روابط قیمتی و اثرات سرریز نوسانات قیمت در بازار برنج ایران

Subject Areas : Strategic planning

محمد کاوسی کلاشمی ¹ , محسن کاوسی کلاشمی ²

1 - استادیار اقتصاد کشاورزی،دانشکده علوم کشاورزی، دانشگاه گیلان.
2 - کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد رشت

Received: 2016-12-12 Accepted : 2017-08-16 Published : 2017-12-01

Keywords: آزمون ریشه واحد, قیمت های کشاورزی, نوسانات, الگوی GARCH, هم جمعی,

Abstract :

برنج اهمیت ویژه‌ای در سبد غذایی خانوار ایرانی دارد. نوسانات قیمت این محصول طی سال‌های اخیر موجب نارضایتی مصرف‌کنندگان شده است. این تحقیق با استفاده از الگوی خود توضیح واریانس ناهمسان شرطی تعمیم یافته (GARCH) و داده‌های دوره زمانی ماهیانه 1392-1378، به بررسی اثرات سرریز قیمت برنج صدری ممتاز (در دو سطح خرده فروشی و عمده فروشی) در بازار استان گیلان می پردازد. براساس نتایج حاصل از آزمون‌های ریشه واحد می‌توان ادعا کرد که سری زمانی ماهیانه قیمت عمده فروشی برنج صدری ممتاز و سری زمانی ماهیانه قیمت خرده فروشی برنج صدری ممتاز، دارای ریشه واحد در فراوانی صفر بوده یا (I(1 می‌باشند. با توجه به مقادیر آماره محاسباتی اثر و حداکثر ریشه مشخصه وجود رابطه بلندمدت بین دو سری زمانی ماهیانه مورد بررسی تأیید می‌شود. ضرایب حاصل از نرمال سازی بردار همگرایی نشان داد که با افزایش (کاهش) یک درصدی قیمت خرده‌فروشی، انتظار می‌رود قیمت عمده‌فروشی 0.99 درصد افزایش (کاهش) یابد. نتایج حاصل از برآورد الگوی GARCH نشان داد که سرریز نوسانات از قیمت خرده‌فروشی به عمده‌فروشی و بالعکس وجود دارد. همچنین، نوسانات قیمت محصول برنج در سطح خرده‌فروشی و عمده‌فروشی اثر مثبت و معنی‌دار آماری بر نوسانات خود دارند. با توجه به نتایج حاصل از این پژوهش طراحی بسته‌های سیاست‌های مناسب در طرف عرضه و تقاضا توصیه می‌شود

References:

Alom, F., Ward, D., & Hu, B. (2010). Cross country mean and colatility spillover effects of food prices: Evidence for Asia and Pacific. International Review of Business Research Papers, 6(5), 334-355.

Apergis, N., & Rezitis, A. (2003). Food price volatility and macroeconomic factor volatility: Heat wave or meteor showers? Applied Economics Letters, 10(1), 155-160.

Bergmann, D., O'Connor, D., & Thummel, A. (2016). An analysis of price and volatility transmission in butter, palm oil and crude oil markets. Agricultural and Food Economics, 1(4), 1-23.

Buguk, C., Hudson, D., & Hanson, T. (2003). Price volatility spillover in agricultural markets: An examination of U.S. catfish markets. Journal of Agricultural Economics, 28(1), 86-99.

Bollerslev, T. (1986). Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity. Journal of Econometrics, 8(3), 307–327.

Enders, W. (2004). Applied Econometric Time Series. Wiley Press, Hoboken.

Engle, R.F., & Boller-Slev, T. (1982). Modeling the persistence of conditional variances. Econometric Review, 5(1), 1–50.

Engle, R.F., Ito, T., & Lin, W. (1990). Meteor showers or heat waves? Heteroskedastic intra-daily volatility in the foreign exchange market. Econometrica, 15(2), 525–542.

Goodwin, B.K., & Holt, M.T. (1999). Price transmission and asymmetric adjustment in the U.S. beef sector. American Journal of Agricultural Economics, 21(1), 630–637.

Gujarati, N.D. (2003). Basic Econometrics. McGraw-/hill/Irwin Press, New York, USA.

 

Johansen, S., & Juselius, K. (1990). Maximum likelihood estimation and inference on cointegration with applications to the demand for money. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 52(2), 169-210.

Kaltalioglu, M., & Soytas, U. (2011). Volatility spillover from oil to food and agricultural raw material markets. Modern Economy, 1(2), 71-76.

Kavoosi-Kalashami, M., Khaligh-Khiyavi, P., & Allahyari, M.S. (2015). Price transmission, threshold behavior and asymmetric adjustment in Iranian poultry market. Iranian Journal of Applied Animal Science, 5(2), 447-452.

Kwiatkowski, D., Philips, P.C.B., Schmidt, P., & Shin, Y. (1992). Testing the null hypothesis of stationary against the alternative of a unit root. Journal of Econometrics, 14(2), 159-178.

Lahiani, A., Nguyen, D.K., & Vo, T. (2013). Understanding return and volatility spillovers among major agricultural commodities. The Journal of Applied Business Research, 29(6), 1781-1790.

Ling, S., & McAleer, M. (2003). Asymptotic theory for a vector ARMA-GARCH Model. Econometric Theory, 5(3), 278–308.

Mensi, W., Beljid, M., Boubaker, A., & Managi, S. (2013). Correlations and volatility spillovers across commodity and stock markets: Linking energies, food and gold. Economic Modelling, 7(4), 15-22.

Natcher, W.C., & Weaver R.D. (1999). The transmission of price volatility in the beef markets: A multivariate approach. Presented at the Annual Meeting of the American Agricultural Association, August 8-11, - Nashville, Tennessee, USA.

Rezitis, A. (2003). Volatility spillover effect in Greece consumer meat prices. Agricultural Economics Review, 4(1), 29-36.

Saha, A., & Delgado, C. (1989). The nature and implications for market interventions of seasonal food price variability. In D. Sahn (ed.), Seasonal Variability in Third World Agriculture: the Consequences for Food Security. Baltimore, MD: Johns Hopkins University Press.

Shuang-Ying, W., & Dong, L. (2011). The spillover effects on petrochemical industrial concentration of international oil price. Energy Procedia, 5 (2011), 2444–2448.

Sims, C. (1980). Macroeconomics and reality. Econometrica, 48, 1–48.

Trujillo-Barrera, A., Mallory, M., & Garcia, P. (2011). Volatility spillovers in the U.S. crude oil, corn, and ethanol markets. Paper presented at the NCCC-134 Conference on Applied Commodity Price Analysis, Forecasting, and Market Risk Management St.  Louis, Missouri, April 18-19, USA.

Tsay, R. (1987). Conditional heteroskedastic time series models. Journal of the American Statistical Association, 41(2), 590–604.

Zhou, Z., Dong, H., & Wang, S. (2014). Intraday volatility spillovers between index futures and spot market:  Evidence from China.  ²nd  International  Conference  on  Information Technology  and  Quantitative  Management,  Procedia  Computer  Science, 31 (2014), 721–730.