بررسی رابطه بین نرخ سود و نقدینگی در بانک تجارت

محورهای موضوعی : فصلنامه اقتصاد محاسباتی

علی اکبر باغستانی ¹ (عضو هیات علمی موسسه پژوهش های برنامه ریزی، اقتصادکشاورزی و توسعه روستایی، تهران، ایران)
رضا رحیمی ² (استادیار اقتصاد، گروه اقتصاد، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران)

تاریخ دریافت : 1401/02/11 تاریخ پذیرش : 1401/02/11 تاریخ انتشار : 1400/12/01

کلید واژه: روش ARDL, نقدینگی, نرخ سود, بانک تجارت,

چکیده مقاله :

نرخ سود، یکی از مؤثرترین کانالهای انتقال پول است که میتواند از طریق تعیین سطح بسیاری از متغیرهای اقتصادی مانند سرمایهگذاری، جریان سرمایه، تقاضای اعتبار، سودآوری بانک، ایجاد نقدینگی و نرخ ارز، به طور بالقوه کل اقتصاد را تحت تأثیر قرار دهد. از آنجا که منحنی سود میتواند پیشرفتهای آینده اقتصاد را جذب و پیشبینی کند، انتظار میرود که با ایجاد شرایط انتظارات آینده، رفتار و سود بانک را در ایجاد نقدینگی بیشتر تحتتاثیر قرار دهد. لذا در این مطالعه جهت بررسی تاثیر نرخ سود بر نقدینگی از الگوی خود توضیح با وقفه های گسترده ) ARDL ( استفاده شده است. نتایج نشان داد که متغیر نرخ سود و سرمایه تاثیر مثبت و معنی داری بر نقدینگی دارد، در حالی که نرخ تورم تاثیری منفی دارد. لذا تغییر دستوری نرخ سود بانکی فاقد کارایی لازم برای تحریک بخش واقعی اقتصاد خواهد بود. تعیین نرخ سود بانکی بدون توجه به تغییرات نرخ تورم، قادر نیست توجیهکننده چرایی عدم پس انداز در بانک ها باشد. برای این که دولتمردان بتوانند ابزار لازم برای بانک مرکزی در جهت تحریک بخش واقعی اقتصاد را فراهم آورند، ضروری است در کنار اختیار دادن به بانک مرکزی برای منطقی کردن نرخ سود بانکی، به کاهش ریسک اقتصادی نیز همت گمارند. در این صورت، بانک مرکزی قادر خواهد بود از نرخ سود بانکی به عنوان ابزاری کارآمد برای مدیریت نقدینگی و تبدیل آن به جریان سرمایه گذاری و تولیداستفاده کند.

چکیده انگلیسی:

Interest rates are one of the most effective channels of money transfer. Interest ratescan potentially affect the economy as a whole by determining the level of manyeconomic variables such as investment, capital flows, credit demand, bankprofitability, liquidity and exchange rates. Since the profit curve can absorb andpredict the future progress of the economy, it is expected that by creating theconditions for future expectations, it will affect the behavior and profit of the bankin creating more liquidity. Therefore, in this study, Auto Regressive Distributed Lag(ARDL) model was used to investigate the effect of interest rates on liquidity. Theresults showed that the variables of interest rates and capital have a positive andsignificant effect on liquidity, while inflation has a negative effect. Therefore, achange in bank interest rates will lack the necessary efficiency to stimulate the realsector of the economy. Determining bank interest rates without considering changesin inflation rates cannot explain why there is no savings in banks. In order forgovernments to be able to provide the central bank with the tools it needs tostimulate the real sector of the economy, it is essential that efforts be made to reduceeconomic risk in addition to empowering the central bank to rationalize bank interestrates. In this case, the central bank will be able to use bank interest rates as anefficient tool to manage liquidity and convert it into investment and productionflows.

