متغیرهای تاثیر گذار بر نااطمینانی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران: متغیرهای درونزا یا برونزا

الموضوعات : اقتصاد کاربردی

عزت اله عباسیان ¹ , سامان فلاحی ² , حبیب سهیلی احمدی ³

1 - مسئول مکاتبات
2 - ندارد
3 - ندارد

تاريخ الإرسال : 11 الأحد , محرم, 1434 تاريخ التأكيد : 14 الأحد , ربيع الثاني, 1434 تاريخ الإصدار : 06 السبت , ذو القعدة, 1433

الکلمات المفتاحية: شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار, نااطمینانی خود بازار سهام (متغ, نااطمینانی متغیرهای کلان اقتصا,

ملخص المقالة :

وجود نااطمینانی و نوسانات بازار سهام یکی از ویژگی‌های بارز این بازار به شمار می‌آید. لذا بررسی عوامل موثر بر نااطمینانی بازار سهام می‌تواند در جهت تحلیل و پیش بینی دقیقتر شاخص بورس اوراق بهادار مفید واقع شود. در این مقاله با بکارگیری مدل‌های واریانس شرطی و مدل خود رگرسیون برداری به بررسی رابطه بین نااطمینانی متغیرهای مهم کلان اقتصادی و نااطمینانی شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. به این منظور از داده‌های فصلی در دوره زمانی 1388-1373 استفاده شده است. یافته‌‌های این مقاله نشان می‌دهند که نااطمینانی خود بازار سهام بیشترین سهم را در توضیح نااطمینانی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران دارد. همچنین نوسانات بازار های موازی (مسکن و طلا) نسبت به سایر متغیرهای کلان سهم بیشتری در توضیح نوسانات بازار سهام دارند.