Evaluating The Effectiveness of Incentives and Tax Offenses and Their Relationship with Dividend and Development Policies in Companies Listed in TSE

Subject Areas : Financial engineering

saeid shahabadi ¹ , Mohammad Ebrahim Raei Ezabadi ^{2 *} , Mohammad Ebrahimian Ahangar ³

1 - Department of Accounting and Management, yazd Branch, Islamic Azad University, Yazd, Iran
2 - Department of Accounting and Finance, ST.C, Islamic Azad University, Tehran, Iran
3 - Department of Accounting and Finance, ST.C, Islamic Azad University, Tehran, Iran

Received: 2025-05-19 Accepted : 2025-07-12 Published : 2025-09-23

Keywords: Tax Incentives, Tax Offenses, Dividend Policies, development.,

Abstract :

Tax issues, profit sharing policies, and development strategies are among the most important issues and topics that companies and economic enterprises should pay special attention to. Such issues will play an effective role in the performance of companies and ultimately achieving sustainable profitability and value creation. Therefore, in this study, we will evaluate the effectiveness of tax incentives and penalties and their relationship with profit sharing and development policies in listed companies. The present study is classified as applied research in terms of purpose and as descriptive-correlational research in terms of method. The statistical population of the study includes all companies listed on the Tehran Stock Exchange and the research period is from 2015 to 2022. The number of samples studied in this study was 167 companies, and the systematic exclusion sampling method was used for sampling. In this study, the data for data analysis were collected from financial statements, relevant reports, and other information sources belonging to each company during the research period. Excel software was also used to summarize and sort the data; finally, IViews software was used to analyze the data. The results of data analysis and testing of research hypotheses show that tax incentives have a significant and adverse effect on dividend policies in listed companies. Tax penalties also have a significant and direct effect on dividend policies in listed companies. In addition, tax incentives have a direct effect on development policies in listed companies, and tax penalties have an adverse effect on development policies in listed companies.

References:

