استفاده از تبدیل موجک جهت بررسی میزان همبستگی نرخ ارزهای مختلف ، قیمت نفت ، قیمت طلا و شاخص بورس اوراق بهادار تهران در مقیاسهای زمانی مختلف

الموضوعات : دانش سرمایه‌گذاری

نیما پازوکی ¹ (کارشناس ارشد مدیریت مالی، مدیریت اکتشاف شرکت ملی نفت ایران (مسئول مکاتبات))
اکرم حمیدیان ² (کارشناس ارشد مدیریت مالی)
شاپور محمدی ³ (استادیار دانشکده مدیریت دانشگاه تهران)
وحید محمودی ⁴ (دانشیار دانشکده مدیریت دانشگاه تهران)

تاريخ الإرسال : 27 الجمعة , ربيع الأول, 1434 تاريخ التأكيد : 05 الأربعاء , رجب, 1434 تاريخ الإصدار : 05 الأربعاء , رجب, 1434

الکلمات المفتاحية: تبدیل موجک, همبستگی, شاخص کل بورس, مقیاسهای زمانی,

ملخص المقالة :

یکی از مسائل قابل توجه در عرصه بازارهای مالی رابطه تنگاتنگ میان بازارهای مختلف میباشد. در این مقاله جهت بررسی میزان ارتباط و همبستگی بازارهای مالی از تبدیل موجک جهت تجزیه سریهای زمانی قیمت نفت ، قیمت طلا، نرخ ارزهای مختلف و شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران به مولفه های با مقیاسهای زمانی مختلف آنها استفاده شده و در نهایت میزان همبستگی متغیرهای مذکور در بازه های زمانی مختلف محاسبه و مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. بازه زمانی مورد مطالعه از ابتدای سال 1383 تا شهریور ماه سال 1389 بوده و تعداد 334 نمونه میانگین هفتگی برای هر یک از متغیرها مورد استفاده قرار گرفته است. نتایج نشان میدهد که میزان همبستگی این متغیرها در بازه های زمانی مختلف متفاوت بوده و با میزان همبستگی مستقیم محاسبه شده بین متغیرها نیز تفاوت دارد. ضمنا با توجه به نتایج حاصله حتی در مواقعی که همبستگی مستقیم معنی داری میان دو متغیر وجود ندارد ، همبستگی های معنی داری در بازه های زمانی مختلف وجود دارد.