List of Articles threshold vector error correction model

• Open Access Article
  • Abstract Page
  • Full-Text
  
  1 - انتقال قیمت، رفتار آستانه‌ای و تعدیل نامتقارن در بازار مرغ ایران
  م. کاوسی کلاشمی پ. خلیق خیاوی خلیق خیاوی
  بخش مرغ ایران تغییرات ساختاری معنی ­دار بسیاری را طی سال­های اخیر شاهد بوده است. چنین تغییراتی ممکن است پویایی­های قیمت و انتقال شوک­ها در کانال­های بازاریابی را به خصوص در بازارهای خرده­ فروشی تحت تأثیر قرار دهد. این پژوهش انتقال قیمت، رفتار آست More

  بخش مرغ ایران تغییرات ساختاری معنی ­دار بسیاری را طی سال­های اخیر شاهد بوده است. چنین تغییراتی ممکن است پویایی­های قیمت و انتقال شوک­ها در کانال­های بازاریابی را به خصوص در بازارهای خرده­ فروشی تحت تأثیر قرار دهد. این پژوهش انتقال قیمت، رفتار آستانه­ای و تعدیل نامتقارن قیمت در بخش مرغ استان­های اردبیل (AR)، آذربایجان شرقی (EA) و آذربایجان غربی (WA) با استفاده از داده­های هفتگی قیمت طی سال­های 1998 تا 2012 مورد بررسی قرار داده است. تحلیل ما از یک الگوی همگرایی آستانه­ای بهره برده که امکان تعدیل نامتقارن نسبت به شوک­های مثبت و منفی قیمت را فراهم می­آورد. نرم­افزار R به منظور تجزیه و تحلیل داده­ها مورد استفاده قرار گرفته است. یافته­های اصلی بیانگر وجود عدم تقارن در انتقال قیمت برای تمام بازارها است. براساس کمینه­سازی شاخص مجموع مربعات خطا (SSR) آستانه‌های برآوردی برای بازارهای EA-AR، WA-AR و EA-WA به ترتیب برابر با (217/1، 38/0)، (211/0، 61/1)، (95/1، 38/0) می­باشد. در تلاشی دیگر آستانه­ها با استفاده از روش­شناسی TVECM برآورد شد و نتایج مشابه­ای حاصل شد. Manuscript profile
• Open Access Article
  • Abstract Page
  • Full-Text
  
  2 - An Application of the Two-Regime Threshold Vector Error Correction Model to Analyze Asymmetric Price Transmission of Milk in Zanjan Province of Iran (187-194
  Moharram Ainollahi Mohammad Ghahremanzadeh
  10.5455/ijamd.159562
    In this paper asymmetric price transmission mechanism and nonlinear adjustment between producer and retail prices of milk were examined in Zanjan Province of Iran. For this purpose, a Two-Regime Threshold Vector Error Correction Model (TVECM) and a Sup-LM Test de More

    In this paper asymmetric price transmission mechanism and nonlinear adjustment between producer and retail prices of milk were examined in Zanjan Province of Iran. For this purpose, a Two-Regime Threshold Vector Error Correction Model (TVECM) and a Sup-LM Test developed by Hansen and Seo (2002) were employed for checking presence of a threshold effect. Application of unit root tests indicated that both wholesale and retail prices are I (1), and Johansen test verified cointegration of the series in the long-run. Results of the Sup-LM test confirmed threshold adjustment of product price towards the long-run equilibrium. Furthermore, results obtained from TVECM revealed that the coefficient of ECT is significant only in the first regime of retailing equation implying that retailers significantly respond to the decreasing deviations from the long-run equilibrium. While adjustment coefficient is not significant for wholesale equation in both regimes to imply that there is not significant inclination to react to deviations from the long-run equilibrium among the wholesalers despite the retailers. Manuscript profile