بررسی کارایی شاخص MA در تحلیل تکنیکال در پیش بینی قیمت سهام

الموضوعات : دانش مالی تحلیل اوراق بهادار

سید علی نبوی چاشمی ¹ , آیت الله حسن زاده ²

1 - مسئول مکاتبات
2 - ندارد

تاريخ الإرسال : 08 الثلاثاء , جمادى الأولى, 1432 تاريخ التأكيد : 03 الأحد , رجب, 1432 تاريخ الإصدار : 20 الأربعاء , رجب, 1432

الکلمات المفتاحية: تحلیل تکنیکی, شاخص میانگین متحرک, پیش بینی قیمت سهام, بورس اوراق بهادار,

ملخص المقالة :

هدف از این تحقیق یافتن پاسخ این سئوال است که کدامیک از شاخص های پیش بینی مورد استفاده در این تحقیق، بهترین روش برای پیش بینی قیمت سهام به شمار می‌آید و از قابلیت اعتبار بالاتری برای پیش بینی قیمت سهام در بورس تهران در دوره زمانی از سال 1383 تا 1387 برخوردار می باشد ؟ بدین منظور یکی از ساده ترین و در عین حال پرکاربرد ترین روش های تحلیل تکنیکی یعنی میانگین متحرک، میانگین متحرک وزنی و میانگین‌های متحرک نمایی مورد استفاده قرار گرفته است. در این تحقیق قیمتها با استفاده از سه شاخص میانگین متحرک[i]( MA )و میانگین متحرک وزنی[ii] (WMA) و میانگین های متحرک نمایی[iii](EMA) برای دوره های 30 و 60 و 90 روزه با استفاده از نرم افزار Excel پیش بینی گردیده است و سپس نتایج پیش بینی با قیمت واقعی مقایسه شده اند، و در نهایت روش های مختلف به وسیله دو شاخص اعتبار سنجی میانگین قدرمطلق انحراف‌ها (MAD) و نشانگر ردیاب (TS) مورد ارزیابی قرار گرفته اند. نتیجه بررسی نشان می دهد در مقایسه بین سه ، روش میانگین متحرک نمایی از لحاظ شاخص های اعتبار سنجی (میانگین قدرمطلق خطاها و نشانگر ردیاب) از اعتبار بالاتری برای پیش بینی قیمت سهام برخوردار می باشد و از قابلیت اطمینان بیشتری برخوردار می باشد.