providing a model for measuring the readiness of Iranian private banks to internationalize

Subject Areas : Financial Markets and Institutions

Ali Ketabchi ¹ , MirFeiz Fallah Shams ² , Seyed Kazem Chavoshi ³

1 - International Financial Department , Faculty of Management and Economics, Islamic Azad University, Science and Research Branch, Tehran, Iran
2 - Department of Finance, Faculty of Management, Islamic Azad University, Central Tehran, Iran
3 - Department of Financial Management, Faculty of Management, University of Kharazmi, Iran

Received: 2024-08-21 Accepted : 2024-12-18 Published : 2025-06-23

Keywords: Financial globalization, internationalization of banks, Private Iranian banks,

Abstract :

 

The paradigm shift in global markets from domestic operations to international service provision has led to the emergence of globalization. Globalization is a transformative process that diminishes political and economic boundaries, enhances communication, and increases cultural interaction. A key pillar of globalization is financial globalization. This study aims to assess the readiness of private Iranian banks to enter the international market by presenting a theoretical model to identify criteria, evaluate, and compare these banks for internationalization. The research methodology involves a grounded theory approach based on data from interviews with senior banking managers possessing relevant experience and knowledge. An initial model for assessing international readiness was designed and developed. The results from a systematic review, conducted through in-depth and semi-structured interviews with experts, were analyzed using Charmaz's grounded theory method. The model for assessing the international readiness of private Iranian banks includes identifying two main categories, eight subcategories, and 18 dimensions. A detailed examination of four systematic subcategories (economic capability, institutional capability, environmental sensitivity, and credit conditions) and four non-systematic subcategories (competitive status, financial status, management status, and risk status) and the relationships between them will help banks develop optimal strategies for internationalization. This research provides a comprehensive framework for evaluating the readiness of banks to enter global markets and can contribute to improving their performance and increasing their competitive ability in the international environment.

