraudulent Financial Reporting with Independent Commissioners as Moderation Variable. Journals and Said, Andalia and Amiruddin, Amiruddin and Pontoh, Grace T., Analysis of Factors Affecting Fraudulent Financial Reporting with Independent Commissioners as Moderation Variable (March 31, 2021). Reference to this paper should be made as follows: Andalia. 01-12.


• Svabova L, Kramarova K, Chutka J, Strakova L. (2020). Detecting earnings manipulation and fraudulent financial reporting in Slovakia. OeconomiaCopernicana. 11(3):485-508.


• Yermack, David. (2004). Remuneration, retention, and reputation incentives for outside directors. Journal of Finance, 59, 2281- 2308.

                              

 

یادداشت‌ها