اثر تجدید ارزیابی بر ریسک سقوط سهام: نقش شایستگی مالی
الموضوعات :
مصطفی قناد
1
,
فائزه تشکری ربیان
2
,
رضا حق دوست
3
1 - گروه حسابداری، موسسه آموزش عالی اقبال لاهوری، مشهد، ایران
2 - گروه حسابداری، موسسه آموزش عالی اقبال لاهوری، مشهد، ایران
3 - گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد مدیریت و علوم اداری دانشگاه سمنان سمنان ایران
الکلمات المفتاحية: تجدید ارزیابی دارایی‌ها, ریسک سقوط سهام, شایستگی مالی, بورس اوراق بهادار تهران.,
ملخص المقالة :
مقدمه :ارزیابی دارایی‌ها در گزارشگری ابزارهای مالی است که به شرکت‌ها اجازه می‌دهد ارزش دفتر دارایی‌های خود را به ارزش واقعی آن‌ها نزدیک کند. هدف اصلی این پژوهش، بررسی میزان ارزیابی دارایی‌ها بر کاهش قیمت سهام و نقش شایستگی مالی به‌عنوان عامل تعدیل‌گر است.
روش‌شناسی: این پژوهش از نوع توصیفی-همبستگی و به‌لحاظ هدف کاربردی می‌شود. جامعه آماری شامل ۱۶۹ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای ۱۳۹۸ تا ۱۴۰۲ است. برای بررسی فرضیه‌ها از مدل‌های رگرسیون لجستیک استفاده شده و داده‌ها از صورت‌های مالی و سامانه کدال گردآوری شده است.
یافته‌ها :نتایج نشان می‌دهد که ارزیابی دارایی‌ها معناداری بر کاهش یا افزایش میزان سهام ندارد. همچنین شایستگی مالی (به‌عنوان تغییر تعدیل‌گر) نیز رابطه بین ارزشی‌ها را نشان می‌دهد و سهام را به صورت معنادار تقویت یا تضعیف کند.
نتیجه‌گیری:این یافته‌ها بیانگر آن است که، انتظارات اولیه، ارزیابی دارایی‌ها و بازار مالی در محیط سرمایه ایران نقش محوری در کنترل خطر احتمالی وجود دارد. بر این اساس، مدیران شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران نباید تنها به این دو مؤلفه برای مدیریت و کاهش سهام تکیه کنند. بلکه توجه به سایر عوامل کلیدی از جمله شفافیت اطلاعات و شرایط کلی بازار است.
اسکندری, رامین و کردستانی, غلامرضا . (1403). هزینه‌های نمایندگی و ارتباط ریسک درماندگی مالی با ریسک سقوط قیمت سهام. راهبرد
مدیریت مالی، 12(2)، 87، 112.
پریزادی، عیسی. (1388) نسب های مالی موثر بر سلامت مالی شرکت‌های بیمه در ایران. پایان¬نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه علامه طباطبایی،
تهران، ایران.
حاجیان، نجمه، یوسفی اصل، فرزانه و خلقی، رویا. (2021). تجدید ارزیابی دارایی‌های ثابت و اثر آن بر عملکرد شرکت و بازده سهام. فصلنامه
حسابداری مالی, 13(49), 86-109.
شکورنیا، روژین، دستگیر، محسن و سروش¬یار، افسانه (2023). بررسی تأثیر گرایش احساسی و رفتار توده¬وار سهام¬داران بر ریسک سقوط قیمت سهام. پیشرفت¬های مالی و سرمایه گذاری, 4(3), 152-131.
صاحبقرانی، امیرعباس و سجلاتی، هادی. (1401). بررسی ارتباط تجدید ارزیابی دارایی‌ها با نوسانات قیمت سهام و تحلیل رفتار سهامداران.
قضاوت و تصمیم گیری در حسابداری, 1(2), 117-142.
صحت, سعید , دهدشتی شاهرخ, زهره , سیدنقوی, میرعلی و نایب پور, حمید . (1402). تبیین محتوای شایستگی‌های مدیران منابع انسانی
مبتنی بر پارادوکس با رویکرد فراترکیب. مدیریت تبلیغات و فروش, 4(1), 340-360.
صدیقی, روح الله , شکرخواه, جواد , حقیقی کفاش, مهدی و بهرامی نسب, علی . (1403). مدل شایستگی مالی شرکت‌های بیمه با استفاده از
رویکرد دلفی فازی و معادلات ساختاری. مدلسازی اقتصادسنجی، 9(3)، 169-209.
کریمی، زهرا و نصیرزاده، فرزانه. (1402). افشای مسئولیت اجتماعی، آگاهی‌بخشی قیمت سهام با تأکید بر نقش حاکمیت شرکتی. قضاوت و
تصمیم گیری در حسابداری, 2(6), 19-42.
مدنی، مهناز و فولادی، مسعود. (1403). تأثیر محیط اطلاعاتی بر رابطه بین شدت هزینه تبلیغات بازار محصول و ریسک سقوط قیمت سهام.
قضاوت و تصمیم گیری در حسابداری.
موسوی، سید امیرحسام و رمضانی آکردی، حبیب. (۱۴۰۲). افزایش سرمایۀ ناشی از تجدید ارزیابی دارایی‌ها؛ مفهوم و ابعاد حقوقی.
Chen, L. & Du, Y. (2024). The stronger the ability, the greater the destructiveness? CEO ability and stock
price crash risk. Heliyon, 10(18).
Duffee, G.R. (1995). “Stock returns and volatility a firm-level analysis”. Journal of Financial Economics.
37, pp.399-420.
Hana'Salsabil, N. & Alliyah, S. (2024). Factors That Affecting Revaluation of Fixed Assets in
Manufacturing Companies. Journal Aplikasi Akuntansi, 8(2), 336-345.
Hutton, A. P., Marcus, A. J. & Tehranian, H. (2009). Opaque financial reports, R2, and crash risk. Journal
of financial Economics, 94(1), 67-86.
Kim, J. B., Li, Y. & Zhang, L. (2011). Corporate tax avoidance and stock price crash risk: Firm-level
analysis. J. Financ. Econ, 100 (3), 639-662.
Lin, Y., Zheng, L. & Zhong, Q. (2024). Public Data Openness and Stock Price Crash Risk: Evidence from
a Quasi-Natural Experiment of Government Data Platforms. Data Science and Management.
Safitri, N. H. & Kholilah, K. (2025). determinants of fixed asset revaluation decisions with firm size as a
moderating variable. Journal Aplikasi Akuntansi, 9(2), 383-398.
Wang, L., Cao, Z., & Cao, W. (2024). Do controlling shareholders' equity pledges exacerbate the stock
price crash risk?-A study based on margin trading and securities lending transactions in China's
securities market. Heliyon, 10(18).
Zhong, Q., Song, Q., Lee, C. C., 2024. Managing crash risks through supply chain transparency: evidence
from China. Financ. Innov., 10 (1), 126.