References:
1) موسوی، سیدمحمدرضا.، مطلبی، مسعود.، بیات، بهرام. و ابطحی، سید مصطفی. (1398). جهانی شدن و هویت ملی ایران. مطالعات روابط بین­الملل. 48: 186-155. 2) جعفری صمیمی، احمد.، زروکی، شهریار. و ساداتی امیری، سیده رقیه. (1397). تحلیل رفاه اقتصادی با تاکید بر ابعاد جهانی ‌شدن. فصلنامه علمی مدلسازی اقتصادی. 12 (44): 23-1. 3) میرجلیلی سیدحسین. جهانی شدن بانکداری و ضرورتهای ناشی از آن در بانکداری ایران. نامه مفید 1381؛8(31 (اقتصاد)):49-70.. 4) مستولی­زاده، سید محمد.، منتظری، مهران. و سعدالدین، ساناز. (1399). تأثیر ادغام مالی و تجاری بر نوسانات کلان اقتصادی با رویکرد مقایسه­ای در کشورهای منتخب توسعه یافته و در حال توسعه. راهبرد توسعه. 62: 99-78 5) گرجی، ابراهیم.، و علی پوریان، معصومه. و سرمدی، حسین. (1389). تاثیر جهانی شدن اقتصاد بر اشتغال در ایران (و برخی کشورهای درحال توسعه). دانش و توسعه، 17 (32): 111-127. 6) مؤمنی، علی­رضا. و بدیعی فریدنی، امیرحسین. (1398). بررسی تأثیر مدیریت ریسک سیستماتیک بر عملکرد بانک پاسارگاد. رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری. 3 (15): 13-1. 7) رضی­پور، فخرالدین. (1399). جهانی شدن، تحول در مفهوم قدرت و امنیت و ضرورت افزایش همکاری بین­المللی. حقوق ملل. 38: 516-471. 8) فارسیجانی, حسن, عارف نژاد, محسن, اسدی, سمیه, & حسنوند, علی. (1400). ارائه مدل ساختاری انواع ریسک در بانک‌ها با استفاده از رویکرد مدل‌سازی ساختاری تفسیری فازی. چشم انداز مدیریت مالی 11 ( 33)173-192. 9) گوهری­فر، مصطفی.، خاشعی­ورنامخواستی، وحید.، دهدشتی شاهرخ، زهره. و سیف، ولی­اله. (1400). شناسایی و تبیین چالش­های کلیدی نظام بانکداری بین­الملل ایران. پژوهش­های مدیریت در ایران. 25 (2): 124-100. 10) گوهری­فر، مصطفی.، خاشعی­ورنامخواستی، وحید.، دهدشتی شاهرخ، زهره. و سیف، ولی­اله. (1400). شناسایی و تبیین چالش­های کلیدی نظام بانکداری بین­الملل ایران. پژوهش­های مدیریت در ایران. 25 (2): 124-100. 11) عیسوی, محمود, تاری, فتح اله, انصاری سامانی, حبیب, & عموزاد خلیلی, حسن. (1397). بررسی تناسب کارکردی نسبت های سرمایه در بانک های ایران. چشم انداز مدیریت مالی8 (21) 95-113.. 12) سیدی، سیداحمد.، عبدلی، محمدرضا. و جباری نوقابی، مهدی. (1398-1). ارائه الگوی شاخص­های سلامت بانکی با رویکرد بانکداری اسلامی. اقتصاد اسلامی. 19 (74): 147-115. 13) پارسافرد، محمدرضا.، شیرکوند، سعید.، تهرانی، رضا. و میرلوحی، سیدمجتبی. (1397). رتبه­بندی اعتباری مستقل بانک­های کشور. فصلنامه مدیریت صنعتی. 10 (4): 606-575. 14) احمدیان، اعظم. (1397). طراحی سیستم رتبه­بندی نظارتی بانک­ها در شبکه بانکی کشور (رویکرد کملز). پژوهش­ها و سیاست­های اقتصادی. 26 (85). 31-7. 15) علی حسینی، سعید. (1398). طراحی سناریوهای آینده نظام بانکی جمهوری اسلامی ایران در افق 1414. پایان­نامه دکتری آینده پژوهی دانشگاه بین­المللی امام خمینی. 16) محقق نیا، محمدجواد، قربانی زاده، وجه اله، و خان زاده، محمد (1400). ابعاد رتبه بندی اعتباری بانک های ایران. بورس اوراق بهادار, 14(54 ), 63-84. 17) Supervision, B. (2011). Basel committee on banking supervision. Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision (September 2008). 18) باباخانی، جعفر.، سلیمی، محمدجواد. و جعفری، ابوالفضل. (1396). رتبه­بندی بانک­های ایرانی بر اساس توان مالی. مطالعات تجربی حسابداری مالی. 14 (54): 44-19. 19) رضایی پیته­نوئی، یاسر. و میرعسکری، سیدرضا. (1398). روابط سیاسی و عملکرد مالی در بانک­ها؛ فرصت یا تهدید. پژوهش­های پولی- بانکی. 12 (40): 246-223. 20) صادقی، ارشاد. (1396). چارچوب حقوقی تنظیم و نظارت بر بانکداری بین­الملل. پایان­نامه کارشناسی­ارشد گروه حقوق بین­الملل دانشگاه پیام­نور واحد تهران جنوب. 21) دائی کریم زاده، سعید. و سلیمانی، محمود. (1396). اثر آزادی اقتصادی بر عملکرد بانک­ها در ایران. فصلنامه سیاست­های کاربردی و کلان. 5 (19): 100-77. 