The Relationship between Financial Distress and Earnings Management Regarding the Role of Auditor Size during Recession

Subject Areas :

majid moradi ^{1 *} , Mohammad Reza Pourfakharan ² , Masoume naderi ³

1 - Assistant Professor of Accounting Department, Nasser Khosrow Institute of Higher Education, Saveh, Iran
2 - Assistant Professor, Accounting Department, Qom Branch, Islamic Azad University, Qom, Iran
3 - Master student of Financial Management, Islamic Azad University, Qom, Iran

Received: 2022-10-11 Accepted : 2022-12-16 Published : 2023-01-21

Keywords: Earnings Management, Auditor Size, keywords: Financial Distress,

Abstract :

AbstractThe financial helplessness of companies is one of the factors that, when faced with it, the management of the company takes certain actions and accordingly manipulates the accounting profit as one of the most obvious performance evaluation items when faced with financial helplessness. do The companies that are facing financial helplessness to get rid of the bankruptcy costs start profit management and use more accrual items than other companies. In this research, the relationship between financial helplessness and profit management was investigated according to the role of the auditor during the period of 2015-2019. In terms of classification according to the purpose, this research is an applied research, and in terms of classification based on the method, it is considered a descriptive research, and among the descriptive researches, it is of the correlational type. The statistical sample of the research was selected by the systematic elimination method of 120 companies. In this research, three indicators of negative net profit, negative working capital, and simultaneous negativity of profit and working capital were used to investigate financial helplessness. The results of the hypothesis test at the five percent error level showed that there is a significant relationship between financial helplessness and profit management. Also, the size of the auditor has a significant effect on the relationship between the company's financial helplessness and profit management.

References:

فهرست منابع

• برگ بید، احمد، علی جعفری و سید حسن صالح نژاد، (1400)، "ارائه الگوی ترکیبی سه بعدی (مالی، اقتصادی، پایداری(، در پیش‌بینی درماندگی مالی شرکت‌ها"، فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، دوره 13، شماره 51، صص 105-131.


• حبیب­زاده، علی و رباب جویایی، (1399)، "درماندگی مالی، کنترل داخلی و مدیریت سود"، فصلنامه چشم­انداز حسابداری و مدیریت دوره 3، شماره 29.


• علی اکبری، علی، سیدحسام وقفی، (1401)، "تحلیل سطح فناوری اطلاعات بر میزان احتمال خطر اقامه دعوا علیه حسابرس با تأکید بر نقش کیفیت حسابرسی و تخصص حسابرس"، فصلنامه قضاوت و تصمیم‌گیری در حسابداری و حسابرسی، دوره 1، شماره 1، صص 91-111.


• فراهانی آزاد، فرزانه، منصوره علیقلی و سینا نعمتی زاده، (1401)، "ارائه مدل بازاریابی در شرایط رکود"، فصلنامه اقتصاد مالی، دوره 16، شماره 1، صص 71-92 .


• قربانی، بهزاد، فرزانه پور طاهر اقدم و فریدون رهنمای رودپشتی، (1401)، "تأثیر محافظه کاری حسابرس و وجود عدم قطعیت سیاست‌های اقتصادی بر کیفیت سود"، فصلنامه قضاوت و تصمیم‌گیری در حسابداری و حسابرسی، دوره 1، شماره 2، صص 1- 25 .


• مرادی، مجید، (1395)، "نقش مدیریت سود و هموارسازی سود در رفتار سیاسی مدیران"، فصلنامه مطالعات حسابداری و حسابرسی، دوره 5، شماره 19، صص 95-80.


• مرفوع،محمد و سیدمصطفی حسن زاده دیوا، (1400)، "مدیریت سود؛ رفتارهای فرصت‌طلبانه، مکانیزم نظارتی و درماندگی مالی"،پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، (48)12، صص43-70.


• مسیبی، بهروز، علی حاجی و فرزانه حسنی، (1400)، "پیاده‌سازی نظام یارانه مستقیم و شاخص‌های سودآوری در چارچوب نظریه اقتصاد سیاسی"، فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، دوره 13، شماره 51، صص 215-240.


• نوبخت، مریم و یونس نوبخت، (1400)، "نقش تعدیل‌گر استقرار کمیتۀ حسابرسی و تخصص حسابرس در صنعت بر ارتباط بین جریان نقد آزاد و مدیریت سود واقعی"، مجله دانش حسابداری، 12(1)، صص 111-131.

• Alzoubi Ebraheem Saleem Salem Alzoubi. (2018), “Audit Quality, Debt Financing, and Earnings Management from Jordan”, Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, , PP. 1-16.


• Ayisi, Abraham & Wenfang, Zhang & Adu-Gyamfi, Joseph & Sampene, Agyemang & Charles, Ofori. ( 2021), “Accrual Earnings Management, Real Earnings Management and  Firm Performance: a  Panel Data Analysis”, Epra International Journal of Economics, Business and M  anagement Studies., PP. 37-47. 10.36713/epra7078.


• Becker, C. L., M. L. Defond, J. Jiambalvo, and K. R. Subramanyam. (1998), “The Effect of Aaudit Quality on Earnings Management.”, Contemporary Accounting Research   15 (1), PP. 1–24.


• Blokdijk, H., F. Drieenhuizen, D. A. Simunic, and M. Stein. (2006), “An Analysis of Cross-sectional differences in Big and Non-Big Public Accounting Firms’ Audit Programs”, Auditing: A Journal of Practice and Theory   25 (1), PP. 27–48.


• D, and Mar ́ıa-del-Mar Camacho-Mi ̃nano. (2015), ‘The Impact of SME’s Prebankruptcy Fnancial  Distress on Earnings Management  Tools”, International Review of  Financial Analysis,    42, PP. 222-234.


• Craswell, A., J. D. Stokes, and J. Laughton. (2002), “Auditor Independence and  Fee Dependence.”, Journal of Accounting and Economics   33 (2), PP. 253–275.


• DeAngelo, L. E. (1981), “Auditor Size and Audit Quality”, Journal of Accounting and Economics   3 (3), PP. 183–199.


• Imen Fakhfakh. (2020), “The Moderating Role of Audit Quality on the Relationship between  Auditor  Reporting and Earnings  Management: Empirical Evidence from Tunisia,”  Journal of Business.


• Kyriakou, Maria. (2020), “Earnings Manipulation and Financial Distress in the Eurozone and the Role of Auditor Size during the Current Recession.”, Journal of East-West Business. 26. 1-16. 10.1080/10669868.2020.1848963.


• Li, C. (2009), “Does Client Importance Affect Auditor Independence at the Ofice Level?”,  Contemporary Accounting Research 26 (1), PP. 201–230


• Liu, Shengqiang & Lin, Shu & Sun, Zhaoyu & Yuan, Lihua. ( 2021), “Earnings Management and  Frms' Investment Behavior: The Threshold  Effect of ROE”, Emerging Markets Review. 47. 100797. 10.1016/j.ememar.2021.100797.


• Lopes, A.P. (2018), “Audit Quality and Earnings Management: Evidence from Portugal,” Athens Journal of Business and Economics, 4, PP. 179-192.


• Miko Usman. (2015), “Impact of Audit Committee and Audit Quality on Preventing Earnings Management in the Pre- and Post- Nigerian Corporate Governance Code 2011”, Social and Behavioral Sciences, 172, PP. 651-657.


• Siala, S. and Jarboui, A. (2019), “The Moderating Effect of Audit Quality on the Relation between Shareholder Activism and Earnings Management: Evidence from France,” Contemporary Economics,  63-78.