شناسایی و رتبهبندی معیارهای تامین مالی از طریق تبدیل به اوراق بهادار نمودن دارائیها در بانک کشاورزی
الموضوعات : دانش سرمایهگذاریداود قرشی 1 , فریدون رهنمای رودپشتی 2
1 - دانشجوی دکترای مدیریت دولتی – مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی، تهران ، ایران
2 - گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران (عضو هیئت علمی دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم تحقیقات، تهران، ایران) (نویسنده مسئول مقاله)
الکلمات المفتاحية: معیارهای تامین مالی, تبدیل به اوراق بهادار نمودن دا, تکنیک دلفی, تکنیک تحلیل سلسله مراتبی,
ملخص المقالة :
امروزه شاهد آن هستیم که نظام مالی اسلامی در دنیا با سرعت شگرفی در حال رشد و توسعه است و نه تنها کشورهای اسلامی، بلکه در دیگر کشورهای دنیا هم این روند مشهود است. پژوهش حاضر با هدف شناسایی و رتبهبندی معیارهای تامین مالی از طریق تبدیل به اوراق بهادار نمودن دارائیها در بانک کشاورزی انجام گرفت. این پژوهش از لحاظ هدف، کاربردی و از لحاظ موضوع و سوالات پژوهش از نوع تحقیقات توصیفی - پیمایشی می‌باشد. ابزار جمع‌آوری داده‌ها شامل پرسشنامه مبتنی بر مقایسات زوجی بود که بر اساس مقیاس ساعتی درجه‌بندی شد. جامعه آماری مورد مطالعه در این پژوهش خبرگان حوزه مالی بود. از روش نمونه‌گیری گلوله برفی برای انتخاب افراد نمونه استفاده و در مرحله آخر 26 شاخص از دیدگاه خبرگان و با استفاده از تکنیک دلفی شناسایی شد. در ادامه با استفاده از تکنیک تحلیل سلسله مراتبی، رتبهبندی انجام شد. نتایج نشان داد بر اساس دیدگاه خبرگان در بررسی ماتریس مقایسه زوجی ارکان اوراق بهادارسازی دارائیهای بانک، انتخاب نهاد واسط توسط بانک، در بحث دارائیهای بانکها که می‌توان به اوراق بهادار تبدیل نمود، مطالبات از دولت ، در بخش فرآیندهای اوراق بهادارسازی دارائیها، کشف نرخ، در موضوع تأثیر انتشار اوراق بر ساختار مالی بانی، بهره‌وری داراییها و در نهایت در خصوص پیامدهای حاصل از اوراق بهادارسازی در ارتقاء سطح شاخصهای سلامت بانکی و مالی ، ریسک نقدینگی در اولویت اول قرار گرفتند. نتایج نشان داد با توجه به نرخ ناسازگاری در این رتبهبندی، بین مقایسه زوجی مدل‌ها، سازگاری کامل وجود دارد.
* احمدی طباطبایی، فائزه. (1394). تأمین مالی اسلامی؛ مزایا و چالش‌ها. روزنامه دنیای اقتصاد، 3528.
* امیرحسینی، زهرا و قبادی، معصومه. (1395). اوراق بهادارسازی در بازارهای اسلامی در مقایسه با اوراق بهادارسازی در بازارهای عمده دنیا. دانش سرمایهگذاری، 5(18)، 1-15.
* توکلنیا، اسماعیل و حضرتی، افسون. (1393). مروری بر ابزارهای مالی اسلامی (صکوک). کنفرانس بینالمللی حسابداری، اقتصاد و مدیریت مالی.
* حسنزاده، علی و احمدیان، اعظم. (1391). تأثیر ابزارهای مالی اسلامی بر رشد سرمایهگذاری، 1، 58-29.
* حسینی، علی؛ حکمت، هانیه و کاشف، معصومه. (1392). نقش صکوک اجاره و اوراق مشارکت در تأمین مالی شرکتها. فصلنامه پژوهش حسابداری، 2(4)، 1-26.
* رهنمای رودپشتی، فریدون؛ سرشار، مهدییار و میرطاهر، سیدمحمدجواد. (1395). اوراق بهادارسازی داراییها در صنعت لیزینگ. دانش سرمایهگذاری، 5(18)، 35-50.
* رهنمای رودپشتی، فریدون و غلامرضا،منصوره. (1397). اوراق بهادارسازی وام ها با رویکرد پوشش ریسک اعتباری، دانش سرمایه گذاری،7(25)،83-98.
* غنیزاده، بهرام و بارانی، زینب. (1394). روشهای تأمین مالی در بنگاههای اقتصادی. مجله حسابدار رسمی، 29، 59- 69.
* فلاح شمس، میر فیض و رشنو، مهدی. (1387). ریسک در صکوک و مصون سازی آن بر اساس موازین شرعی. نوزدهمین همایش بانکداری اسلامی.
* کمیته تدوین استانداردهای حسابداری. (1394). استانداردهای حسابداری. تهران: انتشارات سازمان حسابرسی.
* لشگری، محمد و بهزاد ارجمندی، مریم. (1391). بررسی روشهای تأمین مالی در سیستم اسلامی با تأکید بر صکوک. مجله اقتصاد و بانکداری اسلامی، 0(1)، 33-56.
* منجو، احمد و کریمی، مجتبی. (1386). تبدیل به اوراق بهادار نمودن داراییها: راهکاری مهم برای بانکهای اسلامی. مجله روند، 55، 185-228.
* موسویان، عباس؛ وثوق، بلال و فرهادیان آرانی، علی. (1391). شناخت و رتبهبندی ریسکهای ابزارهای مالی اسلامی (صکوک). اندیشه مدیریت راهبردی، 7(1)، 187-212.
* میلانی، پریسا.(1393). مجموعه مقالات سومین کنفرانس بین المللی توسعه نظام تأمین مالی در ایران،751-773.
* Alam, N., Hassan, K., Haque, A. (2013). Are Islamic Bonds different from Conventional Bonds? International Evidence from Capital Market Tests. Borsa Istanbul Review, 13(3), 22-29.
* Belouafi, A., Chachi, A. (2014). Islamic Finance in the United Kingdom: Factors Behind its Development and Growth. Islamic Economic Studies, 22(1), 37-78.
* Cetorelli, N. & Peristiani, S. (2012). The Role of Banks in Asset Securitization. FRBNY Economic Policy Reviewk, 12, 47-63.
* Ismaila, S., Hariri Bakri, M., Alic, R., & Mohd Noord, A. (2014). Developing a Framework of Islamic Student Loan-Backed Securitization. Social and Behavioral Sciences, 129, 380 – 387.
* Makreska, E. (2013). The New Improved Process of Securitization. East-West Jounal of Economics and Business. XVI, 59-72.
* Mohd Noor, M.N., Borhan, J.T., Ibrahim, P.B., Bin Nooh, M.N., Ridhwan, M., Iskandar Mirza, A.A. (2017). Malaysia Islamic Finance Global Hub: A Comparative Study towards the Assessment Bodies in Reporting Global Hub Countries. International Journal of Business and Social Science, 5(9), 242-254.
* Nenovski, T. (2005). Form iran jecenin aproiz voditeinaus lugitenako rporat ivnite banki, Skopje: NAM Press.
_||_