ارائه مدلی پویا جهت قیمت گذاری معاملات آتی برای دارایی با سود نقدی معین
الموضوعات : دانش مالی تحلیل اوراق بهاداررضا تهرانی 1 , امیرعلی عباس زاده اصل 2 , مسعود فکری 3
1 - دانشیار دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، ایران
2 - دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی صنایع مهندسی مالی دانشکده مدیریت دانشگاه تهران،
3 - دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی صنایع دانشکده فنی دانشگاه تهران، ایران
الکلمات المفتاحية: رویکرد سیستمی, قیمت آتی, دارایی با سود نقدی, آربیتراژگری, شبیه سازی,
ملخص المقالة :
برای تجزیه و تحلیل سیستم ها، روش های متفاوتی وجود دارد. یکی از روش های نوین و بسیار موثر دراین زمینه تفکر سیستمی می باشد. میتوان این گونه بیان کرد که رویکرد سیستمی، مدعی ارائه روشی برایبرخورد اصولی تر با پیچیدگی های دنیای کنونی است. در واقع رویکرد System Dynamics عبارت است از ارائهمدلی پویا از یک فرآیند در دنیای واقعی و تجزیه و تحلیل عوامل مربوط به آن مدل به صورت سیستماتیک، یعنینشان دهنده تاثیر تغییرات هر عامل تاثیرگذار در هر لحظه بر کل سیستم می باشد. در این مقاله ابتدا با بررسیعوامل مختلف تاثیرگذار روی قیمت آتی دارایی که شامل سود نقدی است، مدلی پویا ارائه شده و نحوه قیمتگذاری و فرصت های آربیتراژگری برای استفاده از عدم قیمت گذاری صحیح شبیه سازی میشوند. سپس باارائهی سناریوهایی، تاثیر تغییرات عوامل مختلف اثرگذار بر سیستم و فرصت های آربیتراژگری که حاصل از اینتغییرات میباشند، بررسی می شوند.