22) بارگاهی، مهدی (1393). استفاده از شاخص‎های مالی برای رتبه‎بندی بانک‎های خصوصی ایران. پایان‎نامه کارشناسی­ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی. 23) آذر، عادل و مؤمنی، منصور. (1395). آمار و کاربردهای آن در مدیریت. چاپ بیستم. تهران: انتشارات سمت. 24) Orsi, B., Junior, A. J. A., & de Melo Modenesi, A. (2023). Costs and benefits of currency internationalisation: Theory and the experience of emerging countries. Central Banks and Monetary Regimes in Emerging Countries: Theoretical and Empirical Analysis of Latin America, 1. 25) Yao, Y., & Grigoriev, V. (2023, June). The Use of Information Technology in the Strategy of Internationalization Of Banking. In Proceedings of the 2nd International Conference on Big Data Economy and Digital Management, BDEDM 2023, January 6-8, 2023, Changsha, China. 26) Morales, Paola., Osorio, Daniel., Lemus, Juan S., Sarmiento, Miguel. (2022). The internationalization of domestic banks and the credit channel of monetary policy. Journal of Banking & Finance. 135: 106317. 27) Bakkar, Yassine. & Pamen Nyola, Annick. (2021). Internationalization, foreign complexity and systemic risk: Evidence from European banks. Journal of Financial Stability. 55. 28) Faia, Ester., Laffitte, Sébastien., Mayer, Maximilian. & Ottaviano, Gianmarco. (2021). Global banking: Endogenous competition and risk taking. European Economic Review. 133: 103661. 29) Noth, Felix. & Busch, Matias Ossandon. (2021). Banking globalization, local lending, and labor market effects: Micro-level evidence from Brazil. Journal of Financial Stability. 56: 100933. 30) Nelson, Stephen C. (2020). Banks beyond borders: internationalization, financialization, and the behavior of foreign-owned banks during the Global Financial Crisis. Theory and Society. 49: 307–333. 31) Jack, Robert., Huang, Yimin., Sun, Jian-Min., Guo, Fei. (2019). Internationalisation of Chinese banks and financial institutions and its implications for IHRM. The International Journal of Human Resource Management . 30(14): 2121-2136. 32) Lee, Seungyoon. & Bowdler, Christopher. (2019). Banking sector globalization and monetary policy transmission: Evidence from Asian countries. Journal of International Money and Finance. 93: 101-116. 33) Morales, Paola., Osorio, Daniel. & Lemus-Esquivel, Juan Sebastian. (2019). The internationalization of domestic banks and the credit channel: an empirical assessment. BIS Working Papers. 801. 34) Yin, H. (2019). Bank globalization and financial stability: International evidence. Research in International Business and Finance. Elsevier. 49(C): 207-224. 35) Pamen Nyol, Annick. (2018). Bank Internationalization and Regulatory Framework: Organizational Strategies, Bank Performance, and Systemic Risk. Thesis to obtain the degree of Doctor from the University of Limoges. 36) Pouresmaeili, Hamideh., Nerina, Raja., Ng, Siew., Sambiivasan, Murali. (2018). Degree of Internationalization and Performance: Mediating Role of Innovation and Moderating Role of Knowledge Management System, International Journal of Economics and Management. 12 (1):53-82. 37) Rana, Rajeev Singh. (2018). Banking globalization: from origin to development and internationalization. Jurnal Perspektif Pembiayaan Dan Pembangunan Daerah. 6(2): 181 - 194. 38) Nadratuzzaman Hosen, M. and Muhari, S. (2018). The Comparison of Soundness Level of Islamic Banks in Indonesia and Malaysia. Etikonomi. 