نااطمینانی قیمت نفت و بازدهی بورس اوراق بهادار تهران کاربردی از مدل VAR-BEKK

الموضوعات :

سیما اسکندری سبزی ¹

1 - نویسنده مسئول، استادیار گروه اقتصاد، واحد میانه، دانشگاه آزاد اسلامی، میانه، ایران. آدرس پست الکترونیکی: [e-mail]

تاريخ الإرسال : 18 الإثنين , شوال, 1444 تاريخ التأكيد : 18 الإثنين , شوال, 1444 تاريخ الإصدار : 15 الإثنين , محرم, 1443

الکلمات المفتاحية: کلمات کلیدی: شوک نفتی, نااطمینانی قیمت نفت, بازدهی بورس اوراق بهادار تهران, VAR-BEKK,

ملخص المقالة :

چکیدهبازار سهام به عنوان اصلی ترین نهاد بازار سرمایه یکی از بخشهای جدایی ناپذیر سیستم مالی اقتصاداست. از جمله عواملی که بر قیمت سهام و بازدهی بورس اوراق بهادار تاثیر میگذارد، تغییرات ایجادشده در قیمت نفت است. این موضوع خصوصا در رابطه با کشورهای صادرکننده نفت میتواند حائزاهمیت باشد. این مطالعه به بررسی نااطمینانی قیمت نفت و بازدهی بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است.بدین منظور از مدل گارچ دومتغیره و روش VAR-BEKK بر اساس داده های ماهانه طی دوره فروردین ماه 1387 تا فروردین ماه 1399 استفاده شد. نتایج برآورد الگو نشان داد در طی دورهمورد بررسی تغییرات گذشته قیمت نفت (شوکها و نوسانات) بازدهی بورس را به صورت منفیتحتتاثیر قرار میدهد . همچنین سرریز نوسانات از بازدهی قیمت نفت به بازدهی بورس وجودداشته است.کلمات کلیدی: شوک نفتی، نااطمینانی قیمت نفت، بازدهی بورس اوراق بهادار تهران ،VAR-BEKK