Legal Feasibility Of Applying Commercial Paper Principles To Bank Guarantees And Their Socio-Cultural Implications At The Global Level

Subject Areas : Development

Madineh Jamali ¹ , Golam hossein Afras ² , Mohammad Afras ³

1 - Department of Private Law, Bushehr Branch, Islamic Azad University, Bushehr, Iran.
2 - Department of Private Law, Bushehr Branch, Islamic Azad University, Bushehr, Iran.
3 - Department of Private Law, Bushehr Branch, Islamic Azad University, Bushehr, Iran.

Received: 2024-10-29 Accepted : 2025-03-08 Published : 2025-03-09

Keywords: Bank Guarantees, Legal Feasibility, Socio-Cultural Implications, International.,

Abstract :

Bank guarantees, as fundamental instruments in commercial transactions, are influenced by the principles of commercial papers, such as independence, clarity, negotiability, and transferability—principles that enhance the efficiency, trust, and legal certainty of these instruments. This study aims to examine the legal feasibility of applying these principles to bank guarantees and to explore their socio-cultural implications globally. The research adopts a descriptive-analytical approach, relying on library-based resources, to analyze the functioning of commercial paper principles, identify legal limitations, and propose improvement strategies within Iran's banking system. Findings indicate that commercial paper principles significantly enhance the efficiency of bank guarantees by accelerating processes, reducing enforcement costs, and promoting transparency. However, challenges such as inconsistencies between domestic laws and international standards, the lack of legal frameworks for digital guarantees, and the effects of international sanctions undermine the legal security of these instruments. Furthermore, inconsistent judicial practices and delays in proceedings reduce market confidence and increase the potential for misuse litigation. Consequently, reforming domestic legislation, developing legal frameworks aligned with emerging technologies, strengthening economic diplomacy, and establishing specialized regulatory institutions are not merely legal necessities but foundational prerequisites for enhancing market trust, mitigating misuse risks, and redefining the position of Iran’s banking system within the evolving architecture of global financial and commercial interactions.

References:

ابراهیمی‌ترکمان، ابوذر. پورآقا، نیر. (1398). امکان‌سنجی توثیق اسناد تجاری در حقوق ایران و مصر. فصلنامۀ علمی‌پژوهشی-حقوق تطبیقی، دورۀ 6، شمارۀ 2؛ (پیاپی 12)، 195-216.
اسفندیاری، احمد. سیفی‌زیناب، غلامعلی. (1399). تعادل حقوق و تکالیف دارندۀ سند تجاری: نظم موجود و توازن مطلوب. فصلنامۀ علمی‌پژوهشی-پژوهش‌های حقوقی میان‌رشته‌ای، دورۀ 1، شمارۀ 3، 83-64.
اسکینی، ربیعا. (1395). حقوق تجارت (برات، سفته، قبض انبار، اسناد در وجه حامل و چک). چاپ‌بیست‌وسوم، تهران: انتشارات سمت.
اشمیتوف، کلایو ام. (1402). حقوق تجارت بین‌الملل (جلد2). ترجمۀ: بهروز اخلاقی. چاپ‌هشتم، تهران: انتشارات سمت.
انصاری، مهدی. (1393). تحلیل اقتصادی حقوق قراردادها. چاپ‌دوم، تهران: انتشارات جاودانه: جنگل.
ایران‌پور، فرهاد. (1401). مبانی کاربردی تحلیل اقتصادی حقوق خصوصی. چاپ‌دوم، تهران: انتشارات دنیای اقتصاد.
بادینی، حسن. مهراد، مهدی. (1396). کارایی اقتصادی در حقوق خصوصی؛ نظریه و مصادیق. فصلنامۀ علمی‌پژوهشی-مطالعات حقوق خصوصی، دورۀ 47، شمارۀ 1، 35-19.
باقری، محمود. ابراهیم‌پوراسنجان، عادل. (1396). تحلیلی بر روابط شرط پذیرش مسئولیت/جبران خسارت و انتقال آن به بیمه‌گر. فصلنامۀ علمی‌پژوهشی-مطالعات حقوق خصوصی، دورۀ 47، شمارۀ 4، 608-589.
پاسبان، محمدرضا. فرهانی، رسول. (1401). مبانی و چالش‌های پذیرش مدیران مستقل در راهبری شرکتی. فصلنامۀ علمی‌پژوهشی-تحقیقات حقوقی، دورۀ 25، شمارۀ 98، 170-145.
جرفی، اسماء. شهبازی‌نیا، مرتضی. عیسائی‌تفرشی، محمد. (1399). مسؤولیت مدیران شرکت تجاری ناشی‌از امضای سند تجاری شرکت باتوجه‌به مبانی رابطۀ مدیران با شرکت در حقوق انگلیس و ایران. فصلنامۀ علمی‌پژوهشی-پژوهش‌های حقوق تطبیقی، دورۀ 24، شمارۀ 3؛ (پیاپی 109)، 64-37.
جنیدی، لعیا. شریعتی‌نسب، صادق. (1392). وصف تجریدی در حقوق ایران، باتأکیدبر رویۀقضایی. فصلنامۀ علمی‌پژوهشی-مطالعات حقوق خصوصی، دورۀ 43، شمارۀ 1، 16-1.
علیزاده، یعقوب. (1401). بررسی ضمانت‌نامه‌های بانکی و اعتبارات اسنادی در پرداخت‌های تجارت بین‌الملل از منظر فقه و حقوق ایران. فصلنامۀ علمی‌پژوهشی-پژوهش‌های تطبیقی فقه، حقوق و سیاست، دورۀ 4، شمارۀ 1، 13-1.
فلاح، مهدی. مافی، همایون. (1392). خصیصه‌های اسنادی و ضمانتی اعتبار اسنادی تضمینی در حقوق تجارت بین‌الملل. فصلنامۀ علمی‌پژوهشی-پژوهش‌های حقوق تطبیقی، دورۀ 17، شمارۀ 2؛ (پیاپی 80)، 166-143.
کاشانی، محمود. (1374). ضمانت‌نامه بانکی. فصلنامۀ علمی‌پژوهشی-تحقیقات حقوقی، دورۀ 1، شمارۀ 17-16، 190-137.
کاویانی، کورش. (1403). حقوق اسناد تجاری (جلد3). چاپ‌سیزدهم، تهران: انتشاران میزان.
مافی، همایون. فرزانگان، محمد. (1395). پرداخت بی‌قیدوشرط ضمانت‌نامه بانکی از منظر اصل استقلال از قرارداد پایه. فصلنامۀ علمی‌پژوهشی-پژوهش حقوق‌خصوصی، دورۀ 5، شمارۀ 17، 158-133.
مردانی، نادر. (1401). نظام حقوقی حاکم‌بر ضمانت‌نامه‌های بانکی در قراردادهای تجاری بین‌المللی. چاپ‌اول، تهران: انتشارات میزان.