The Impact of Government Size on the Resistance Economics Index of Iran: Vector Autoregressive (VAR) Approach

Subject Areas : Bi-quarterly Journal of development economics and planning

Ali  Shahinpour ¹ (Assistant Professor, Department of Economics, Ajabshir Branch, Islamic Azad University, Ajabshir,Azarbayejan sharghi, Iran, (Corresponding Author))
Hassan  Abbasi ² (MA,, Department of Economics, Islamic Economy, Ajabshir Branch, Islamic Azad University, Ajabshir, Azarbayejan sharghi ,Iran)

Received: 2022-07-20 Accepted : 2022-08-11 Published : 2022-08-23

Keywords: Co-integration, resistance economy, Vector Autoregressive (VAR), : Government size,

Abstract :

Due to the impact of the global space, as well as its abilities in various scientific, commercial, political and energy fields, the Iranian economy has always been in a state of intolerance in international relations; it seems that the proposed economic rehabilitation plan is more than an existential necessity and is a defensive and sophisticated tool of the Iranian economy that can take an active approach to economic crises and to overcome obstacles in this situation. The purpose of this study is to investigate the effect of government size on the resilience index of Iranian economy and it is very important. In this study, Vector Autoregressive Method was used to estimate model and Johnson-Juselius co-integration method was used to investigate long-term relationship between variables. Findings show, the size of government affects Iran’s economic growth positively. The Schwartz-Bayesian criterion was used to determine the optimal length of interruption, and the optimal interruption interval was estimated one. According to Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace), there are four convergence vectors between model variables and the Maximum Eigenvalue test confirms the existence of two convergence vectors between model variables. A shock in government size has boosted the resistance index of the Iranian economy. This increase has been fluctuating by the 10th year, after which it has been steadily increasing, and has continued until the 30th.

References:

ابراهیمی، محسن و زیرک، معصومه(1391)، «رابطه علی شاخص مقاومتی و سرمایه گذاری در ایران: تحلیل تجربی از اقتصاد مبتنی بر رویکرد مقاومتی»، مجله اقتصادی-دوماهنامه بررسی مسائل و سیاست های اقتصادی، شماره 9 و10
اندرس، والتر (1386)، اقتصادسنجی سری‌های زمانی با رویکرد کاربردی، جلد دوم، ترجمه مهدی صادقی و سعید شوال‌پور، تهران، دانشگاه امام صادق.
بازمحمدی، حسین و چشمی، اکبر(1386)، «اندازه دولت در اقتصاد ایران»، بانک مرکزی، اداره بررسی ها و سیاستهای اقتصادی، شماره 29.
تفضلی, فریدون، (1372)، تاریخ عقاید اقتصادی, نشرنی، تهران, ایران.
رضایی، مجید، (1383)، «جایگاه نهاد دولت در عرصه اقتصاد»، مجله: اقتصاد اسلامی ; شماره 14
زارع فکری، وحید(1394)، «الگوی بهینه تخصیص درآمدهای نفتی به تملک دارایی‌های سرمایه‌ای بر اساس قیود ارائه شده توسط نظریه اقتصاد مقاومتی»، دانشگاه امام صادق، پایان نامه کارشناسی ارشد
عظیمی, حسین، (1380)، «دولت در علم اقتصاد و توسعه اقتصادی»، فصلنامه فرهنگ و اندیشه, سال اول شماره دوم، تابستان.
فشاری، مجید، پورغفار، جواد، (1393)، «بررسی و تبیین الگوی اقتصاد مقاومتی در اقتصاد ایران»، مجله اقتصادی، شماره های 5 و 6، صص 29-40.
کریمی، کیوان و حمیدنیا، سمیه و مهدی زاده، هادی و مهدی زاده، مهدی و حمیدنیا، مرتضی(1395) «بررسی تروریسم اقتصادی در پرتو تحریم ها و لزوم توجه به اجرای الگوی اقتصاد مقاومتی»، اولین همایش ملی آینده پژوهی، علوم انسانی و امنیت اجتماعی
گویا، محمدعلی، (1393)، «تحلیل رفتارهای اقتصادی در اقتصاد مقاومتی با تکیه بر آموزه های اسلامی (مطالعه موردی مصرف و تولید)»، دانشگاه اما صادق(ع)، پایان نامه کارشناسی ارشد.
گویا، محمدعلی، (1394)، اقتصاد مقاومتی چیست؟ تاملی بر تعاریف اقتصاد مقاومتی و پیشنهاد تعریفی جدید، (سایت https://gptt.ir/post).
مهدیزاده، سمانه، شیخ زاده، مهدیه، (1392)، «اقتصاد مقاومتی بر تحریم»، کنفرانس بین المللی اقتصاد در شرایط تحریم
مهران‌فر، مهدی، خاوری نژاد، ابوالفضل(1395)، «تبیین و اندازه گیری شاخص های اقتصاد مقاومتی»، اولین کنفرانس اقتصاد ایران
نوفرستی، محمد، (1391)، ریشه واحد و همجمعی در اقتصادسنجی، موسسه خدمات فرهنگی رسا، تهران، ایران.

Bin Mohd Aznan, Muhammad Syawal, Goh, Han-Hwa, Koong, Seow-Shin, Tan, Siow-Hooi,(2022), Nonlinear threshold approach for asymmetric effects of government size on economic growth in an emerging Asian economy: the Malaysian experience, Heliyon no. 8, https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2022.e10524.
https://gptt.ir/post
http://www.tebyan.net/newindex.aspx?pid=217374
Li, Xin, Hui, Eddie C.M., Shen, Jianfu (2022), Institutional development and the government response to COVID-19 in China, Habitat International, no. 127, https://doi.org/10.1016/j.habitatint.2022.102629.
Nguyen, C.T., Trinh, L.T., (2018), The impacts of public investment on private investment and economic growth. J. Asian Bus. Econ. Stud. 25 (1), 15–32.
Nyasha, S., Odhiambo, N.M., (2019), Government size and economic growth: a review of international literature. Sage Open 9 (3).
Rodrik, D., (1996), Why Do More Open Economies Have Bigger Governments? NBER Working Paper Series. NBER Working Paper 5537.
 Stepanyan, A., Leigh, L., (2015), Fiscal policy implications for labor market outcomes in middle-income countries. IMF Working Papers 15 (17), 1.
Wu, Shih-Ying, Tang, Jenn-Hong, Lin, Eric S., (2010), The impact of government expenditure on economic growth: How sensitive to the level of development?, Journal of Policy Modeling, no. 32, pp 804–817. doi:10.1016/j.jpolmod.2010.05.011.