Optimizing the deposit portfolio of a private bank

Subject Areas : Financial Knowledge of Securities Analysis

ehsan  saniee ¹ (Phd of financial Economics)
iman  gharib ² (دکتری مدیریت صنعتی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم و تحقیقات، تهران، ایران)

Received: 2022-01-11 Accepted : 2022-01-11 Published : 2021-11-22

Keywords: Bank deposit portfolio optimiz, bank deposit matrix, nonlinear modeling, internal point algorithm,

Abstract :

In this study based on the historical statistics of deposits of a private bank in four different categories , the purpose is to estimate the optimal share of the bank's quadrilateral deposits with the aim of minimizing the interest paid on these deposits and observing the limit of the bank's deposit matrix within the framework of the bank's upstream documents. To solve this optimization, optimization algorithms in Matlab Package have been used due to the nonlinear objective function. Initially, the results and data prediction for each of the bank deposits are based on previous data and using machine learning and regression methods in the relevant section. Then, by constructing the objective function and constraints and inserting the bank deposit and deposit data, the optimal deposit share is extracted using the internal point method. The results show that long-term stable sensitive deposit with expensive and then unstable current deposit sensitive to cheap business have the largest share in total bank deposits, which should be considered in the planning of bank deposits.

References:

• اختیاری، مصطفی و عالم تبریز، اکبر(1394)، بهینه‌سازی پرتفوی منابع و مصارف بانک ها با استفاده از برنامه‌ریزی خطی (مورد مطالعه: بانک صادرات ایران)، فصلنامه چشم انداز مدیریت مالی؛ صص 82


• پورزرندی ابراهیم و سایرین(1392)، طراحی مدل ریاضی به منظور پیش‌بینی ساختار دارایی و بدهی ها در سیستم بانکی، مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، صص 75-91.


• خالوزاده، حمید و امیری نسیبه(1384)، تعیین سبد سهام بهینه در بازار بورس براساس نظریه‌های مربوطه، فصلنامه تحقیقات اقتصادی، دوره 41- شماره 6.


• شهیکی تاش، محمد مهدی و محمد پور کامران(1394)، ارزیابی ساختار سپرده‌های بانکی در ایران ، فصلنامه علمی مدلسازی اقتصادی، صص61-81.


• عبدالعلی زاده شهیر و عشقی کوروش(1382)، کاربرد ژنتیک در مجموعه دارایی سبد اوراق بهادار، فصلنامه پژوهشهای اقتصادی ایران، دوره 5، شماره 17.


• عسکرزاده غلامرضا(1385)، مدلسازی ریاضی تعیین ترکیب بهینه پرتفوی تسهیلات اعطایی در موسسات مالی و اعتباری، فصلنامه اندیشه و صادق، ص 130-170.


• غریب ایمان و کوشا عماد(1398)، بهینه‌سازی سبد مشتریان بانک در گروه بانکداری خرد با استفاده از الگوریتم ژنتیک(مطالعه موردی بانک انصار)، فصلنامه راهبرد مدیریت مالی، شماره 7، صص164-147.


• قندهاری، مهسا و همکاران(1396)، بهینه‌سازی سبد سهام برمبنای روش‌های تخمین ناپارامتریک، فصلنامه تولید عملیات، شماره1-صص 175-184.


• کریم‌زاده، سعید(1395)، ترکیب بهینۀ تسهیلات مشارکتی بانک‌های تجاری ایران در بخش‌های اقتصادی با استفاده از نظریۀ فرا مدرن سبد سرمایه‌گذاری، فصلنامه مدیریت و دارایی تامین مالی، شماره 4، صص17-28


• مهرآرا، محسن و صادقیان کبری(1387)، تعیین ترکیب بهینه وام در بخش های اقتصادی: (مطالعه موردی بانک سامان)، فصلنامه اقتصادمالی، دوره 5 شماره 2 صص116-134.


• محمودی ازناوه، احمد(1396)، ارائه بحث یادگیری ماشین و مجموعه‌های جداپذیرخطی، دانشگاه شهید بهشتی تهران.


• محمودی، وحید و عباسیان عزت اله(1392)، حد بهینه پرتفوی سرمایه گذاری شرکت های بیمه شامل دارایی‌های ریسکی و غیرریسکی با استفاده از مدل مارکویتز (مطالعه موردی یک شرکت بیمه‌)، فصلنامه پژوهشنامه بیمه، شماره 111-صص 1-111.


• یزدان پناه احمد و عباسی طیبه(1390)، بهینه‌سازی سبد دارایی یک بانک نمونه، پایان نامه کارشناسی ارشد دانشگاه الزهرا، وزارت علوم تحقیقات و فناوری.


• یزدان پناه احمد و شکیب حاجی آقا سکینه(1388)، عوامل موثر بر ریسک نقدینگی بانکها (مطالعه موردی بانک ملت)، فصلنامه دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، شماره 3، صص27-54.


• Allred, T., Addams, H. L., (2000), “Service quality at banks and credit unions: what do their customers say?”,International Journal of Bank Marketing, 18, 4., p. 200-207.


• Andreloni, L., Barga, M. D., Carluccio E. M. (2007). New Frontieres in Banking Services. Berlin:Springer.


• Barfield, J., Raiborn, C. A., Kinney, M. R., (2000), Cost Accounting: Traditions and Innovations, Fourth Edition, South – Western College Publishing, Ohio.


• Chiang, A. C., (1994), Osnovne metode matematičke ekonomije, Third Edition, Mate, Zagreb.


• Chorafas, N. D., (1991), Obiettivo profitto-dal controllo dei costi al pricing nell'impresa banca,


• 120 Edibank-Iceb srl., Milano.


• Cox, D., Cox, M., (2006), The Matematic of Banking and Finance, John Wiley & Sons Ltd, Chichester.


• Freixas, X., Rochet, J. C., (1999), Microeconomics of Banking, The MIT Press, Cambridge.


• Harvey, M., Myers, M. B., Novicevic, M. M., (2003), “The managerial issues associated with global account management”,Journal of Management Development, 22, 2., p. 103-129.


• Heffernan, S. (2005). Modern banking. Chichester: John Wiley & Sons Ltd,.


• Helliar, , Cobb, I., Innes, J., (2002), “A longitudinal case study of profitability reporting in a bank”, The British Accounting Review, 34,1., p. 27-53.


• Hussain, , Gunasekaran, A., (2001), “Activity-based cost management in financial services industry”, Managing Service Quality, 11, 3., p. 213-226.


• Kwan, S.H., Wilcox, J.A., (2002), “Hidden cost reductions in bank mergers: Accounting for more productive banks”,Research in Finance, 19., p. 109-124.


• Lapin, L. L., (1987) Statistic for Modern Business Decision, Fourth Edition, HBJ, Orlando.


• Nocedal Jorge and Stephen Wright(2006), Operations in Linear Programming, printed by Springer.


• Presco and the others(2012), Designing Banking Deposit Management by Optimization, Croatian Operational Research Review, VOL2


• Stephen Wright,(2007), Linear Programming With Matlab, Societ with Industrial Mathematics


• Sinkey, J. F. (2001). Commercial Bank Financial Management in The Financial-services Industry, Sixth Edition. New Jersey: Prentice-Hall.


• Šošić, I. (2006)., Primjenjena statistika, drugo izmjenjeno izdanje. Zagreb: Školska knjiga


• Trethowan, J., Scullion, G., (1997), “Strategic responses to change in retail banking in the UK”, International Journal of Bank Marketing, 15, 2., p. 60-68. 21. http://www.hnb.hr/publikac/hpublikac.htm [Accessed 10/08/10]