مدل دو هدفه بازنگری سبد ردیاب شاخص با لحاظ هزینه های معاملاتی و حل آن با الگوریتم های فرا ابتکاری
الموضوعات : دانش مالی تحلیل اوراق بهادارامیرعباس نجفی 1 , احسان فاضلی سبزوار 2
1 - استادیار دانشکده مهندسی صنایع دانشگاه خواجه نصیرالدین طوسی
2 - کارشناس ارشد مهندسی مالی دانشگاه خواجه نصیرالدین طوسی
الکلمات المفتاحية: بازنگری سبد ردیاب شاخص, بهینه سازی سبد شاخص, مدیریت منفعل,
ملخص المقالة :
بازنگری و بهینه سازی مداوم سبدهای ردیاب شاخص به گونه ای که همواره بتوان به پیگیری دقیق شاخص اطمینان داشت امری دشوار و پیچیده است. علاوه بر آن توجه به هزینه های معاملاتی نیز اجتناب ناپذیر است. این مقاله، مدلی جهت بهینه سازی مساله سبد ردیاب شاخص و روش حلی بر اساس الگوریتم ژنتیک تکاملی را ارائه می نماید. مدل پیشنهادی، یک مدل دوهدفه است که به دنبال حداقل نمودن خطای ردیابی و همچنین حداقل کردن هزینه های معاملاتی می باشـد. از آنجا که مدل پیشنهادی یک مدل چندهدفه بودهو دارای پیچیدگی محاسباتی (NP-hard) می‌باشـد و توابع هدف در تعارض با یکدیگـر هستنـد، الگوریتم های ژنتیک تکاملی مرتب سازی نامغلوب و رتبه بندی نامغلوب برای حل مدل،مورد استفاده و ارزیابی قرار گرفته است. همچنین شاخص فلزات اساسی بورس اوراق بهادار تهران در سال 1391 به عنوان شاخص مورد نظر جهت پیگیری و بازنگری در این مقاله نیز مورد استفاده قرار گرفته است.
