انتقال نرخ ارز به شاخص بهای مصرف‌کننده در ایران

الموضوعات : Computational economics

سیده اعظم درجاتی ¹ , شهریار نصابیان ² , رضا مقدسی ³ , مرجان دامن کشیده ⁴

1 - دانشجوی دکتری اقتصاد کشاورزی ، دانشکده اقتصاد و حسابداری واحد تهران مرکزی ، ایران
2 - دانشیار گروه علوم اقتصادی دانشگاه آزاد اسلامی ، واحد تهران مرکزی
3 - مدیر گروه اقتصاد کشاورزی دانشگاه علوم تحقیقات تهرات
4 - استادیار گروه اقتصاد و حسابداری، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

تاريخ الإرسال : 12 الأحد , ذو الحجة, 1446 تاريخ التأكيد : 11 الأربعاء , ربيع الأول, 1447 تاريخ الإصدار : 09 الأربعاء , ربيع الثاني, 1447

الکلمات المفتاحية: عبور نرخ ارز, , شکست ساختاری, الگوی خودرگرسیون برداری,

ملخص المقالة :

در تحقیقات اقتصادی تحلیل میزان انتقال نرخ ارز دارای اهمیت ویژه‌ای است. شناخت چگونگی میزان انتقال نرخ ارزمی‌تواند به مسیر سیاست گذاری کلان یک کشور در کوتاه مدت و بلند مدت کمک کند. هدف از انجام این تحقیق بررسی تاثیر قیمت نفت بر میزان انتقال نرخ ارز به شاخص بهای مصرف کننده در ایران می باشد.

در این مطالعه، مدل خود توضیح برداری بازگشتی (VAR)برای داده های سری زمانی 2023-1993)1402-1372(به کار برده شده است.همچنین با استفاده  از آزمون‌های مربوطه وقوع شکست ساختاری در دهه های مختلف بررسی شده  و با تحلیل توابع واکنش لحظه‌ای شاخص بهای مصرف کننده تفکیک‌شده به نرخ واقعی ارز، منشأ شکست ساختاری مورد بررسی قرار گرفته است.

نتایج تحقیق نشان داد نرخ عبور ارز به شاخص بهای مصرف کننده می‌تواند درطول  زمان تغییر کرده و افزایش یا کاهش یابد. همچنین قیمت  انرژی به عنوان عامل اصلی اثرگذار بر تغییر الگوی نرخ عبور ارز  به شاخص بهای مصرف کننده کل در ایران است. توصیه می­شود سیاست‌گذاران اقتصادی در برنامه­ریزی­های خود به منظور تثبیت قیمت­ها با اتخاذ سیاست­های مناسب مانند سیاست پولی ضد تورمی مانع از بروز شوک­های شدید ارزی شوند. .

المصادر:

