Bank and Macroeconomic Variables Efficiency in Risk Management

Subject Areas : Labor and Demographic Economics

Mohsen Mehrara ¹ , Mehdi Mehran far ²

1 - دانشیار دانشگاه تهران
2 - دانشجوی دکتری علوم اقتصادی

Received: 2015-04-16 Accepted : 2015-04-16 Published : 2015-04-01

Keywords: Risk Management, Bank Efficiency, capital adequacy, Macroeconomic variables,

Abstract :

This study investigates the factors affecting risk management efficiency of banking industry during 2001-2009, taking 15 public and private operating banks in Iran. For this purpose, capital adequacy ratio is considered as risk management efficiency indicator and other determinants are divided into bank specific indicators and macroeconomic variables. Empirical results represent a positive relationship between the liquidity, profitability, operating efficiency, economic growth and capital adequacy ratio while credit risk and inflation rates have a negative effect on capital adequacy ratio as an indicator of risk management efficiency in banks.

References:

منابع 

-‌ تقوی، مهدی، خدایی وله زاقرد، محمد (1389). ارزیابی و ارایه الگوی مناسب برای شناسایی، اندازه­گیری و کنترل ریسک­های مالی در موسسات مالی و اعتباری. مجله پژوهش­های مدیریت، 3(86): 10-1

-‌ جرج پارکر، ترجمه علی پارسائیان (1378). مدیریت ریسک، ابعاد مدیریت ریسک، تعریف و کاربرد آن در سازمان­های مالی. تحقیقات مالی، 4(2): 14-13.

-‌ رحمانی، علی، حیدری، سیدعلی (1385). بررسی رابطه نسبت کفایت سرمایه با متغیرهای مالی در سیستم بانکی ایران. چشم انداز مدیریت بازرگانی، 6(21-22): 199-185.

-‌ محبی­نژاد، شادی، همتی، عبدالناصر (1386). اثر وضعیت کلان اقتصادی بر ریسک اعتباری بانک­ها. پایان‌ نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه تهران، دانشکده اقتصاد.

-‌ نصراله، پگاه (1384). مدیریت ریسک، بانک کشاورزی، اداره کل بازاریابی و تجهیز منابع، تهران.

-Awojobi, O., & Amel, R. (2011). Analysing risk management in banks: Evidence of bank efficiency and macroeconomic impact. Journal of Money, Investment and Banking, 22: 147-162

-Ediz, T., & Michael ,I., & Perraudin ,W. (1998). The impact of capital requirements on UK bank behaviour. Federal Reserve Bank of New York Economic Policy Review: 15-22

-Karen Horchor, A. (2005). Essentials of financial risk management. John Wiley and Sons Publications, Hoboken, New Jersey, united states of America.

-Rime, B. (2001). Capital requirements and bank behaviour: Empirical evidence for Switzerland. Journal of Banking and Finance, 25: 143-159

-Shu L. L., & Shang-Chi, G., & Ching-Shan C. (2005). Risk-based capital adequacy in assessing on insolvency-risk and financial performances in Taiwan’s banking industry. Research in International Business and Finance, 19: 111–153

-Van Roy, P. (2005). The impact of the 1988 basle accord on bank’s capital ratios and credit risk taking: An international study. European Center for Advanced Research  in Economics and Statistics (ECARES) Av. F.D. Roosevelt, Brussels, Belgium

-WenShwo, F., & YiHao, L. & Stephen, M. (2009). Does exchange rate risk affect exports asymmetrically? Asian evidence. Journal of International Money and Finance, 28(2): 215–239.