بررسی تاثیر شاخص های سلامت نظام بانکی در تعیین راهبرد مدیریت دارایی و بدهی (ALM)؛ با نگاه ویژه به شاخص کفایت سرمایه (CAR)
الموضوعات : دانش سرمایهگذاریمحمدحسین ستایش 1 , محمد حسین فتحه 2
1 - استاد دانشگاه شیراز، شیراز، ایران
2 - هیئت علمی دانشگاه پیام نور، ایران و دانشجوی دکترای حسابداری، دانشگاه شیراز، شیراز، ایران (نویسنده مسئول)
الکلمات المفتاحية: مدیریت دارایی و بدهی, شاخص های سلامت نظام بانکی, کفایت سرمایه,
ملخص المقالة :
هدف پژوهش حاضر، بررسی تاثیر شاخص های سلامت نظام بانکی در تعیین راهبرد مدیریت دارایی و بدهی (ALM) می باشد. به منظور دستیابی به این هدف، با در نظر گرفتن شرایطی، 20 بانک در بازه زمانی 1388 تا 1393، مورد بررسی قرار گرفت. برای تجزیه و تحلیل داده‌ها، از آزمون همبستگی و مدل رگرسیون چند متغیره استفاده شد. از اندازه بانک ها (تراز بانک و حجم تجارت)، به عنوان شاخص مدیریت دارایی و بدهی و از شاخص های سلامت نظام بانکی یعنی،کیفیت سرمایه، مدیریت (بهره وری)، سودآوری و نقدینگی به عنوان متغیر های مستقل استفاده شده است. نتایج بدست آمده از پژوهش حاکی از آن است که، شاخص کفایت سرمایه، بازده دارایی و بازده سرمایه تاثیر معناداری بر روی مدیریت دارایی و بدهی دارند و شوهدی دال بر تاثیر شاخص های مدیریت (بهره وری) و نقدینگی یافت نشد.
* احمدیان، اعظم. (1392). " ارزیابی شاخصهای سلامت بانکی، در بانکهای ایران (1390-1391)". مقاله کاری شماره 9222 MBRI، پژوهشکده پولی و بانکی. زمستان 1392.
* بانک مرکزی ایران. (1382). "آیین نامه کفایت سرمایه" ، نسخه گزارشی بانک مرکزی انتشارات بانک مرکزی.
* پورزرندی، محمد ابراهیم. و منصوره غلامرضا. (1385). "طراحی و تدوین الگوی ارزیابی آثار اعمال مدیریت دارایی و بدهی در بانکها با استفاده از مدل برنامه ریزی آرمانی". مجله ریاضیات کاربردی واحد لاهیجان. سال سوم، شماره 11. صص 33-50.
* سپهردوست، حمید و طیبه آئینی. (1392)،" بررسی عوامل مؤثر بر نسبت کفایت سرمایه در بانک های ایران طی سالهای 1385تا 1389". مجله پژوهش های حسابداری مالی، سال پنجم، شماره 4، شماره پیاپی( 18 ) . صص 35-50.
* فتحه، محمد حسین. و سپیده غفاری. (1394). "بررسی تاثیر فرآیند اوراق بهادار سازی بر ریسک اعتباری و ثبات بانکی: شواهد تجربی از بانکهای تجاری ایران". فصلنامه دانش سرمایهگذاری. سال چهارم، شماره 16. صص 75-88.
* مهرآرا، محسن. و مهدی مهرانفر. (1392). " عملکرد بانکی و عوامل کلان اقتصادی در مدیریت ریسک". فصلنامه مدلسازی اقتصادی. سال هفتم، شماره 1، شماره پیاپی (21). صص 21-37.
* Birge, J., R., & Judice, P. (2013). "Long-term bank balance sheet management: Estimation and simulation of risk-factors". Journal of Banking and Finance. Vol. 37, 4711–4720.
* Gulpinar, N., & Pachamanova, D. (2013). "A robust optimization approach to asset-liability management under time-varying investment opportunities". Journal of Banking and Finance. Vol. 37, 2081–2041.
* Hasan, I., Siddique, A. & Sun, X. (2015). " Monitoring the ‘‘invisible’’ hand of market discipline: Capital adequacy revisited". Journal of Banking & Finance. Vol. 50, 475–492.
* Kusy, M., I., & Ziemba, W., T. (1986). "A bank asset and liability management model". Operations Research, 34 (3), 356–376.
* Langen, Dieter,. (1989). " multi-objective decision model for bank asset/liability management". Mathematical and Computer Modelling. Vol. 12, Issues 10–11. Pp 1419–1435.
* Lileikienė, A. (2008). "Analysis of Chosen Strategies of Asset and Liability Management in Commercial Banks". Engineering Economics, Vol.57, No. 2. Pp. 32-39.
* Modigliani, F. and M. Miller. (1958). "The Cost of Capital, Corporation Finance and Theory of Investment". Journal of Economic Review, Vol.48, Pp. 261-297.
* Novickytė, L. & Petraitytė, I. (2014). " Assessment of banks asset and liability management: problems and perspectives (case of Lithuania)". Procedia - Social and Behavioral Sciences. Vol. 110. Pp, 1082 – 1093.
* Ventura Bravo, J., M., & Pereira da Silva, C., M. (2006). Immunization using a stochastic-process independent multi-factor model: The Portuguese experience. Journal of Banking and Finance. Vol. 30, 133–156.
_||_