1. آل محمد، سیده فاطمه و تاجمیرریاحی، حسین (1399). واکاوی و نقد سیاست جنایی جرایم مالیاتی. پژوهشنامه مالیات، 28(46)، 50-25.
2. احمدی موسوی، سید مهدی و عبدالرحیمی، فرشته (1402). تحلیل عوامل مؤثر بر ارتکاب جرایم مالیاتی. پژوهش‌های حقوقی، 22(53)، 417-442.
3. افشاری، هدایت، فولادوند، محسن، جوادی مفرد، بهاره و افراسیابی کشکولی، عبدالله (1401). اثربخشی سیاست‌های توسعه‌ای در دولت‌های منطقه خاورمیانه. دوازدهمین کنفرانس بین المللی مدیریت، امور مالی، تجارت، بانک، اقتصاد و حسابداری، ایران، تهران.
4. تانگ، جی و لیو، کیو (2024). سیاست مشوق مالیاتی تحقیق و توسعه، حفاظت از حقوق مالکیت معنوی و نوآوری شرکتی در یک بازار نوظهور. پژوهش در تجارت بین‌الملل و امور مالی، 69، 102244.
5. چنگ، کی، لانگ، وای، یانگ، جی و ژانگ، اچ. (2022). اثرات سیاست‌های یارانه و تخفیف مالیاتی بر کارایی تحقیق و توسعه در شرکت‌های سبز چین. انرژی، 258، 124793.
6. دیوسمبینا، اس و پارک، کی (2024). تفاوت دفتری مالیات، پرداخت سود سهام و ارزش شرکت. بررسی بین‌المللی تحلیل مالی، 91، 103037.
7. رضایی، محمدقاسم، سبزرو، محبوبه و رضایی‌پور، محمد (1392). آزمون اثرات مشوق‌های مالیاتی (شواهدی در ایجاد رقابت مالیاتی، جذب سرمایه‌گذاری و افزایش رشد اقتصادی). پژوهشنامه اقتصادی، 13(51)، 163-187.
8. سرلک، نرگس و میرزایی، فاطمه (1395). رابطه رقابت در بازار و سیاست‌های تقسیم سود. مدیریت دارایی و تامین مالی، 4(4)، 45-60.
9. سیننکو، او. ای (2016)، مروری تحلیلی بر روش‌های ارزیابی اثربخشی مشوق‌های مالیاتی در مناطق ویژه اقتصادی. مجله اصلاحات مالیاتی، 2، 178-168.
10. شاهنوش فروشانی، محمدصابر و رجب‌زاده، محمدرضا (1400). آسیب‌شناسی معافیت‌ها و مشوق‌های مالیاتی جمهوری اسلامی ایران با رویکرد حمایت از تولید. اقتصاد دفاع و توسعه پایدار، 6(22)، 132-111.
11. فریدمن، اف، خانا، اس و نومارک، دی (2023)، ترکیب قوانین و اختیار در سیاست توسعه اقتصادی: شواهدی در مورد تأثیرات اعتبار مالیاتی رقابت کالیفرنیا. مجله اقتصاد عمومی، 217، 104777.
12. کرمخانی، جواد، ویسمرادی، اکبر و علی مدد، زهرا (1395). بررسی میزان کارایی جرایم مالیاتی در جلوگیری از فرار مالیاتی در نظام مالیات بر ارزش افزوده در بین مؤدیان مالیاتی استان ایلام. حسابداری دولتی، 2(2)، 36-25.
13. گلستانی، شهرام، دلدار، مصطفی، سیدی، سیدجلال و جعفری شورچه، سیدحبیب (1393). رابطه نرخ موثر مالیاتی با سیاست تقسیم سود و بازده سهام در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، 22(70)، 204-181.
14. Afshari, Hedayat, Fooladvand, Mohsen, Javadi Mofrad, Bahare & Afrasyabi Kashkooli, Abdollah (2022). The effectiveness of development policies in the governments of the Middle East region. The 12th International Conference on Management, Finance, Trade, Banking, Economics and Accounting, Iran, Tehran.
15. Ahmadi Mousavi, Seyed Mahdi & Fereshteh Abdolrahimi. (2023). Analysis of Factors Affecting the Commission of Tax Crimes. Journal of Legal Research, 22(53), 417-442.
16. Ale Mohammad, S. F. & Tajmir Riahi, H. (2020). Reviewing and criticizing the criminal policy of tax crimes. Tax Res, 28(46), 25-50.
17. Chang, K., Long, Y., Yang, J., Zhang, H., Xue, C., & Liu, J. (2022). Effects of subsidy and tax rebate policies on green firm research and development efficiency in China. Energy, 258, 124793.‏
18. Dyussembina, S., & Park, K. (2024). Book-tax differences, dividend payout, and firm value. International Review of Financial Analysis, 91, 103037.‏
19. Freedman, M., Khanna, S., & Neumark, D. (2023). Combining rules and discretion in economic development policy: Evidence on the impacts of the California Competes Tax Credit. Journal of Public Economics, 217, 104777.‏
20. Golestani S, deldar M. (2014). The Relation of the Effective Tax rate with Dividend Policy and the Future Stock Return in Listed Companies in Tehran Stock Exchange. Economic Research and Policies, 22(70), 181-204
21. Rezaee, M. G., Sabzrou, M. and Rezaee-Pour, M. (2013). Testing the Impacts of Tax Incentives (Evidence in Enhancing Tax Competition, Investment Attraction and Increasing Economic Growth). Economics Research, 13(51), 163-187.
22. Sarlak, N. and Mirzaie, F. (2016). The Relation between Market Competition and Dividend Policies. Journal of Asset Management and Financing, 4(4), 45-60.
23. Shahnoush Foroushani, M. S. and Rajabzadeh, M. (2022). A Pathology of the Present Tax Exemptions and Incentives in the Iranian Economy with a view towards Supporting Production. Journal of Defense Economics and Sustainable Development, 6(22), 111-132.
24. Synenko, O.A. (2016). Analytical overview of methods for assessing the effectiveness of tax incentives in special economic zones. Journal of Tax Reform, 2, Pages 168-178.
25. Tang, J., & Liu, Q. (2024). R&D tax incentive policy, intellectual property right protection, and corporate innovation in an emerging market. Research in International Business and Finance, 69, 102244.‏
26. Karamkhani, J., Veismoradi, A. and Alimadad, Z. (2016). Evaluation of the Efficiency of Tax Fines in the Prevention of Tax Evasion in the System of VAT among Taxpayers in Ilam Province. Governmental Accounting, 2(2), 25-36.