The effect of managers' experience and influence on the relationship between fraudulent financial statements and the quality of financial reporting of companies listed on the Tehran Stock Exchange

Subject Areas : Financial Markets and Institutions

abdolrasoul rahmanian koushkaki ¹ , ensieh navidi ²

1 - Department of Accounting, Payame Noor University (PNU), Iran
2 - Master student of accounting, Payame Noor University (PNU), Iran

Received: 2021-04-20 Accepted : 2021-07-23 Published : 2020-12-21

Keywords: Quality of financial reporting, Fraudulent financial statements, managerial experience, managerial influence,

Abstract :

The present study examines the relationship between fraudulent financial statements and the quality of financial reporting with emphasis on the effectiveness of the experience and influence of managers in companies listed on the Tehran Stock Exchange. The present study is applied and from a methodological point of view, causal (post-event) correlation. The statistical population of the study is all companies listed on the Tehran Stock Exchange and using the systematic elimination sampling method, 131 companies were selected as the research sample and were examined over a period of 7 years between 1391 and 1397. Findings showed that there is an inverse and significant relationship between financial statement fraud and the quality of financial reporting, between managers 'experience has no effect on the relationship between fraudulent financial statements and financial reporting quality, and also, managers' influence on the relationship between fraudulent financial statements and quality Financial reporting has a positive and significant effect. Therefore, it is concluded that influential managers can increase or decrease the quality of their financial reports by controlling fraud factors and managing earnings in financial statements.

References:

اخگر، محمدامید،  زاهددوست، حمزه. (1397). بررسی تأثیر نفوذ مدیرعامل بر رابطه بین عملکرد شرکت و گردش مدیرعامل. حسابداری مالی، 10(39 )، 81-60.

بذرافشان, وجیهه, بذرافشان, آمنه,  صالحی, مهدی. (1397). بررسی تأثیر خودشیفتگی مدیران بر کیفیت گزارشگری مالی. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی, 25(4), 478-457.

دعائی، میثم،  گوهری، الهام. (1399). توانایی مدیریت و گزارشگری مالی متقلبانه با توجه به نقش تعدیلگری شرکتهای وابسته به دولت و طبقه حسابرس. بورس اوراق بهادار، 13(51 )، 189-162.

رحمانی، علی. (1381). ارزیابی کیفیت گزارشگری مالی. فصلنامه حسابرس،4 (17).

رحیمیان, نظام الدین,  حاجی حیدری, راضیه. (1398). کشف تقلب با استفاده از مدل تعدیل شده بنیش و نسبت‌های مالی. پژوهش های تجربی حسابداری, 9(1), 70-47.

رضازاده, جواد,  محمدی, عبداله. (1398). توانایی مدیریتی، ارتباطات سیاسی و گزارشگری مالی متقلبانه. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی, 26(2), 238-217.

رضائی پیته نوئی، یاسر،  عبدالهی، احمد. (1398). قابلیت مقایسه صورت های مالی و احتمال گزارشگری متقلبانه. پژوهش های حسابداری مالی، 11(2)، 104-89.

علیخانی دهقی, حسین, ایزدی نیا, ناصر,  کیانی, غلامحسین. (1399). نقش مدیریت سود در شناسایی صورت‌های مالی متقلبانه در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. مدیریت دارایی و تامین مالی, 8(4), 38-21. 

فروغی, داریوش, امیری, هادی,  میرزایی, منوچهر. (1390). تأثیر شفاف نبودن اطلاعات مالی بر ریسک سقوط آتی قیمت سهام در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. نشریه پژوهش های حسابداری مالی, 3(4), 40-15.

نیکبخت, محمدرضا,  احمدخان بیگی, مصطفی. (1397). تأثیر حاکمیت شرکتی بر کیفیت گزارشگری مالی: رویکرد یکپارچه. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی, 25(3), 455-433.  

Almaqtari, F. A., Hashed, A. A., Shamim, M., & Al-ahdal, W. M. (2021). Impact of corporate governance mechanisms on financial reporting quality: a study of Indian GAAP and Indian Accounting Standards. Problems and Perspectives in Management, 18(4), 1.‏

Beneish, M. D. (1999). The detection of earnings manipulation. Financial Analysts Journal, 55(5), 24-36.‏

Indriyanto, E. (2021). Determinants of Financial Statement Fraud: Research Fraud Diamond Theory (Empirical Study on Manufacturing Company listed on the Stock Exchange). Psychology and Education, 58(1), 302-308.‏

Kayhan, E. N. (2021). Financial frauds and governments’role. working paper. Turkey.

Krishnan, G. V., & Wang, C. (2015). The relation between managerial ability and audit fees and going concern opinions. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 34(3), 139-160.‏

LaFond, R., & Watts, R. L. (2008). The information role of conservatism. The accounting review, 83(2), 447-478.‏

Mustapha, U. A., Rashid, N., Rabiu, S., & Abdullahi, R. O. O. (2021). The Influence of CEO Characteristics on Financial Reporting Quality in Nigerian Non-Financial Listed Companies. Journal of Contemporary Issues in Business and Government| Vol, 27(2), 118.‏

Wang, Z., Chen, M. H., Chin, C. L., & Zheng, Q. (2017). Managerial ability, political connections, and fraudulent financial reporting in China. Journal of Accounting and Public Policy, 36(2), 141-162.‏

Zeng, H., Yang, L., & Shi, J. (2021). Does the supervisory ability of internal audit executives affect the occurrence of corporate fraud? Evidence from small and medium-sized listed enterprises in China. International Journal of Accounting & Information Management, 29(1), 1-26.‏