Investigating the Impact of Inflation on Government Budget Deficit in Selected Developed and Developing Countries Despite the Corona Virus Outbreak: A Quantile Panel Approach
Subject Areas : Financial Economicsحبیب آقاجانی 1 , yasin shahbazi 2 , reza ranjpour 3
1 - گروه اقتصاد،دانشکده اقتصاد و مدیریت دانشگاه تبریز/ایران
2 - Ph.D. student of Financial Economics, Ares International Campus (Jolfa), University of Tabriz
3 - Associate Professor of Economics, Faculty of Economics and Management, Tabriz University,
Abstract :
Inflation affects the budget deficit in two dimensions: income (Tanzi hypothesis) and expenses (Patinkin hypothesis). Understanding how inflation affects the government budget deficit in different countries can provide the basis for controlling inflation and reducing the budget deficit. To this end, the present study simultaneously examines the impact of inflation on government budget deficits in selected developed and developing countries using annual data for the period 2019-2000 despite the coronavirus epidemic in November 2019. For this purpose, first using the Quantile panel, it has studied the effect of inflation on the budget deficit in developing countries (almost with high inflation) and then developed countries (low inflation). The results of model estimation in both groups of countries show the effect of inflation on the budget deficit, but in two different cases. In other words, this effect in developed countries indicates that both the Tanzi effect and the Patinkin effect have been established in these countries, but in the group of developing countries, the Tanzi effect due to Patinkin is predominant. In fact, the results in countries with higher inflation show that as a result of rising inflation, the government budget deficit has increased
فهرست منابع
اسفندیاری صفا، خسرو و خداپرست، حمیدرضا (1393). مفاهیم اساسی بودجه ریزی با رویکرد عملیاتی. ناشر: نظری.
انصاری، محمد، بامنی¬مقدم، محمد، خوش گویان فرد، علیرضا و سام آرام، عزت¬اله (1385). کاربرد رگرسیون چندک در تحلیل سلامت روانی. فصلنامه علمی پژوهشی رفاه اجتماعی، 5(20)، 59-49.
برادران خانیان، زینب (1395). تاثیر تورم بر کسری بودجه در ایران: رویکرد رگرسیون کوانتایل. پایاننامه کارشناسی ارشد، دانشگاه تبریز.
برادران خانیان، زینب، اصغرپور، حسین، پناهی، حسین و کازرونی، علیرضا (1396). اثرات نامتقارن تورم بر کسری بودجه در ایران: رویکرد رگرسیون کوانتایل. فصلنامه نظریه¬های کاربردی اقتصاد، (3)4، 194-169.
بامنی مقدم، محمد و خوش¬گویان فرد، علیرضا (1383). کاربرد رگرسیون چندک در شناسایی شکل توزیع رفاه مورد انتظار جوانان. فصلنامه رفاه اجتماعی، 4(15)، 56-43.
تقی¬پور، انوشیروان (1380). بررسی ارتباط بین کسری بودجه دولت، رشد پول و تورم در ایران: به روش معادلات همزمان. برنامه و بودجه، 4(5 و6)، 132-105.
حاج امینی، مهدی (1398). فراتحلیل کیفی نقش اصلاحات بودجه¬ای در مهار تورم متوسط مزمن اقتصاد ایران. فصلنامه علمی پژوهش¬های اقتصادی ایران، (80)24، 202-151.
دهقانی، علی، احیایی، معصومه و صفوی، بیژن (1396). بررسی رابطه بین کسری بودجه، تورم و عرضه پول در ایران. پژوهشنامه اقتصاد کسب و کار، (14)8، 41-31.
زروکی، شهریار، یوسفی بارفروشی، آرمان و مقدسی سدهی، اکرم (1399). آزمون اثر تانزی و پاتینکین در اقتصاد ایران. تحقیقات اقتصادی، 55(2)، 372-347.
زینال اقدم، نجیبه (1393). بررسی رابطه بین تورم و کسری بودجه (رهیافت مارکوف- سوئیچینگ). پایان-نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه الزهرا، تهران.
سلطانی، محمد و لشکری، محمد (1390). آزمون پولی بودن تورم و شناسایی عوامل موثر بر تورم در اقتصاد ایران. نشریه راهبرد توسعه، 28، 78-43.
سلاطین، پروانه، غفاری صومعه، نیلوفر و محمدی، سمانه (1397). بررسی عوامل موثر بر کسری بودجه با تاکید بر حاکمیت قانون. فصلنامه سیاست¬های مالی و اقتصادی، (22)6، 158-123.
شاکری، عباس (1389). اقتصاد کلان: نظریه¬ها و سیاست¬ها. تهران: نشر نی، جلد دوم.
صادقی، حسین، اصغرپور، حسین و محمودزاده، محمود (1382). بررسی کشش قیمتی و وقفه جمع¬آوری درآمد¬های مالیاتی در ایران. مجله تحقیقات اقتصادی، 65، 38-109.
فرزین وش، اسدا....، اصغرپور، حسین و محمودزاده، محمود (1382). بررسی اثر تورم بر کسری بودجه از بعد درآمدی و هزینه¬ای. مجله تحقیقات اقتصادی، 63، 150-115.
