The Effect of Corporation Performance onthe Correlation between Auditor's Professional Judgment and Fraud Detection

Subject Areas : Ethics and accounting

Mohammadreza Abbasi Astamal ^{1 *} , Hossein Rastkar Rezaei ²

1 - Assistant Professor, Department of Accounting, Varzaghan Branch, Islamic Azad University, Varzghan, Iran
2 - Master's Degree, Department of Accounting, Shams Science and Technology Higher Education Institute, Tabriz, Iran

Received: 2022-12-28 Accepted : 2023-02-01 Published : 2023-02-06

Keywords: Auditor's Fraud, Structural Equations, Auditors, Professional Judgment, Corporation Performance,

Abstract :

Purpose: The purpose of the present research is to review the effect of corporation performance on the correlation between auditor's professional judgment and his ability of fraud detection.Method: In terms of classification, this research is considered a descriptive survey. For data collection, a questionnaire was used. The research statistical population consisted of all 2959 members in the Iranian association of certified public accountants among whom the sample was chosen by simple random sampling. The number of statistical samples by Cochran formula was determined to be 341. For hypothesis testing, the structural equation method was used.Findings: The results showed that there is a positive relation between auditor's professional judgment and his ability to detect fraud while there is a negative correlation between corporation financial performance and ability to detect fraud. Moreover, corporation financial performance has a negative impact on the correlation between professional judgment and the ability of fraud detection. Therefore, auditors who have more professional judgment are more likely to detect fraud. However, as financial performance improves, fraud is less likely to happen in the company.Conclusion: It is important for the auditors to show more professional judgment during the auditing process in order to detect fraud. Furthermore, a corporation's financial performance can have a negative impact on the ability to detect fraud. It means that by the improvement of financial performance, the possibility of fraud in the economic agency decreases and thus the ability of fraud detection declines. Besides, as the auditors gain more understanding in terms of professional principles and regulations, their ability to detect and discover fraud as well as their professional judgment goes up.

References:

اسدی، مرتضی؛ نعمتی، محمد (1394). قضاوت حرفه‌ای در حسابرسی. حسابدار رسمی، شماره 27.

انصاری، تبسم؛ حیدرپور، فرزانه؛ کیقبادی، امیررضا (۱۳۹۸). بررسی رابطه میان تردید حرفه‌ای، سطح اطمینان و قضاوت‌ها و تصمیمات توأم با تردید حسابرس. دانش حسابرسی، دوره ۱۹، شماره ۷۷، ص۲۷۴-۲۴۸.

حسینی، سید حسین؛ نیکومرام، هاشم؛ رضایی، علی‌اکبر (1399). بررسی تأثیر ابعاد فرهنگی و مولفه‌های رفتاری بر تردید حرفه‌ای حسابرسان مستقل. حسابداری مدیریت، 13(44)، ص72-55.

خواجوی، شکراله؛ ابراهیمی، مهرداد (۱۳۹۶). مدل‌سازی متغیرهای اثرگذار بر کشف تقلب در صورت‌های مالی با استفاده از تکنیک‌‌های داده‌کاوی. حسابداری مالی، دوره 9، شماره ۳۳، ص۵۰-۲۳.

دوره‌گیران یزد، حمیدرضا؛ عبدالرحیمیان، محمدحسین (1400). فرآیند کشف تقلب در صورت‌های مالی گروه‌های تجاری. در: تهران: پنجمین کنفرانس بین‌المللی مطالعات مدیریت اقتصاد و حسابداری صنعت‌محور.

ساجدی، سید حسین؛ رحمانی، علی؛ کاظمی، توحید (1399). شناسایی مصادیق خطر تقلب در صورت‌های مالی در ایران و ارزیابی روش‌های کشف آن. دانشگاه شهید چمران اهواز.

سعیدی گراغانی، مسلم؛ ناصری، احمد (1396). تفاوت‌های فردی و قضاوت حرفه‌ای حسابرس. پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، سال 9، شماره 36، ص111-129.

سیرانی، محمد؛ خواجوی، شکراله؛ نوشادی، میثم (1388). تأثیر تجربه و پیچیدگی موضوعات حسابرسی بر قضاوت حسابرس. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره 16، شماره 55، ص35- 50.

علی‌پناه، حکیمه (۱۳۹۹). تأثیر میزان تحصیلات حسابرسان براسترس حسابرس و کیفیت حسابرسی. چشم‌انداز حسابداری و مدیریت، ۳(۲۷)، ص۱۰۵-۹۱.

کاشانی‌پور، محمد؛ کرمی، غلامرضا؛ خنیفر، حسین؛ شعبانی، کیوان (۱۳۹۸). بررسی قصد هشداردهی حسابرسان مستقل درباره خطاکاری: کاربرد نظریه رفتار برنامه‌‌ریزی شده. حسابداری ارزشی و رفتاری، ۴(۸)، ص۹۱-۶۳.

کده، مریم؛ سالاری، علی (1390). تأثیر ویژگی‌های کیفی قضاوت بر قضات حرفه‌ای حسابرسان. حسابرس، شماره 4، ص56-45.