17 (1): 111-122. 39) Berger, Allen N., El Ghoul, Sadok. & Roman, Raluca A. (2017). Internationalization and Bank Risk. Economics. Manag. Sci. Corpus ID: 34090776. 40) Bronzini, Raffaello. & D'Ignazio, Alessio. (2017). Bank Internationalization and Firm Exports: Evidence from Matched Firm–Bank Data. Review of International Economics. 25(3): 476-499. 41) Barua, Suborna., Khan, Tasneema. & Barua, Bipasha. (2017). INTERNATIONALIZATION AND PERFORMANCE. The Journal of Developing Areas. 51(2): 105-118. 42) Karamala, Padmasree. & Anchula, Bharathi Devi. (2016). Strategies and Determinant Factors of Internationalization of Indian Commercial Banks. Amity Journal of Finance. 1(1): 149-159. 43) Ghosh, Amit. (2016). How does Banking sector globalization affect Economic Growth. International Review of Economics & Finance. 48. 44) Trivedi, AR & Elahi, YA. (2015). A comparative analysis of performance of public & private sector banks in India through camel rating system. International journal of applied financial management perspectives, 4 (3),1724-1736. 45) Chebii, Caroline. (2015). Analysis of Internationalization of Banking in Emerging Markets: a case of Kenya. A Research Thesis Submitted in Partial Fulfillment of the Award of the Degree of Masters of Arts in International Studies at the Institute of Diplomacy and International Studies, University of Nairobi. 46) McKinnon, R., & Schnabl, G. (2014). China's exchange rate and financial repression: The conflicted emergence of the RMB as an international currency. China & World Economy, 22(3), 1-35. 47) کشاورزیان، ندا.، شیخ، محمدجواد. و عباسی، رضا. (1398). پیامدهای ریسک مرتبط به استانداردهای گزارشگری مالی بین­المللی در بانک­های ایرانی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار. تحقیقات حسابداری و حسابرسی. 11(43): 170-150. 48) زمانی، زهرا.، جنتی، ابوالفضل. و قربانی، مریم. (1397). تأثیر نوسان­های نرخ ارز بر عملکرد نظام بانکی. فصلنامه مطالعات مالی و بانکداری اسلامی. 3 (8) : 104-81. 49) رجبی خانقاه، عبداله (1396)، طراحی و تبیین الگویی برای پیش­بینی شوک­های نرخ ارز و آزمون بحران ارز در ایران، رساله برای دریافت درجه دکتری در رشته مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم تحقیقات تهران. 50) دادگر، یداله.، الهی، ناصر. و کشاورزیان، اکبر. (1396). عقلانیت و اخلاق؛ نقطه کانونی تعامل بانکداری ایران با بانکداری بین‌الملل. پژوهشنامه اقتصادی. 17(67): 146-93. 51) خالقی، محمدجواد. (1395). چالش­های نظام بانکی ایران در تعامل با مقررات بانکداری بین­المللی. چهارمین کنفرانس بین­المللی پژوهش­های کاربردی در مدیریت و حسابداری. تهران. 52) نقی­نظرپور، محمد. و مشک­آبادی مهاجر، حسین. (1394). پدیده جهانی شدن، فرصت­ها و چالش­های پیش روی بانکداری اسلامی و ارایه راهکارها، کنفرانس بین­المللی مدیریت و علوم اجتماعی. 53) Charmaz, K. (2006). Constructing grounded theory: A practical guide through qualitative analysis. sage. 54) رضایی پیته¬نوئی، یاسر؛ و میرعسکری، سیدرضا (1398). روابط سیاسی و عملکرد مالی در بانک¬ها؛ فرصت یا تهدید. پژوهش¬های پولی- بانکی، 12 (40)، 246-223. 55) Bellotti, T., Matousek, R., Stewart, C., (2011). Are rating agencies’ assignments opaque? Evidence from international banks. Expert Systems with Applications, 38 (4), 4206–4214. 56) ذوالفقاری، مهدی؛ واعظ، سید علی و خدامرادی، محمد (1400). ارائه الگوی تاثیر ارتباطات سیاسی و حاکمیت شرکتی بر عملکرد بانک‌ها در شرایط بروز بحران‌های مالی. فصلنامه اقتصاد مالی، 15(55)، 215-191. 57) Schinasi, G. J. (2004). Defining Financial Stability. International Monetary Fund.