کاربرد تحلیل پوششی داده ها برای محاسبه شاخص تلفیقی نقدشوندگی سهام (شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران)
الموضوعات : Financial Knowledge of Securities Analysisکیخسرو یاکیده 1 , محمدحسن قلی زاده 2 , سیدمرتضی موسوی نیا 3
1 - استادیار گروه مدیریت، دانشگاه گیلان، گیلان، ایران
2 - دانشیار گروه مدیریت، دانشگاه گیلان، گیلان، ایران
3 - دانش آموخته کارشناسی ارشد، دانشگاه گیلان، گیلان، ایران
الکلمات المفتاحية: نقدشوندگی سهام, تحلیل پوششی داده, بورس اوراق بهادار تهران, رتبه بندی, مرزهای کاملاً ناکارا,
ملخص المقالة :
در این پژوهش از الگوی محاسبه کارایی در تحلیل پوششی داده ها، به منظور ارائه یک شاخص تلفیقی از ابعاد مختلف نقدشوندگی سهام استفاده گردیده است. در میان مدل های تحلیل پوششی داده ها، مدل دامنه تعدیل شده (RAM) از این خاصیت برخوردار است که هم ورودی ها و خروجی ها را به طور همزمان در نظر می گیرد، هم شاخص عددی برای کارایی ارائه می دهد و هم ورودی و خروجی منفی را می پذیرد؛ از این رو مدل RAM به عنوان مبنای ارائه شاخص تلفیقی نقدشوندگی سهام در این پژوهش مورد توجه قرار گرفته است. درگام بعدی اقدام به رتبه بندی واحدهای دارای شاخص تلفیقی نسبی نقدشوندگی برابر یک، بر مبنای روش رتبه بندی بر مبنای مرزهای کاملاً ناکارا نموده ایم. نتایج پژوهش حاکی از کاربرد مؤثر روش تحلیل پوششی داده ها برای محاسبه شاخص تلفیقی نسبی نقدشوندگی سهام می باشد. با استفاده از این روش، نمره شاخص تلفیقی نقدشوندگی سهام اختصاص داده شده به هر یک از شرکت های پذیرفته شده در بورس، ابعاد و جنبه های مختلف نقدشوندگی سهام یک شرکت را در بر می گیرد و بر اساس آن به راحتی می توان شرکت ها را با هم مقایسه کرد یا اینکه شاخص تلفیقی نقدشوندگی سهام یک شرکت را در چند دوره مالی مورد نظارت قرار داد.
