درآمد غیربهره‌ای، ریسک و سودآوری در صنعت بانکداری‌

الموضوعات :

امیرعلی فرهنگ ¹ , ابوالقاسم آثنی عشری ² , اصغر ابوالحسنی ³ , محمدرضا رنجبر فلاح ⁴ , جهانگیر بیابانی ⁵

1 - دانشجوی دکتری دانشگاه پیام نور تهران
2 - دانشیار اقتصاد دانشگاه پیام نور تهران
3 - دانشیار اقتصاد دانشگاه پیام نور تهران
4 - استادیار اقتصاد دانشگاه پیام نور تهران
5 - استادیار اقتصاد دانشگاه پیام نور تهران

تاريخ الإرسال : 10 الأحد , ربيع الثاني, 1438 تاريخ التأكيد : 10 الأحد , ربيع الثاني, 1438 تاريخ الإصدار : 21 السبت , محرم, 1438

الکلمات المفتاحية: G32, طبقه‌بندیJEL : G21, E44, C36. واژ‌گان کلیدی: درآمد غیربهره‌ای, ریسک بانکی, سودآوری, SGMM,

ملخص المقالة :

هدف این مقاله ارزیابی اثر درآمد غیربهره‌ای بر ریسک و سودآوری در صنعت بانکداری در دوره زمانی 1384 - 1393 با استفاده از روش گشتاورهای تعمیم‌یافته سیستمی می‌باشد. نتایج نشان می‌دهد افزایش درآمد غیربهره‌ای موجب افزایش سودآوری و کاهش ریسک در نظام بانکی ایران می‌شود و رابطه شاخص تمرکز و ریسک بانکی، معنادار و مثبت است؛ به طوری که افزایش شاخص تمرکز موجب افزایش ریسک بانک‌ها می‌گردد. براساس نتایج تحقیق و مشکلات کنونی نظام بانکی ایران، توجه به درآمدزایی بانک‌ها از طریق درآمدهای غیربهره‌ای می‌تواند به عنوان یک راه حل اساسی و مهم مورد توجه قرار گیرد.

المصادر:

-      اشرف زاده، سید حمیدرضا، مهرگان، نادر(1393) . اقتصادسنجی پانل دیتای پیشرفته. نشر نور علم، تهران.

-      ابونوری، اسمعیل،  غلامی، نجمه (1378). برآورد و مقایسه نسبت تمرکز در صنایع ایران با استفاده از الگوی لگنرمال. مجلهاقتصادمقداری، 5 (1): 111-134.

-      احمدیان، اعظم (1392). ارزیابی عملکرد صنعت بانکداری در ایران مقایسه سال‌های 1389 و 1390: تحلیل سهم از بازار بانک‌ها، پژوهشکده پولی و مالی.

-      بیگلری، حمید (1393). درس‌هایی از بحران‌های بانکی برای سیستم مالی. فصلنامهروند، 21 (65 و 66): 11-34.

-      بهرامی، جابر، پهلوانی، مصیب، جانسوز، پریناز (1392). تأثیر اعتبارات بانکی بر رشد اقتصادی در کشورهای منتخب در حال توسعه. مجله پژوهش‌های پولی – بانکی، 6 (15): 77-96.

-      پژوهشکده پولی و بانکی (1386). تفسیر گزارش‌ها و صورت‌های مالی بانک‌ها. تهران، بانک مرکزی ج.ا.ایران.

-      خداداد کاشی، فرهاد (1385). ساختار و عملکرد بازار: نظریه و کاربرد آن در بخش صنعت ایران. موسسه مطالعات و پژوهش‌های بازرگانی: تهران.

-      خوش سیما، رضا، شهیکی تاش، محمدنبی (1391). تاثیر ریسک‌های اعتباری، عملیاتی و نقدینگی بر کارایی نظام بانکی ایران . فصلنامه برنامه و بودجه.17 (4): 6-95.

-      عباسقلی پور، محسن (1389). عوامل موثر بر بهبود عملکرد بانک‌ها. مجلهبانکو اقتصاد، (36): 24-35.

-      ریاضت، فرهاد (1381). ارزیابی عملکرد بانک‌ها از طرح تا عمل. پژوهش‌نامهاقتصادی، 2 (2): 135- 168.

-      مرادی، مهدی، خداداد کاشی، فرهاد، بیابانی، جهانگیر، غفاری، هادی (1395). سنجش پارامتریک شاخص لرنر در بازار وام و سپرده‌های بانکی با استفاده از تابع هزینه ترانسلوگ. مجله مدلسازی اقتصادی، 10 (2 (34)): 1-27.

-      Altunbas, Y., & Manganelli, S., & Marques-Lbanez, D. (2011). Bank risk during the financial crisis: Do business models matter? ECB Working Paper Series, No. 1394.

-      Bikke, J., & Haf, F. (2000). Measure of Competition in the Banking Industry: Review of the Literature. 14: 2-35.

-      Arellano, M., & Bond. S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. The Review of Economic Studies, 58(2), 277-297.