منابع و مأخذ:

ازوجی، ع. و فرهادی کیا، ع. ) 6832 (. ارزیابی اثرات سیاست های آزادسازی مالی و تغییرات نرخ بهره
بانکی بر توسعه بخش مالی در اقتصاد ایران )با استفاده از تکنیک VECM (. فصلنامه پژوهش های
- .663 611 ، اقتصادی، سال 1، شماره 1
 اسحق تبار، ب. 6831 . تاثیر نرخ بهره بر سودآوری بانک های خصوصی در ایران. پایان نامه کارشناسی
ارشد، دانشگاه مازندران.
 باقری، ح. ) 6832 (. تحلیل عوامل موثر بر سودآوری بانک های تجاری )مطالعه موردی: بانک رفاه(.
- .8 51 ، تحقیقات مالی، سال 3، شماره، 56
 باقری ش. و نجفی زاده ع. و غفاری آشتیانی پ. 6832 . بررسی تأثیر شکاف نقدینگی و وام های غیر
عملیاتی )به عنوان دو عامل ریسک نقدینگی(بر سود آوری بانک. کنفرانس بین المللی مدیریت،
فرهنگ و توسعه اقتصادی
 توکلی، م. 6832 .برآورد اثر نرخ بهره بین بانکی بر عملکرد سودآوری بانک های ایران. پایان نامه
کارشناسی ارشد، دانشگاه علم و فرهنگ .
 سید نورانی، م.ر. امیری، ح. و محمدیان، ع. ) 6831 (. رابطه علیت بین سرمایه بانک و سودآوری؛ با
، تاکید بر جنبه نظارتی ساختار سرمایه. فصلنامه پژوهش های رشد و توسعه اقتصادی، سال 5، شماره 1
- .66 11
 عزتی، م. عاقلی، ل. و کشاورز ساجی، ن. ) 6832 (. عوامل موثر بر سودآوری بانک های اسلامی
-628 ، )کشورهای عضو سازمان کنفرانس اسلامی(. فصلنامه اقتصاد و بانکداری اسلامی، شماره 62
.683
 Alessandri P. and Nelson B. 2015. Simple Banking: Profitability and the Yield Curve. SSRN Electronic Journal. DOI:10.2139/ssrn.2413438 .
 -Athanasoglou PP, Brissimis SN, Delis MD (2008) Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability. J Int Financ Mark Inst Money 18: 121–136.
 -Aydemir, Resul & Ovenc, Gokhan, 2016. "Interest rates, the yield curve and bank profitability in an emerging market economy," Economic Systems, Elsevier, vol. 40(4), pages 670-682.
 -Beck, Thorsten. 2008. Bank Competition and Financial Stability : Friends or Foes?. Policy Research Working Paper No. 4656. World Bank, Washington, DC. © World Bank. https://openknowledge.worldbank.org/handle/10986/6863 License: CC BY 3.0 IGO.
 -Bourke, P. (1989). Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia. Journal of Banking & Finance, 13(1), 65-79.
بررسی رابطه بین نرخ سود و نقدینگی در بانک تجارت
فصلنامه اقتصاد محاسباتی
سال اول، شماره 1، زمستان 1011
7
111
 -Borio, C., Gambacorta, L., & Hofmann, B. (2017). The influence of monetary policy on bank profitability. International Finance, 20(1), 48-63.
 -Borio, C, L Gambacorta and B Hofmann (2015): “The effects of monetary policy on bank profitability”, International Finance, forthcoming. Also available as BIS Working Papers, no 514, October 2015.
 -Chen YK, Shen CH, Kao L, et al. (2018) Bank liquidity risk and performance. Rev Pacific Basin Financ Mark Policies 21: 1850007.
 Gianfranco Giulioni, (2015), Policy interest rate, loan portfolio management and bank liquidity
 -Lerskkullawat A. 2017. Effects of banking sector and capital market development on the bank lending channel of monetary policy: An ASEAN country case study. Kasetsart Journal of Social Sciences Volume 38, Issue 1, January–April 2017, Pages 9-17.
 -Ongore VO, Kusa GB (2013) Determinants of financial performance of commercial banks in Kenya. Int J Econ Financ Issues 3: 237–252.
 -Petriaa, N., Capraru, B. and Ihnato, I. (2015) Determinants of Banks’ Profitability: Evidence from EU 27 Banking Systems. Procedia Economics and Finance, 20, 518-524

_||_