محسنین، شهریار؛ اسفیدانی، محمدرحیم. (۱۳۹۳). معادلات ساختاری مبتنی بر رویکرد حداقل مربعات جزئی به کمک نرم‌افزار Smart-PLS. تهران: موسسه کتاب مهربان نشر.

محمدی، علی؛ مالکی، مجتبی، کلانتر مهرجردی، امیر (1395). بررسی تأثیر فرهنگ سازمانی بر عملکرد مالی سازمان امور مالیاتی (مورد مطالعه: ادارات امور مالیاتی شهر تهران). پژوهش‌های جدید در مدیریت و حسابداری، دوره 3، شماره 7، ص135 -154.

معصومی، جواد؛ نیکومرام، هاشم؛ طالب‌نیا، قدرت‌الله (1399). شناسایی و رتبه‌بندی عوامل مؤثر بر کشف تقلب صورت‌های مالی با استفاده از فرآیند سلسله مراتبی. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، سال 9، شماره 35،
ص1-20.

نقش‌بندی، نادر؛ سادات غفاری، منصوره؛ یوسف‌پور، فاطمه (۱۳۹۹). بررسی رابطه استقلال، حرفه‌ای‌گرایی و شک و تردید حرفه‌ای با کیفیت حسابرسی. چشم‌‌انداز حسابداری و مدیریت، ۲۳(۳)، ص۹۸-۷۹.

Abei, Y.A. (2021). Impact of internal control on fraud detection and prevention in microfinance institutions.‏ International Journal, 4(1).

Arifuddin, R.H. & Indrijawati, A. (2020). Auditor Experience, Work Load, Personality Type, and Professional Auditor Skepticism Against Auditors' Ability in Detecting Fraud. Journal of Talent Development and Excellence, 12(2), p.1878-1890.

Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) (2018). Report to the Nations on Occupational Fraud and Abuse. Global Fraud Study.

Brazel, J.F., Jones, K.L. & Zimbelman, M.F. (2009). Using nonfinancial measures to assess fraud risk. Journal of Accounting Research, 47(5), p.1135–1166.

Carthy, I.N. (1997). Professional Ethics Code Conflict Situations: Ethical and Value Orientation of Collegiate Accounting Students. Journal of Business Ethics, No.16, p.1467-1473.

Ferina, I.S. & et al. (2021). The Zero Fraud Implementation through the Innovation of Information Technology and Organizational Culture Xinan Jiaotong Daxue Xuebao. Journal of Southwest Jiaotong University, 56(1).

Fullerton, R. & Durtschi, C. (2004). The effect of professional skepticism on the fraud detection skills of internal auditors, SSRN Electronic Journal,1-38. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.617062

Gibson، J.L., Ivancevich, J.M., Donelly, J.H. & Konopaske, R. (2012). Organization Behavior Structure Processes. NY: McGraw-Hill, 4^ed.

Li, Y.H., Huang, J.W. & Tsai, M.T. (2009). Entrepreneurial orientation and firm performance: The role of knowledge creation process. Industrial marketing management, 38(4), p.440-449.

Pawitra, D.A.K. & Suhartini, D. (2019). The influence of individual behavioral aspects toward audit judg-ment: the mediating role of self efficacy. Journal of Economics، Business، & Accountancy Ventura, 22(2), p. 264-273.

Pillar, B. (2005). Audit quality in the 21st century. Presentation at University of Illinois at Urbana-Champaign.

Pramitasari, A.E., Sukoharsono, G. & Djamhuri, A. (2017). The Influence of Auditor's Personality Types, Experience, Ethics, and Gender on Fraud Detection Capability: Study of Big Four Public Accounting Firm in Indonesia. Imperial Journal of Interdisciplinary Research, 3(7), p.640-653.

Qrunfleh, S. & Tarafdar, M. (2014). Supply chain information systems strategy: Impacts on supply chain performance and firm performance. International Journal of Production Economics, No.147, p. 340-350.

Rashid, Ch.A. (2022). The rokr of internal control in fraud prevention and detection, Sulaimani Polytechnic University, 3(8), p. 43-55.

Sulistiyanti, R. & Yakub, Y. (2020). Can Professional Skepticism, Experience, and Training Support the Zbility of Internal Government Supervisors to Detect Fraud? Point of View Research Accounting and Auditing، 1(4), p. 190-196.

Suryandari, N.N.A., Endiana, I.D.M., Susandya, A.A.B.A., & Apriada, K. (2021). The role of employee ethical behavior and organizational culture in preventing fraud at the lpd. PalArch's Journal of Archaeology of Egypt/Egyptology, 18(08), p.916-929.‏

Trotman, K.T. (2006). Professional Judgment: Are Auditors being Held to a Higher Standard Than Other Professionals? Sydney: The Institute of Chartered Accountants in Australia.

Whittington, O.R. & Pany, K. (2001). Principles of Auditing and Other Assurance Services. 13^th ed. NY: McGraw-Hill.

Yelvionita, V., Utami, W. & Mappanyuki, R. (2020). The Effect of Internal Control and Organizational Culture on Early Warning Fraud. ICORE, 5(1).‏