The effect of tangible fixed assets and long-term investments in the quality of earnings

Subject Areas :

محسن Dastgir ¹ , بهرام GHanizadeh ²

1 - استاد حسابداری و مدیریت مالی دانشگاه شهید چمران اهواز
2 - کارشناس ارشد، گروه آموزشی حسابداری ، واحد نجف آباد، دانشگاه آزاد اسلامی، نجف آباد، ایران،

Received: 2015-05-06 Accepted : 2015-05-06 Published : 2014-11-22

Keywords:

Abstract :

Due to the financial crises of the twentieth and the twenty-first centuries, investors have largely lost their trust in earning and its quality seeing their own capital or that of others being lost. Therefore, it seems necessary to measure earnings quality. The findings of a lot of accounting studies suggest that despite multiple criteria in performance evaluation, corporate managers and investors in their investment decisions use earning more widely in the optimal allocation of resources in investments. Thus, in addition to the quantity of earnings, the quality should also be noted and examined more carefully. Tangible fixed assets and long term investments are the key elements of financial reporting which represent the financial condition of the business unit. They play an important role in carrying out operational activities and, ultimately, profitability of the firms. Operational activities are not possible without them. This study evaluates the impact of earnings quality on the amount of investment in fixed assets and long term investments. The population is 415 and the ed sample is 123 firms among the listed companies in Tehran Stock Exchange for the period of 2002 to 2012. In order to measure the earnings quality, Chen model in 2005 is used which is one of the best models in the world. The research results indicate that a decrease in the earnings quality has negative correlation With Tangible fixed assets, long-term investments, and the whole company assets, and with reducing the quality of earnings, the above mentioned investments increase.

References:

 

• ابراهیمی کردلر ، علی ، حسنی آذردربانی ، الهام ،(1385) ، "بررسی مدیریت سود در زمان عرضه اولیه سهام به عموم در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران" ، فصلنامه بررسی‌های حسابداری و حسابرسی ، شماره 45 .


• اسماعیلی ، شاهپور ،(1385) ، "رابطه بین کیفیت سود و بازده سهام" ، پایان‌نامه کارشناسی ارشد ، استاد راهنما محسن خوش‌طینت ، دانشگاه علامه طباطبایی تهران ، دانشکده حسابداری و مدیریت.


• بولو ، قاسم ،(1385) ، "نظام راهبری شرکت و تأثیر آن بر کیفیت سود" ، مجله اقتصادی بورس ، شماره 52 ،صص 12-8 .


• رستگارپویانی، مجید ، (1387) ، "بررسی رابطه بین ویژگی‌های شرکت ، بازده سهام ، اندازه اقلام‌تعهدی و کیفیت سود ( پایداری سود ) باکیفیت اقلام‌تعهدی" ، پایان‌نامه کارشناسی ارشد حسابداری ،استاد راهنما : دکتر محسن دستگیر ، دانشگاه شهید چمران اهواز ، گروه حسابداری .


• سجادی ، سید حسین و عربی ، مهدی،  (1390) ، "تأثیر کیفیت حسابرسی بر مدیریت سود" ، فصلنامه حسابدار رسمی ،سال ششم ، بهار 1390، شماره 12 ، صص 105-104.


• صداقت نشان ، عبدالله ، (1391) ، "بررسی رابطه بین کیفیت سود و بازده سهام با تأکید بر نقش صنعت در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران" ، پایان‌نامه کارشناسی ارشد حسابداری ، استاد راهنما: حبیب‌الله رسولی ، دانشگاه آزاد اسلامی مرکز آموزش‌های بین‌المللی خلیج‌فارس، گروه حسابداری.


• ظریف فرد ، احمد ،(1378) ، "شناسایی و تحلیل عوامل مرتبط با ارزیابی کیفیت سود بنگاه‌های اقتصادی ایران"  ، پایان‌نامه دکتری  حسابداری ،  استاد راهنما : دکتر علی نیکبخت آزاد ، دانشگاه  تهران ، دانشکده مدیریت ، گروه حسابداری.


• کردستانی ، غلامرضا ، رودنشین ، حمید،  (1385) ، "بررسی میزان مربوط بودن اجزای نقدی و تعهدی سود حسابداری به ارزش بازار شرکت" ، مجله بررسی‌های حسابداری و حسابرسی ، شماره 45 صص68-.45


• کریمی ، فرزاد ،صادقی ، محسن ، (1389) ، "محاسبه کیفیت سود بر اساس سرمایه‌گذاری در دارائی سرمایه‌ای و نیروی کار و رابطه آن با پایداری سود در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران"  ، مجله پژوهش‌های حسابداری مالی ، سال دوم شماره پیاپی 3، صص 124-.113


• مجتهدزاده ، ویدا و احمدی ، فاطمه، (1388)، "کیفیت سود ، اطلاعات حسابداری و مخارج سرمایه‌ای " مجله پیشرفت‌های حسابداری دانشگاه شیراز ، دوره اول ، شماره اول ، پائیز ، پیاپی 3/57 ، سس 170-147.


• هاشمی ،سید عباس ،صادقی ، محسن ، سروش یار ،افسانه ، (1389) ، "ارزش نقش کیفیت سود بر الگو، شیوه تأمین مالی و کارایی سرمایه‌گذاری شرکت‌های پذیرفته‌شده بورس اوراق بهادار تهران" ، انجمن حسابداری ایران، فصلنامه تحقیقات حسابداری و حسابرسی ، سال دوم شماره 6 ، صص 22-1.


• Biddle , Gary and Gilles Hillary , (2006) , Accounting Quality and Firm-level Capital Investment. avilabel inwww.ssrn.com .PP. 1-42


• Chen ,Zhihong ,(2005),“Earning   Quality “ A Thesis Submitted to The Hong Kong University of Science and for  Degree of  Doctor of Philosophy.PP. 1-45


• Francis,J.Lafond,R.Olson,P.M.and shipper , K, (2004) ,”Cost of Equity and Earnings            attributes The accounting Reiview . Vol.79 , no.4,PP.294-309


• Hugland, Henrik, (2010), “ Detecting Earning Management Using Neural Networks    “.Helsinki, Finland. Hanken  School of economics, Department Of Accounting And Commercial Laws.


• Ke Li. Kevin,Wei Tang, ,Vicki, (2008),Earning Quality And Future Capital Investment : Evidence Discretionary Accruals ,March 2008 ,Californai And Georgetown University.


• Liang , P. and Xiaoyan Wen, (2007) , Accounting Measurement Basis , Market  Mispricing, and Firm Investment Efficiency, Journal of Accounting Research 45(1), PP. 155-197


• Richardson, S؛ Sloan, R. & Soliman, M.T 2001. Information in Accruals about the Quality of Earnings. University of Michigan Business School http://www.ebsco.com


• Wei ,K.C .John.and Feixue Xie,(2005),”Earnings Management ,Corporate Investment, and  Stock  Returns . School Business and Management , Hong Kong University of Science and Technology