Analysis of the Effects of Macroeconomic and Banking Variables on Non-Performing Loans in Selected Islamic Countries
Subject Areas : Bi-quarterly Journal of development economics and planning
1 - employee of the Agricultural Bank, Tehran, Iran.
Keywords: Bank, Non-performing loans, Macroeconomic variables, Dynamic Ordinary Least Squares.,
Abstract :
The purpose of this article was to analyze the effects of macroeconomic and banking variables on the banking efficiency of selected Islamic countries during the period 2012–2023. To this end, two macroeconomic variables—per capita GDP and inflation rate—and three banking variables—bank capital, bank liquidity, and non-interest income—were considered. The model was estimated using the Dynamic Ordinary Least Squares (DOLS) method. The results indicated that per capita GDP had a negative effect on non-performing loans, while the inflation rate had a positive effect. Bank capital negatively affected non-performing loans, and non-interest income had a positive impact. However, liquidity showed no significant effect on non-performing loans. Accordingly, macroeconomic policies should focus on promoting growth and controlling inflation to help reduce non-performing loans. Additionally, banks should strive to increase capital, reduce excessive reliance on non-interest income, and develop diversified income streams.
ابراهیمی، سید احمد و عرفانی، علیرضا. (1398). تاثیر تکانه¬های نرخ ارز و تورم بر مطالبات غیرجاری، مجله اقتصادی، 19(1 و2): 30-5.
حیدری، هادی؛ زواریان، زهرا و نوربخش، ایمان. (1390). بررسی اثر شاخص¬های کلان اقتصادی بر مطالبات معوق بانکها، پژوهش¬ها و چشم¬اندازهای اقتصادی، 11(1): 65-43.
رضایی، نادر؛ منضوریان، رضا. (1398). بررسي تأثير عوامل كلان اقتصادي بر نسبت مطالبات معوق (مطالعه موردي بانك¬هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار ايران)، اقتصاد و بانکدار اسلامی، 28: 202-185.
علیزاده، شیوا؛ امیری، حسین؛ کاکایی، حمید و نوروزی عموقین، فریبا. (1400). تأثیر بانکداری سایه در مطالبات معوق شبکه بانکی: شواهدی از مدل¬های تغییر رژیمی مارکوف، پژوهش¬های پولی-بانکی، 14(48): 325-291.
محرابیان، آزاده و یوسفی¬پور، رویا. (1395). آسیب شناسی مطالبات جاری در نظام بانکی ایران، اقتصاد مالی، 10(36): 85-73.
محسنی، رضا و فتحیان، مریم. (1396). تاثیر نوسانات متغیرهای کلان منتخب بر مطالبات غیرجاری بانکی، مطالعات مالی و بانکداری اسلامی، 3: 130-95.
کردبچه، حمید و پردل¬نوش¬آبادی، لیلا. (1390). تبیین عوامل مؤثر در مطالبات معوق در صنعت بانکداري ایران، فصلنامه پژوهش-هاي اقتصادي، 49: 150-117.
شاهچرا، مهشید و طاهری، ماندانا. (1398). تاثیر الزامات نقدینگی در سیاست¬گذاری بانک مرکزی در بازار بین¬بانکی ایران، پژوهش¬های پولی و بانکی، 12(39): 48-23.
آقایی، مجید و رضاقلی¬زاده، مهدیه. (1395). بررسی عوامل مؤثر بر حجم مطالبات معوق و سررسید شده شعب منتخب بانک سپه، مطالعات مالی و بانکداري اسلامی، 2(3): 111-95.
سلطان¬آبادی، حسین و پاکدامن، یاسر. (1403). بررسی درآمدهای غیربهره¬ای سیستم بانکی در ایران، مرکز تحقیقات اقتصادی بانک خاورمیانه.
Annas, M., Humairoh, H., & Endri, E. (2024). Macroeconomic and bank-specific factors on non-performing loan: evidence from an emerging economy. Calitatea, 25(199), 155-161.
Branco, T. A. P. (2015). Macro Determinants of nonperforming loans in Portugal (Master's thesis, Universidade NOVA de Lisboa (Portugal)).
Koju, L., Koju, R., & Wang, S. (2018). Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans: Evidence from Nepalese banking system. Journal of Central Banking Theory and Practice, 7(3), 111-138.
Konstantakis, K. N., Michaelides, P. G., & Vouldis, A. T. (2016). Non performing loans (NPLs) in a crisis economy: Long-run equilibrium analysis with a real time VEC model for Greece (2001–2015). Physica A: Statistical Mechanics and its applications, 451, 149-161.
Louzis, D. P., Vouldis, A. T., & Metaxas, V. L. (2012). Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios. Journal of banking & finance, 36(4), 1012-1027.
