مقایسه رتبهبندی سهام برتر با استفاده از مدلهای تصمیمگیری چند معیاره تاکسونومی و پرومتی
الموضوعات : دانش سرمایهگذاری
فرزانه هاشم لو
1
(
گروه مدیریت مالی- دانشکده مدیریت و اقتصاد - دانشگاه علوم و تحقیقات تهران- تهران- ایران
)
هاشم نیکومرام
2
(
استاد و عضو هیات علمی دانشگاه ازاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات تهران
)
تقی ترابی
3
(
دانشیار و عضو هیات علمی دانشکده مدیریت و اقتصاد واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
)
الکلمات المفتاحية: پرومتی, تحلیل عاملی, آنتروپی شانون, نسبتهای مالی, تاکسونومی,
ملخص المقالة :
توزیع منابع بازار سرمایه، در گروی حضور فعالان بازار است و عمدهترین موضوعی که در بازارهای مالی با آن مواجه هستیم، تصمیمگیری در مورد تخصیص منابع بازار، انتخاب اوراقبهادار مناسب برای سرمایهگذاری و تشکیل سبدهای بهینه سهام است. طی سالهای اخیر، توسعه تکنیکهای جدید در تحقیق عملیاتی و علم مالی، به همراه پیشرفت در علوم کامپیوتر و تکنولوژی منجر به پیدایش مدلهای جدیدی از جمله مدلهای تصمیمگیری چندمعیاره برای انتخاب سبد سهام شده است. به منظور اهداف پژوهش و براساس دیدگاه تجزیه و تحلیل بنیادی، جهت رتبهبندی سهام از 18 نسبت مالی در 6 گروه سودآوری، نقدینگی، فعالیت، اهرمی، ارزش بازار و مالکانه برای 30 شرکت بورسی تصادفی طی سال های 1390 الی 1396 استفاده شده و با بکارگیری دو روش تصمیمگیری چندمعیاره تاکسونومی و پرومتی، به رتبهبندی سهام نمونه و مقایسه نتیجه، پرداخته شده است. نتایج نشان داد رتبهبندی حاصل از مدل آنتروپی شانون-پرومتی در مقایسه با مدل تحلیل عاملی-تاکسونومی، بازده سهام را بهتر پیشبینی کرده است.
_||_