The relationship between Product Market Competition and Earnings Management: Evidence from Discretionary Accruals
Subject Areas : Management Accounting
Jamal Bahri Sales
1
(Assistant Professor of Accounting Department, Islamic Azad University, Urmia Branch)
Asgar Pakmaram
2
(Assistant Professor of Accounting Department, Islamic Azad University, Bonab Branch)
Ghodrat Ghaderi
3
(Ph.D. Student of Accounting, Islamic Azad University, Bonab Branch)
Keywords: Product Market Competition, Earnings Accounting Management, Discretionary Accruals,
Abstract :
Competition mechanized infrastructure as a company is that the company's ability to create any shocks cost to customers, reduce volatility of cash flows and thus reducing the need to manipulate earnings. The present experimental study is based on previous studies Laksmana and colleagues (2014), Lerner indices, Lerner adjusted and Herfindahl Hirschmn with the accruals earnings management (management accounting profit) evaluate. The study population consisted of listed companies in Tehran Stock Exchange from 2007 to 2014 and study data consisted of 816 years of the company. The method of Solidarity and test hypotheses, multivariate linear regression. The results showed that the index of product market competition (Lerner index) and third (Lerner adjusted index) had a significant relationship with management accounting profit. Also, the Herfindahl Hirschmn index significant relationship was observed with earnings management through accruals
* ابراهیمی کردلر، ع. و الهام حسنی آذر دارایانی. (1385). " بررسی مدیریت سود در زمان عرضه اولیه سهام به عموم در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ". فصلنامه بررسیهای حسابداری و حسابرسی، شماره 45، صفحه 23 - 3.
* اربابی. زهرا، رحیمی فر. معصومه.(1392). انگیزه های مدیریت سود. مجله پژوهش های حسابدری، شماره 9ع صص 53069.
* انواری رستمی. علی اصغر، اعتمادی. حسین، موحد مجد. مرضیه.(1392). بررسی تاثیر ساختارهای رقابتی بازار محصول بر سیاست های تقسیم سود شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. سال اول، شماره 2، 1-18.
* بادآور نهندی. یونس، تقی زاده خانقاه. وحید. (1392). ارتباط کیفیت حسابرسی و مدیریت مصنوعی و واقعی سود. پژوهش های کاربردی در گزارشگری مالی، سال دوم، شماره 3، 47-79.
* پورحیدری. امید، سروستانی. امیر، هوشمند. رحمت اله.(1391). تاثیر رقابتی بودن بازار محصول بر هزینه های نمایندگی. فصلنامه دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، شماره16، 13-28.
* خواجوی. شکراله، محسنی فرد. غلامعلی، رضایی. غلامرضا، حسینی راد. داوود.(1392). بررسی اثرهای رقابت در بازار محصول بر مدیریت سود شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه مدیریت دارایی و تامین مالی، سال اول، شماره 3، 119-134.
* رحیمیان. نظام الدین، آخوندزاده. میثم، حبشی. علی.(1392). تاثیر مدیریت سود بر رابطه جریان های نقدی آزاد و ارزش سهامداران در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه دانش حسابرسی، سال سیزدهم، شماره 14 (پیاپی 52)، 133-153.
* مشایخی، بیتا. و همکاران.، (1384)، " نقش اقلام تعهدی اختیاری در مدیریت سود شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران "، فصلنامه بررسیهای حسابداری و حسابرسی، شماره 42، 61 - 74.
* نمازی. محمد، رضایی. غلامرضا، (1392)، بررسی اثرات رقابت در بازار محصول بر سیاست تقسیم سود نقدی شرکت ها، فصلنامه راهبرد مدیریت مالی، سال اول، شماره 3، 1-24.
* Ahmadi. S, Soroushyar. A.(2013). A study on the effect of earnings management on restatement and the changes on information content of earnings following restatements: Evidence from Tehran Stock Exchange. Management Science Letters, 3(12) , 2867–2876.
* Datta, S., M, Iskandar-Datta., and V. Singh. (2012). Product Market Power, Industry Structure, and Corporate Earnings Management." Journal of Banking and Finance, Vol. 37, No. 8, pp. 3273-3285.
* Emamgholipour. M, Bagheri.S, Mansourinai. E, Arabi. A. (2013). A study on relationship between institutional investors and earnings management: Evidence from the Tehran Stock Exchange. Management Science Letters, 3(4), 1105–1112.
* Giroud, X., and H. Mueller. (2010). Does Corporate Governance Matter in Competitive Industries? The Journal of Financial Economics, Vol. 95, No. 3, pp. 312-331.
* Hatam.J, Abolgasem.A, Masihabdi.M, Shiri.M. (2013). Relationship between opportunistic behavioural of managers and earnings quality: Tehran Stock Exchange evidence. International Research Journal of Applied and Basic Sciences, ISSN 2251-838X / Vol, 5 (5): 623-627.
* Karimi. K, Banimahd. B, Rahnamay.F. (2014). A survey on Earnings Management and Machiavellianism in Iran. Journal of Applied Environmental and Biological Sciences, ISSN: 2090-4274.
* Karuna, C., and Subramanyam, K.R., and F. Tian. (2012). "Industry Product Market Competition and Earnings Management." Available at SSRN:http ://ssrn .com / abstract =1466319.
* Laksmana, I., and Y.W. Yang. (2014). "Product Market Competition and Earnings Management to Meet Earnings Targets." American Accounting Association
* Laksmana. I, Yang. Y. (2014). Product market competition and earnings management: Evidence from discretionary accruals and real activity manipulation. Advances in Accounting, incorporating Advances in International Accounting, 1-12.
* Marciukaityte, D., and J.C. Park. (2010). "Market Competition and Earnings Management." The Journal Of Finance, Vol. Lxv, No. 1, PP1-44 Electronic copy available at: http://ssrn.com/abstract=1361905.
* Markarian, G., and J. Santaló. (2010). "Product Market Competition, Information and Earnings Management."IE Business School Working Paper.
* Pouraghajan.A, Yadollahzadeh.N, Emamgholipour.M, Mansourian.E. (2013). The Effect of Audit Quality on Earnings Management: Evidence from Iran. International Journal of Basic Sciences & Applied Research. Vol., 2 (4), 399-404.
* Shleifer, A. (2004). "Does Competition Destroy Ethical Behavior?." American Economic Review,Vol. 94, No. 2, PP. 18-41.
* Zang, A. (2011). Evidence on the trade-off between real activities manipulation and accrual-based earnings management. The Accounting Review, 87(2), 675–703.
* Zhao, Y., Chen, K., Zhang, Y., & Davis, M. (2012). Takeover protection and managerial myopia: Evidence from real earnings management. Journal of Accounting and Public Policy, 31(1), 109–135.
_||_