تاثیرپذیری قیمت‌های منطقه‌ای گاز از قیمت‌های نفت خام در بازار جهانی (رهیافت تصحیح خطای برداری)

الموضوعات :

علی عقیلی مقدم ¹ , ابراهیم عباسی ² , شهریار نصابیان ³ , مرجان دامن کشیده ⁴

1 - دانشجوی دکتری علوم اقتصادی، دانشکده اقتصاد و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران مرکزی، تهران، ایران
2 - استادیار گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران مرکزی، تهران، ایران
3 - دانشیار گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی ، واحد تهران مرکزی، تهران، ایران
4 - استادیار گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران مرکزی، تهران، ایران

تاريخ الإرسال : 27 الأربعاء , ذو الحجة, 1440 تاريخ التأكيد : 09 الإثنين , شوال, 1441 تاريخ الإصدار : 27 الإثنين , شعبان, 1441

الکلمات المفتاحية: قیمت نفت خام, Q43, بازار جهانی, طبقه‌بندی JEL:.C51, بازارهای منطقه‌ای, Q40 واژگان کلیدی: قیمت گاز, روش تصحیح خطای برداری,

ملخص المقالة :

هدف این مقاله بررسی روابط بلندمدت و کوتاه‌مدت رفتار قیمت های گاز و نفت در بازارهای منطقه ای و تاثیرپذیری آن ها از یکدیگر با استفاده از روش تصحیح خطای برداری (VECM) طی دوره 2000 - 2019 است. بدین منظور، به دلیل گستردگی متغیرها در هر منطقه، از تکنیک پروکسی برای تحلیل بازارهای منطقه ای گاز و نفت استفاده شده است. یافته ها نشان می دهد میان قیمت های منطقه ای بازار گاز و نفت در آسیا و اروپا به دلیل وجود رابطه هم‌انباشتگی، تاثیرپذیری از نوسانات بازار نفت بسیار بالاست. بر خلاف این دو، در بازار آمریکا، به دلیل مازاد عرضه انرژی، به ویژه در حوزه نفت شیل، این ارتباط دیده نمی‌شود. پیشنهاد می‌شود با توجه به اهمیت نقش بازارهای مالی، نفت و گاز از طریق بورس انرژی عرضه شود.

المصادر:

منابع

-        رحیمی، غلامعلی (1386). بررسی مکانیزم­های قیمت­گذاری گاز طبیعی در مناطق مختلف، فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی، 4(13): 96-۱21.

-        مدرسی، میترا (1391). روش­های قیمت­گذاری بین­المللی نفت و گاز، تهران: انتشارات هزاره سوم.

-        محمدی، تیمور، قاسمی، عبدالرسول، نکونام، امیر (1397). واکنش قیمت گاز طبیعی نسبت به تغییرات قیمت نفت خام در بازار منطقه­ای اروپا و آسیا: رهیافت رژیم مارکوف برداری. پژوهش‌نامه اقتصاد انرژی ایران، 7(27):30-1.

-        محمدی، تیمور، آماده، حمید، تلکلیف، عاطفه، قدیمی دیزج، خلیل (1398). اثر آزادسازی قیمت گاز طبیعی بر تاب‌آوری سیستم گازرسانی در ایران، پژوهشنامه بازرگانی.

-        منصور کیایی، اسحاق (1387). تخمین رابطه میان قیمت نفت خام و گاز طبیعی مایع شده (LNG). فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی، 5 (18):99-۱21.

-         Asche, F. Oglend, A., & Osmundsen, P. (2017). Modeling UK natural gas prices when gas prices periodically decouple from the oil price. The Energy Journal, 38(2): 131-148.

-        Batten, J. A., Ciner, C., & Lucey, B. M. (2017). The dynamic linkages between crude oil and natural gas markets. Energy Economics, 62: 155-170.

-         BP Statistical Review of World Energy, (2019).68^th edition.

-        De Menezes, L. M., Russo, M., & Urga, G. (2019). Measuring liquidity in gas markets: The case of the UK National Balancing Point (No. RB201906).

-        Engle, R. F., & Granger, C. W. (1987). Co-integration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing. Econometrica, 55(2): 251-276.

-         Granger, C. W. (1988). Causality, cointegration, and control. Journal of Economic Dynamics and Control, 12(2-3): 551-559.

-        Hartley, P. R., Medlock III, K. B., & Rosthal, J. E. (2008). The relationship of natural gas to oil prices. The Energy Journal, 29(3): 47.

-        Hylleberg, S., Engle, R. F., Granger, C. W., & Yoo, B. S. (1990). Seasonal integration and cointegration. Journal of econometrics, 44(1-2): 215-238.

-        Johansen, S. (1991). Estimation and hypothesis testing of cointegration vectors in Gaussian vector autoregressive models. Econometrica: journal of the Econometric Society: 1551-1580.

-         Melling, A. J. (2010). Natural gas pricing and its future: Europe as the battleground. Carnegie Endowment for International Peace.

-        Panagiotidis, T., & Rutledge, E. (2007). Oil and gas markets in the UK: Evidence from a cointegrating approach. Energy economics, 29(2): 329-347.

-        Ramberg, D. J. (2010). The relationship between crude oil and natural gas spot prices and its stability over time (Doctoral dissertation, Massachusetts Institute of Technology).

-        Villar, J. A., & Joutz, F. L. (2006). The relationship between crude oil and natural gas prices. Energy Information Administration, Office of Oil and Gas, 1-43.