فرزیب، علیرضا (1381). بودجه¬ریزی دولتی. انتشارات مرکز آموزش مدیریت دولتی، تهران.
فرح¬بخش، ندا و محرابیان، آزاده (1382). عوامل موثر بر کسری بودجه در ایران. پژوهشنامه اقتصادی، (1)3، 172-157.
قره¬باغیان، مرتضی (1371). اقتصاد رشد و توسعه. نشر نی، تهران.
کمیجانی، اکبر و ورهرامی، ویدا (1391). برآوردی از نقش عوامل موثر بر کسری بودجه در ایران. فصلنامه راهبرد، (64)21، 42-27.
عظیمی، سید رضا، میری طامه، اشرف سادات، تقی¬زاده، خدیجه و صمدی، رضا (1392). بررسی روند و علل تورم در ایران در سال¬های 1391-1389 و اقدامات صورت گرفته برای مهار آن. فصلنامه سیاست¬های مالی و اقتصادی، 1(1)، 58-25.
عمارتی نوش¬آبادی، لاله سادات (1392). بررسی ارتباط کسری بودجه و تورم و ارزیابی وضعیت پایداری مالی در ایران. پایاننامه کارشناسی ارشد، دانشگاه الزهرا.
غریبی، سارا (1389). بررسی رابطه بین کسری بودجه و تورم در ایران (با استفاده از تکنیک ARDL). پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه الزهرا، تهران.
گلریز، حسن و ماجدی، علی (1989). پول و بانک از تئوری تا سیاست¬گذاری. بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران.
مهرآرا، محسن و شیرمحمدی، پگاه (1398). اثر درآمدهای گردشگری بر نابرابری درآمد با رویکرد رگرسیون پانل کوانتایل (مطالعه موردی: منتخب کشورهای در حال توسعه). فصلنامه علمی مطالعات مدیریت گردشگری، (46)14، 197-222.
مهرآرا، محسن، سید قاسمی، میرسجاد و بهزادی صوفیانی، محسن (1395). اثرهای نا اطمینانی‌های تورم و مخارج دولت و تعامل آن‌ها بررشد بخش‌های اقتصادی ایران. فصلنامه اقتصاد مالی، 10(34)، 58-33.
هاشمی، فرزاد (1396). مطالعه تطبیقی تاثیر آزادی اقتصادی بر کسری بودجه در ایران. فصلنامه اقتصاد مالی، 11(41)، 176-155.
Anayochukwu, O. B. (2012). Fiscal Deficits and Inflation Nigeria: The Causality Approach, Internation Journal of Scientific and Technology Researcher, vol. 1, pp. 6-12.
Cardso, E. (1998). Virual Deficits and the Patinkin Effect, IMF Working Paper, vol. 45, no.4, pp. 619-646.
Catao, L., Terrones, M. (2005). Fiscal Deficit and Inflation, Journal of Monetary Economics, vol. 52, no.3, pp. 529-554.
Choudhry, N. (1991). Collection Lags, Fiscal Revenue and Inflationary Financing: Empirical Evidence and Analysis, IMF Working Paper, no. 41.
Davino, C., Furno, M., & Vistocco, D. (2013). Quantile regression: theory and applications. John Wiley & Sons.
Epaphra, M. (2017). Analysis of budget deficits and macroeconomic fundamentals: A VAR-VECM approach. Journal of Economics & Management, 30, 20-57.
Fatma Turan, K. (2014). Causality Network Between Budget Deficit, Money Supply and Inflation: An Applicaion to Turkey. International Journal of Business and Social Science, 5(10), 225-235.
Hassan, A. S. (2019). Effect of inflation on budget deficit in Uganda (Doctoral dissertation, Kampala International University).
Hsin-Yi, L., Hao-Pang, C. (2013). Are Fiscal Deficit Inflationary? Journal of International Money and Finance, vol. 32, pp. 214-233.
Kleim, Martin. Kriwoluzky, Alexander. Sarferaz, Samad. (2013). "On The Low-frequency relationship between public deficit and inflation",Discussion Paper, Deutsche Bundesbank,12/2013.
Myovella, G. A., & Kisava, Z. S. (2018). Budget deficit and inflation in Tanzania: ARDL bound test approach. Journal of Business Economics and Finance, 7(1), 83-88.
Patinkin, D. (1965). Money, Interest, and Prices: An Integration of Monetary and Value Theory, Second Edition, Harper and Row, Publishers, New York.
Rosa, A. (2012). Inflation and Budget Deficit: What is Realationship in Portigal? Economica, vol. 12, no. 2, pp. 215-237.
Romer, D. (1958). advanced macroeconomics, c 2001.
ŞAHİN, B. E. (2019). Analysis of the relationship between inflation, budget deficit and money supply in Turkey by ardl approach: 1980-2017. Journal of Life Economics, 6(3), 297-306.
Twari, A. K., Pandi, B. (2013). Fiscal Deficit and Inflation: What Causes What? The Case of India, Journal of International Business and Economy, vol. 13, pp. 57-81.