-      Arellano, M., & Bover, O. (1995). Another look at the instrumental variable estimation of error-components models. Journal of Econometrics, 68(1): 29-51.

-      Blundel.R. & bond.s (2000). GMM estimation with persistent panel data: An application to production function. Economic review, 19: 321-340.

-      Berger, A., & Bouwman, C. (2013). How does capital affect bank performance during financial crises? Journal of Financial Economics, 109: 146–176.

-      Boyd, J. H., & Graham, S.L. (1986). Risk, regulation, and bank holding company expansionintonon-banking. Quarterly Review, Federal Reserve Bankof Minneapolis.

-      Nguyen, T. C., & VO, D. V., & Nguyen, V. C. (2015). Risk and Income Diversification  in the Vietnamese Banking System. Journal of Applied Finance & Banking, 5(1): 99-115

-      Chaibi, H., & Ftiti, Z. (2014). Credit risk determinants: Evidence from a cross-country study. Research in International Business and Finance, 33: 1-16.

-      Chiorazzo, V., & Milani, C. (2008). Income diversification and bank performance: Evidence from Italian banks. Journal of FinancialServicesResearch, 33:181–203.

-      Demirgüç-Kunt, A., & Huizinga. H. (2010). Bank activity and funding strategies: The impact on risk and returns. Journal of Financial Economics, 98: 626–650.

-      DeYoung, R., & Roland, K. P. (2001). Product mix and earnings volatility at commercial banks: Evidence from a degree of total leverage model.JournalofFinancialIntermediation, 10(1): 54–84.

-      Engle.R., & Moshirian, F., & Sahgal, S., & Zhang, B. (2014). Banks non-interest income and global financial stability. The centre for international finance and regulation ( CIFR), WORKING PAPER NO. 015/2014,APRIL ,www.cifr.edu.au

-      ErJi.Y., & Cheng, M. C., & Lee, C.C., & Chen, I. (2012). Diversification in banking: is non-interest income the answer? The case of Taiwan banking industry. Journal of Business and Policy Research, 7(1): 1 – 29.

-      Festic, M., & Kavkler. A., & Repina. S (2011). The macroeconomic sources of systemic risk in the banking sectors of five new EU member states. Journal of Banking and Finance, 35 (2): 310–322.

-      Haw, I., & Wu, D. (2010). Concentrated control, institutions, and banking sector: An international study. Journal ofBankingandFinance, 34: 485–497.

-      Hidayat. Y. W., & Kahinaka, M., & Miyamoto, H. (2012). Bank risk and non-interest income activities in the Indonesian banking industry.Journal of Asian Economics, 23: 335-343.

-      Karen Horchor, A. (2005). Essentials of financial risk management. John Wiley and Sons Publications, Hoboken, New Jersey, united states of America.

-      Kao, C. (1999). Spurious Regression and Residual Based Tests for Cointegrationin Panel Data. Journal of Econometrics , 90: 1- 44.

-      Kohler.M.(2014). Does non-interest income make banks more risky? Retail- versusinvestment-oriented banks. Review of  Financial Economics, 23: 182–193.

-      Khan.F. (2011). Determinants of Bank Profitability in Pakistan:A Case Study of Pakistani Banking Sector. World Applied Sciences Journal 15 (10): 1484-1493.

-      Kocabay, S. A (2009). Bank competition and banking system stability: Evidence from -Turkey (Doctoral dissertation). Middle East Technical University

-      Laeven, L., & Levine, R. (2007). Is there a diversification discount in financial conglomerates? Journal of Financial Economics, 85: 331–367.

-      Lee., C. (2014). Non-interest income, profitability, and risk in banking industry: A cross-country analysis, North American. Journal of Economics and Finance, 27: 48–67.

-      Louzis, D. P., &Vouldis, A. T. & Metaxas, V. L (2012). Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios. Journal of Banking & Finance, 36(4): 1012-1027.

-      Meslier .C .R. (2014). Is bank income diversification beneficial? Evidence from an emerging economy Journal of International Financial Markets,Institutions & Money, 31: 97–126.

-      Sanya, S., & Wolfe, S (2011). Can Banks in Emerging Economies Benefit from Revenue Diversification?  Journal of  Financial Services Research. 40: 79-101.

-      Shahida., S. (2006). A panel data analysis of fee income activities in Islamic banks. J.KAU: 23-35 .

-      Sharma. G. (2009). Comparative study of non interest income of the Indian Banking Sector. Overview of Banking Project, Electronic copy available at: http://ssrn.com/abstract=1431288.

-      Sheren, A.B. (2010). Non-interest Income, Financial Performance & the Macroeconomy: Evidence on Jamaican Panel Data. Financial Stability Department, Bank of Jamaica, December.

-      Stiroh, K., & Rumble, A. (2006). The dark side of diversification: The case of US financial holding companies. Journal of Banking & Finance, 30(8): 2131–2161.

-      Stiroh K. J.(2004). Do community banks benefit from diversification? Journal of Financial Services and Research. 25(2-3): 135-160.

-      Tan. A. Y. (2016). The impacts of risk and competition on bank profitability in Chin. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money.