بررسی ارتباط قیمت بازار آتی و نقدی سکه طلای ایران

الموضوعات : دانش مالی تحلیل اوراق بهادار

بهزاد فکاری سردهایی ¹ , اکبر میرزاپور ² , علی صیامی ³ , مصطفی کجوری ⁴

1 - مسئول مکاتبات
2 - ندارد
3 - ندارد
4 - ندارد

تاريخ الإرسال : 01 السبت , رجب, 1434 تاريخ التأكيد : 01 الإثنين , شعبان, 1434 تاريخ الإصدار : 17 الأحد , شعبان, 1435

الکلمات المفتاحية: بازار آتی, سکه طلا, رگرسیون چندگانه .GARCH, VAR,

ملخص المقالة :

چکیدههدف از انجام این پژوهش، بررسی ارتباط بین بازار قیمت نقدی و آتی سکه بهار آزادی مورد معامله دربورس کالای ایران و چگونگی انتشار اطلاعات بین دو بازار وتحلیل ارتباط بین نوسانات قیمت نقدی و آتی1391 استفاده شده است. برای بررسی - می باشد. برای این منظور از داده های روزانه قیمت سکه در سال 1390واریانس ،(VAR) ارتباط بین قیمت نقدی و آتی از روش های رگرسیون چندگانه، رگرسیون خودبازگشتی برداریو آزمون علیت گرنجر استفاده شده است. نتایج نشان (GARCH) ناهمسانی شرطی خودتوضیحی تعمیم یافتهو رگرسیون چندگانه ندارند، VAR می دهد که تغییرات قیمت آتی و نقدی سکه، ارتباط معنی داری در دو روشاما نوسانات قیمت نقدی و آتی ارتباط معنی داری با هم دارند. آزمون علیت گرنجر نیز حاکی از این مطلب استکه علیت از طرف تغییرات قیمت آتی به سمت قیمت نقدی می باشد.