compare time series stock markets and bit coin and effect markets returns with fractal approach

Subject Areas : Journal of Investment Knowledge

zahra nasire bonyad abad ¹ , fatemeh samadi ²

1 - Master of science Fainancial Management
2 - Department of Management, Shargh Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran,Iran

Received: 2020-01-26 Accepted : 2021-01-06 Published : 2021-06-22

Keywords: Stock Market, Time series, bit coin, fractal analise,

Abstract :

At the article, the timing of the stock and futures markets and its impact on the returns of the markets using a fractal approach.Statistical analysis of the robust, unbiased statistical analysis of the return-to-full-year and full-market returns in market 4 is performed.juan Hovanovski There is. Has been reviewed. Based on the results of the two cycles of 1397-1979, a strong market and a raw market in the time horizon.It also has a maximum of 2 times the sum of the diagram is equal to the sharp point that it has. The fluctuating amount of money also comes to a heedThe high-speed stock exchange with my fluctuations has a more vivid look at the fluctuations of the fluctuations.The value of the fluctuations in the fluctuations in the fluctuations in the fluctuations of the fluctuations in the fluctuations.

References:

• تهرانی، ر.، نمکی، ع.، و هدایتی فر، ل(1391)همبستگی متقابل شاخصهای بورس اوراق بهادار تهرانبا . - استفاده از تحلیل چندفراکتالی همبستگیهای بدون رند شده ".تحقیقات مالی، شماره1 ، صص55-68 .


• جعفری،غ.،ایزدی نیا،ن.،وپیروتی، ج(2010). "تحلیل چند فراکتالی نوسانات روندزدایی شده شاخص کل بورس تهران" .فصلنامه بورس ،شماره ۱۴،تابستان ۱۳۹۰،صص ۳۵-۴۲.


• خواجوی،ش. ،و عبدی طالب بیگی ، ه(۱۳۹۴).تجزیه و تحلیل ابعاد فراکتال بر شاخص های بازده نقدی و سهام در بازار بورس اوراق بهادار تهران.فصلنامه علمی پژهشی دانش سرمایهگذاری ،سال پنجم ،شماره ۱۸،تابستان ۱۳۹۴ ،صص۷۹-۹۱.


• رضائیان، ع. (1380)مبانی سازمان و مدیریت .تهران :انتشارات سمت.


• رهنمای رودپشتی، ف.، و کلانتری دهقی، م(۱۳۹۳).مدل های مولتی فرکتال در علوم مالی :ریشه، ویژگی ها و کاربردهای آن ها ."دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، شماره24 ،صص 25-47.


• رهنمای رودپشتی، ف.، و پدرام، پ(۱۳۹۳)."آنالیز فرکتالی شاخص بورس اوراق بهادار تهران به روش . rs فصلنامه علمی پژوهشی دانش سرمایه گذاری، شماره9 ، پاییز 13 ، صص33- 96 


• صائبی ، ف. ، و رحمانی ، م. ، تیلی،ف ،(۱۳۹۴).بررسی پیش بینی سری های زمانی با استفاده از نظریه فراکتال و آشوب .پایان نامه کارشناسی ارشد . دانشگاه شاهد .


• مشیری، س .(1391)مروری بر نظریه آشوب و کاربردهای آن در اقتصاد ".فصلنامه پژوهشهای اقتصادی ایران، شماره 11 ، پاییز 1931 ، صص71-30


• نمازی، م.، و شوشتریان، ز .(1375)مروری بر آزمونهای کارایی بورس اوراق بهادار در سطح ضعیف . ". فصلنامه تحقیقات مالی، سال سوم، شماره 11 و 11 ، صص102- 61.


• Chin, C. and Isa Z. (2016). “ A short range dependence adjusted hurst exponent evaluation for Malaysian and Indonesian financial markets. African Journal of Business Management, Vol. 5, Vol .7 , pp. 2653-2644.


• Norouzzadeh, P. and Jafari, G.R. (2010). “Application of Multifractal Measures to Tehran Price Index, Available online at http://arxiv.org/pdf/physics/0412067v1.pdf .


• Peters, F.F. (2016). Fractal Market Analysis: Applying chaos theory to investment and economics. New York: John Wiley & Sons, Inc .


• Peitgen, H. O.; Jurgens, H. and Saupe D. (2013). Chaos and fractals: New frontiers in science (2ed.). New York: Springer Verlag Inc.


• Thomas A. T. (2007). “An Empirical Analysis of the Fractal Dimension of Chinese Equity Returns, doctoral dissertation.


• Vsotelo .T. (2009). Chaos Theory And The Science Of Fractals, And Their Application In Risk Management. Cand.merc. Finance & Strategic Management .


• Voss R.F.; and pynn R.; and Skjeltorp A. (1992): Scaling phenomena in disorder system, plenum, New York .


• Weiss, G. (2004). “Chaos Hits wall Street-the Theory, that isˮ, Business week November. pp. 138-140 .


• (2013) . “No evidence of chaos but some evidence of dependence in US stock market”, Chaos, solitonis and fractals, Vol. 17, pp. 449-459 .