-Asgharpour, H. and Mahdilo, A. (2014). The Impact of Inflationary Environment on Exchange Rate Pass- Through on Import Prices in Iran: Markov–Switching Approach. Quarterly Journal of Economic Research and Policy 22(70), 75-102. Retrieved from http://qjerp.ir/article-1-758-en.html/
(In Persian)
-Bandt, O. D. and Razafindrabe, T. (2014). Exchange rate pass-through to import prices in the Euro-area: A multi-currency investigation. International Economics, 138, 63–77.
Retrieved from https://doi.org/10.1016/j.inteco.2014.01.001/
- Beckmann, J., Belke, A. and Verheyen, F. (2013). Exchange rate pass-through into German import prices – A disaggregated perspective. Applied Economics,46(34),4164-4177.
Retrieved from https://doi.org/10.1080/00036846.2014.946184/
-Bigerna, S. (2024). Connectedness analysis of oil price shocks, inflation, and exchange rate for the MENA region countries. Resources Policy, 84,104344. Retrieved from https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2023.104344
- Campa, J. M. and L. S. Goldberg (2005). Exchange rate pass-through into import prices, The Review of Economics and Statistics, 87(4), 679-690. . Retrieved from https://doi.org/10.1162/003465305775098189/
-Christiano, L., M. Eichenbaum, and C. L. Evans. (1999). Monetary policy shocks: What have we learned and to what end?. Handbook of Macroeconomics, 1, 65-148. Retrieved from https://doi.org/10.1016/S1574- 0048(99)01005-8/
-Çitçi, S.H. and Kaya, H. (2024). Exchange rate uncertainty and the connectedness of inflation. Borsa Istanbul Review, 23(3), 723-735. Retrieved from https://doi.org/10.1016/j.bir.2023.01.009/
-Ezzati Shurgoli, A. Khodavisi, H. (2020). Estimation of the degree of exchange rate passage to domestic prices in the Iranian economy: An application of variable parameter models. Quarterly Journal of Economic Research, 21(1),29-62.Retrieved from
https://doi.org/20.1001.1.17356768.1400.21.1.2.0/ (In Persian)
-Frankel, J., D. Parsley, and S.-J. Wei. (2012). Slow pass-through around the world: A new import for developing countries. Open Economies Review, 23(2), 213-25. Retrieved from https://doi.org/10.1007/s11079-011-9210-8/
-Gagnon, J. E., and J. Ihrig. (2004). Monetary policy and exchange rate pass-through. International Journal of Finance & Economics, 9(4), 315-338.
Retrieved from https://doi.org/10.1002/ijfe.253/
-Goldfajn, I. and Werlang, S. R. D. C. (2000). The pass-through from deprecia tion to inflation: a panel study. Werlang, Sergio R., the Pass Through from Depreciation to Infla tion: A Panel Study. Banco Central de Brasil Working Paper, (5). Retrieved from http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.224277/
-Heydari, H. and Bashiri, S. (2024). Estimating the transfer effects of exchange rates on the prices of industrial sub-sectors in Iran using a Bayesian approach. Journal of Monetary Policy, 17( 33), 57-84. Retrieved from
https://doi.org /10.22034/EPJ.2024.21571.2593/ (In Persian)
-Schroder, M. and Hufner, F.P. (2002). Exchange rate pass-through to consumer prices: A European perspective. ZEW discussion paper, 02-20.
Retrieved from https://doi.org 10.34989/sdp-2015-9
-Hyeongwoo K., Ying L. and Henry, T. )2021(. Exchange Rate Pass-Through to Consumer Prices: The Increasing Role of Energy Prices. Open Economies Review, 32(2), 395-415. Retrieved from
https://doi.org 10.1007/s11079-020-09601-7/
-Laflèche, T. (1996). The Impact of Exchange Rate Movements on Consumer Prices. Bank of Canada Review, 21–32.
-Mashhadizadeh, F., Khosrow. P., Akbari Moghadam. B. and Zare, H. (2019) Monetary Policy and Exchange Rate Transmission in Iran. Quarterly Journal of Applied Economic Studies of Iran. 8(30), 25-55.
Retrieved from https://doi.org/10.22084/AES.2019.17891.2780/(In Persian)
-Mesbahi, M., Asgharpour, H., Haghighat, J., Kazeruni, S. and Fallahi, F. (2017). The degree of exchange rate pass-through to import prices in the Iranian economy with emphasis on oil revenue fluctuations (nonlinear approach). Quarterly Journal of Economic Modeling,11(37),77-100. (In Persian)
-Pish bahar, I., Ghahramanzadeh, M. and Aref Eshghi, T. (2013). Exchange Pass-Through in to Food Inflation in Iran, Agricultural Economics, 7(3),1-21. (In Persian)
-Qu, Z., and P. Perron (2007). Estimating and testing structural changes in multivariate regressions. Econometrica, 75(2), 459-502. Retrieved from
https://doi.org/10.1111/j.1468- 0262.2006.00754.x/
-Romer, D. (1993). Openness and inflation: theory and evidence. The quarterly journal of economics, 108(4), 869 903. Retrieved from
https://doi.org/10.2307/2118453/
-Takhtamanova, Y. F. (2010). Understanding changes in exchange rate pass-through. Journal of Macroeconomics, 32(4), 1118.1130. Retrieved from https://doi.org/10.1016/j.jmacro.2010.04.004/
-Taylor, J. B. (2000). Low inflation, pass-through, and the pricing power of firms. Euro-pean Economic Review, 44(7), 1389-1408. Retrieved from https://doi.org/10.1016/S0014-2921(00)00037-4/